Berapa Kerugian atau Keuntungan Maksimum dengan Covered Call? – (Keuangan)

Apa Berapa Kerugian atau Keuntungan Maksimum dengan Covered Call?

Sebuah merupakan strategi pilihan yang dapat Anda gunakan untuk mengurangi risiko pada posisi panjang Anda di aset dengan menulis pada aset yang sama. Panggilan tertutup dapat digunakan untuk meningkatkan pendapatan dan risiko lindung nilai dalam portofolio Anda. Saat menggunakan strategi panggilan tertutup, kerugian maksimum dan keuntungan maksimum Anda terbatas.

panggilan tertutupopsi panggilan

Poin Penting

Strategi panggilan tertutup melibatkan penulisan opsi panggilan terhadap saham yang dimiliki investor untuk menghasilkan pendapatan dan / atau risiko lindung nilai.
Saat menggunakan strategi panggilan tertutup, kerugian maksimum dan keuntungan maksimum Anda terbatas.
Penjual opsi panggilan tertutup berkewajiban untuk menyerahkan saham kepada pembeli jika mereka memutuskan untuk menggunakan opsi tersebut.
Kerugian maksimum pada strategi panggilan tertutup terbatas pada harga yang dibayarkan untuk aset, dikurangi premi opsi yang diterima.
Keuntungan maksimum dari strategi panggilan tertutup terbatas pada harga kesepakatan dari opsi panggilan singkat, dikurangi harga pembelian dari saham yang mendasarinya, ditambah premi yang diterima.

Dasar-dasar Strategi Panggilan Tercakup

Saat menjual opsi beli, Anda berkewajiban untuk menyerahkan saham kepada pembeli jika mereka memutuskan untuk menggunakan hak mereka untuk membeli opsi tersebut. Misalnya, Anda menjual satu kontrak opsi panggilan XYZ dengan harga kesepakatan $ 15, yang kedaluwarsa minggu depan. Jika harga saham ditutup di atas $ 15 pada tanggal kedaluwarsa, Anda harus menyerahkan 100 saham XYZ kepada pembeli opsi.

Referensi cepat

Penjual panggilan tertutup mendapat bayaran premium sebagai imbalan untuk menyerahkan sebagian dari potensi kenaikan di masa depan.

Menentukan Kerugian Maksimum pada Strategi Panggilan Tertanggung

Kerugian maksimum pada strategi panggilan tertutup terbatas pada harga pembelian saham investor dikurangi premi yang diterima untuk menjual opsi panggilan.

Formula Kerugian Maksimum Panggilan Tertanggung: Kerugian Maksimum Per Saham = Harga Entri Saham – Premi Opsi Diterima

Misalnya, Anda memiliki 100 saham di perusahaan TUV dengan harga $ 10. Anda mengira saham tersebut akan naik menjadi $ 15 dalam enam bulan dan bersedia menjualnya dengan harga $ 12. Asumsikan Anda menjual satu opsi panggilan TUV dengan kesepakatan $ 12, kedaluwarsa dalam enam bulan, seharga $ 300 kontrak. Beberapa jam sebelum kontrak opsi panggilan berakhir, TUV mengumumkan pengajuan kebangkrutan dan harga saham menjadi nol. Anda akan kehilangan $ 1.000 pada posisi saham panjang Anda. Namun, karena Anda menerima premi $ 300, kerugian Anda menjadi $ 700. ($ 1.000 – $ 300).

harga

Menentukan Keuntungan Maksimum pada Strategi Panggilan Tercakup

Keuntungan maksimum pada posisi panggilan tertutup terbatas pada harga kesepakatan dari opsi panggilan singkat, dikurangi harga pembelian saham yang mendasarinya, ditambah premi yang diterima.

Formula Perolehan Maksimum Panggilan Tercakup: Keuntungan Maksimum = (Harga Strike – Harga Entri Saham) + Premium Opsi Diterima

Misalkan Anda membeli saham seharga $ 20 dan menerima premi opsi $ 0,20 dari penjualan strike price call $ 22. Anda kemudian memutuskan untuk mempertahankan posisi Anda dengan ketentuan harga saham tetap di bawah $ 22 hingga opsi berakhir. Jika harga saham bergerak ke $ 23, Anda hanya untung hingga $ 22, oleh karena itu, keuntungan maksimum Anda adalah $ 22 – $ 20 (nilai intrinsik) + $ 0,20 (nilai premium) = $ 2,20 per kontrak.