Apa Beli dan tahan?
Beli dan tahan adalah strategi investasi pasif di mana investor membeli saham (atau jenis sekuritas lain seperti ETF) dan menahannya untuk waktu yang lama terlepas dari fluktuasi di pasar. Seorang investor yang menggunakan strategi beli dan tahan secara aktif memilih investasi tetapi tidak memiliki perhatian terhadap pergerakan harga jangka pendek dan indikator teknis. Banyak investor legendaris seperti Warren Buffett dan Jack Bogle memuji pendekatan beli dan tahan sebagai ideal untuk individu yang mencari keuntungan jangka panjang yang sehat.
Poin Penting
- Beli dan tahan adalah strategi pasif jangka panjang di mana investor menyimpan portofolio yang relatif stabil dari waktu ke waktu, terlepas dari fluktuasi jangka pendek.
- Investor beli dan tahan cenderung mengungguli manajemen aktif, rata-rata, dalam jangka waktu yang lebih lama dan setelah biaya, dan mereka biasanya dapat menunda pajak capital gain.
- Namun, para kritikus berpendapat bahwa investor beli dan tahan mungkin tidak menjual pada waktu yang optimal.
Cara Kerja Beli dan Tahan
Kebijaksanaan investasi konvensional menunjukkan bahwa dengan jangka waktu yang lama, ekuitas memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada kelas aset lain seperti obligasi. Namun, ada beberapa perdebatan mengenai apakah strategi beli dan tahan lebih unggul daripada strategi investasi aktif. Kedua belah pihak memiliki argumen yang valid, tetapi strategi buy-and-hold memiliki keuntungan pajak karena investor dapat menangguhkan pajak capital gain atas investasi jangka panjang.
Membeli saham biasa berarti mengambil kepemilikan perusahaan. Kepemilikan memiliki keistimewaannya sendiri, yang meliputi hak suara dan kepemilikan dalam keuntungan perusahaan seiring pertumbuhan perusahaan. Pemegang saham berfungsi sebagai pengambil keputusan langsung dengan jumlah suara yang sama dengan jumlah saham yang dimilikinya. Pemegang saham memberikan suara pada masalah kritis, seperti merger dan akuisisi , dan memilih direktur untuk dewan. Investor aktivis dengan kepemilikan substansial memiliki pengaruh yang cukup besar terhadap manajemen yang sering kali berusaha mendapatkan perwakilan di dewan direksi.
Menyadari bahwa perubahan membutuhkan waktu, pemegang saham yang berkomitmen mengadopsi strategi beli dan tahan. Daripada memperlakukan kepemilikan sebagai kendaraan jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan dalam mode pedagang harian, investor beli dan tahan menyimpan saham melalui pasar bullish dan bearish. Pemilik ekuitas dengan demikian menanggung risiko akhir kegagalan atau penghargaan tertinggi dari apresiasi substansial.
Referensi cepat
Beli dan tahan sering juga disebut perdagangan posisi.
Manajemen Aktif versus Pasif
Perdebatan tentang gaya manajemen pasif versus aktif terus berlanjut. Investor buy-and-hold mencerminkan gaya manajemen pasif. Dalam kasus reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa , portofolio yang diindeks mencerminkan patokan umum.
Karena rebalance dan bobot indeks meningkat relatif terhadap kapitalisasi pasar, tingkat perputaran, yang seringkali di bawah 5% di antara dana pasif (seperti portofolio Indeks S&P 500), tetap sangat rendah karena manajer fokus pada masalah di seluruh pasar. Saham ditahan selama tetap menjadi komponen indeks.
Referensi cepat
Meski Anda memegang sekuritas yang Anda beli untuk jangka panjang, Anda tetap perlu memperhatikan fluktuasi harga dan memperhatikan kinerjanya.
Contoh Jual Beli di Dunia Nyata
Contoh dari strategi beli-dan-tahan yang akan berhasil dengan baik adalah pembelian saham Apple (AAPL). Jika seorang investor telah membeli 100 saham dengan harga penutupan $ 18 per saham pada Januari 2008 dan memegang saham tersebut hingga Januari 2019, maka saham tersebut naik menjadi $ 157 per saham. Itu pengembalian hampir 900% hanya dalam waktu 10 tahun.
Mereka yang menentang penggunaan strategi jangka panjang mengklaim bahwa investor mengabaikan keuntungan dengan memanfaatkan volatilitas daripada mengunci keuntungan dan kehilangan waktu pasar. Ada beberapa profesional yang secara teratur berhasil dengan strategi perdagangan jangka pendek, tetapi risikonya bisa lebih tinggi. Keberhasilan investasi juga diwujudkan dengan kesetiaan, komitmen terhadap kepemilikan dan pengejaran sederhana untuk berdiri tegak atau tidak bergerak dari posisi yang dipilih.
Artikel terkait
- Apa Itu Investasi Pasif?
- Surat kuasa
- Manajemen Portofolio: Beli-dan-Tahan vs Concant-Mix
- Pendapatan pasif
- 4 strategi teratas untuk mengelola portofolio obligasi
- Aturan Kehilangan Aktivitas Pasif
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pesanan barang inti tahan lama
- ETF pasif
- Tahan lama