Beli Dips – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Beli Dips?

“Beli penurunan” berarti membeli aset setelah harganya turun. Keyakinan di sini adalah harga baru yang lebih rendah mewakili sebuah tawar-menawar karena “penurunan” hanyalah blip jangka pendek dan aset, seiring waktu, kemungkinan besar akan bangkit kembali dan meningkat nilainya.

Poin Penting

Membeli penurunan mengacu pada membeli aset atau sekuritas setelah harganya mengalami penurunan jangka pendek, secara berulang.
Membeli penurunan bisa menguntungkan dalam tren naik jangka panjang, tetapi tidak menguntungkan atau lebih sulit selama tren turun sekuler.
Pembelian dip dapat menurunkan biaya rata-rata seseorang untuk memiliki suatu posisi, tetapi risiko dan imbalan dari pembelian turun harus terus dievaluasi.

Memahami Buy the Dips

“Beli penurunan” adalah frasa umum yang didengar investor dan pedagang setelah harga aset turun dalam jangka pendek. Setelah harga aset turun dari level yang lebih tinggi, beberapa pedagang dan investor memandang ini sebagai waktu yang menguntungkan untuk membeli atau menambah posisi yang ada. Konsep buy dips didasarkan pada teori gelombang harga. Ketika seorang investor membeli aset setelah jatuh, mereka membeli dengan harga yang lebih rendah, berharap mendapat untung jika pasar rebound .

Membeli penurunan memiliki beberapa konteks dan peluang berbeda untuk menghasilkan keuntungan, tergantung pada situasinya. Beberapa pedagang mengatakan mereka “membeli penurunan” jika aset turun dalam tren naik jangka panjang. Mereka berharap tren naik akan berlanjut setelah penurunan.

Yang lain menggunakan frasa ketika tidak ada tren naik sekuler, tetapi mereka percaya tren naik dapat terjadi di masa depan. Oleh karena itu, mereka membeli saat harga turun untuk mendapatkan keuntungan dari beberapa potensi kenaikan harga di masa depan.

Jika seorang investor sudah lama dan membeli pada saat penurunan, mereka dikatakan melakukan rata – rata turun, strategi investasi yang melibatkan pembelian saham tambahan setelah harga turun lebih jauh, menghasilkan harga rata-rata bersih yang lebih rendah. Namun, jika dip-buying tidak melihat kenaikan, dikatakan akan menambah pecundang.

Batasan Buy the Dips

Seperti semua strategi perdagangan , membeli penurunan tidak menjamin keuntungan. Aset bisa turun karena berbagai alasan, termasuk perubahan pada nilai dasarnya. Hanya karena harganya lebih murah dari sebelumnya tidak berarti aset tersebut mewakili nilai yang baik.

Masalahnya adalah investor rata-rata memiliki kemampuan yang sangat kecil untuk membedakan antara penurunan harga sementara dan sinyal peringatan bahwa harga akan turun jauh lebih rendah. Meskipun mungkin ada nilai intrinsik yang tidak dikenali , membeli saham tambahan hanya untuk menurunkan biaya kepemilikan rata-rata mungkin bukan alasan yang baik untuk meningkatkan persentase portofolio investor yang terkena aksi harga dari satu saham tersebut. Para pendukung teknik ini memandang rata-rata sebagai pendekatan hemat biaya untuk akumulasi kekayaan; lawan melihatnya sebagai resep bencana.

Saham yang turun dari $ 10 menjadi $ 8 mungkin merupakan peluang pembelian yang baik, dan mungkin juga tidak. Mungkin ada alasan bagus mengapa saham turun, seperti perubahan pendapatan , prospek pertumbuhan yang suram, perubahan manajemen, kondisi ekonomi yang buruk, kehilangan kontrak, dan sebagainya. Ini mungkin terus turun – hingga $ 0 jika situasinya cukup buruk.

Referensi cepat

BTFD, atau “beli f ****** dip”, adalah strategi agresif pembelian turun yang didorong oleh pedagang di pasar panas, seperti dengan Bitcoin.

Mengelola Risiko Saat Membeli Dip

Semua strategi perdagangan dan metodologi investasi harus memiliki beberapa bentuk pengendalian risiko. Saat membeli aset setelah jatuh, banyak pedagang dan investor akan menetapkan harga untuk mengendalikan risiko mereka. Misalnya, jika saham jatuh dari $ 10 menjadi $ 8, pedagang dapat memutuskan untuk memotong kerugian mereka jika saham mencapai $ 7. Mereka mengasumsikan saham akan naik dari $ 8, itulah sebabnya mereka membeli, tetapi mereka juga ingin membatasi kerugian mereka jika mereka salah dan aset terus turun.

Membeli penurunan cenderung bekerja lebih baik dengan aset yang berada dalam tren naik. Penurunan, juga disebut kemunduran , adalah bagian reguler dari tren naik. Selama harga membuat posisi terendah lebih tinggi (saat mundur atau turun) dan tertinggi lebih tinggi pada pergerakan tren berikutnya, tren naik tetap utuh.

Setelah harga mulai membuat posisi terendah lebih rendah, harga telah memasuki tren turun. Harganya akan semakin murah dan murah karena setiap penurunan diikuti dengan harga yang lebih rendah. Sebagian besar pedagang tidak ingin memegang aset yang rugi dan menghindari membeli penurunan selama tren turun. Membeli penurunan dalam tren turun, bagaimanapun, mungkin cocok untuk beberapa investor jangka panjang yang melihat nilai dalam harga rendah .

Contoh Membeli Dip

Pertimbangkan Bear Stearns dan New Century Mortgage termasuk yang paling terpukul. Seorang investor yang secara rutin mempraktikkan filosofi “beli penurunan” akan mengambil sebanyak mungkin saham ini, dengan asumsi harga pada akhirnya akan kembali ke level sebelum penurunan.

Ini, tentu saja, tidak pernah terjadi. Kedua perusahaan menutup pintunya setelah kehilangan nilai saham yang signifikan. Saham New Century Mortgage turun sangat rendah sehingga New York Stock Exchange (NYSE) menghentikan perdagangan. Investor yang mengira saham $ 55 per saham itu murah dengan harga $ 45 akan mendapati diri mereka mengalami kerugian besar hanya beberapa minggu kemudian ketika turun di bawah satu dolar per saham.

Sebaliknya, antara 2009 dan 2020, saham Apple ( disesuaikan terpisah ). Membeli penurunan selama periode itu akan memberi keuntungan besar bagi investor.