Mungkin tidak ada peluang investasi yang lebih menarik perhatian investor dalam beberapa tahun terakhir selain China. Itu sebagian karena, menurut Bank Dunia, China telah menjadi kontributor tunggal terbesar bagi pertumbuhan dunia sejak krisis keuangan 2008. Dan pada 2018, negara itu mewakili hampir 19% dari populasi dunia .
Tak pelak, China akan mengalami kesulitan saat memimpin pertumbuhan ekonomi global. Perang perdagangan yang sedang berlangsung antara AS dan China telah menyebabkan beberapa ketidakpastian bagi masa depan kedua negara, dan Bank Dunia mencatat bahwa agar pertumbuhan China dapat berkelanjutan dalam jangka panjang, negara tersebut harus membuat beberapa perubahan kebijakan besar .
Sebelum melakukan investasi yang terkait dengan China, investor harus mempertimbangkan jebakan, memahami risiko dan manfaatnya, fokus pada perusahaan yang ramah pemegang saham, dan tetap berpegang pada investasi yang mereka pahami.
Apa Berinvestasi di Cina.?
- Urbanisasi China, yang diperkirakan akan berlanjut melewati tahun 2030, telah menghasilkan pertumbuhan ekonominya yang mengesankan.
- Beberapa risiko yang terkait dengan investasi di China termasuk struktur komunisnya, perbedaan peraturan, dan perdagangan orang dalam.
- Peluang investasi di China termasuk perusahaan AS yang memiliki kehadiran di negara tersebut, reksa dana, dan ETF.
Cina dan Urbanisasi
Urbanisasi sendirian menyebabkan pertumbuhan ekonomi China yang mengesankan, dan negara itu akan terus mengalami urbanisasi. Diperlukan tiga dekade reformasi ekonomi bagi penduduk China untuk beralih dari pedesaan yang sangat pedesaan ke perkotaan, dan China diperkirakan akan mengalami urbanisasi 20 tahun atau lebih di depannya.
Ketika orang beralih dari gaya hidup agraris ke gaya urban, banyak hal yang harus terjadi. Kota perlu dikembangkan dan dibangun, yang membutuhkan pertumbuhan infrastruktur, perdagangan, dan layanan lainnya. Ekonomi bergeser ketika individu berhenti bekerja hanya untuk menopang diri mereka sendiri dan, sebaliknya, mulai berspesialisasi. Spesialisasi itu membutuhkan lebih banyak pendidikan, dan masyarakat yang berpendidikan biasanya adalah masyarakat yang lebih kaya. Ketika kekayaan per kapita meningkat, kualitas hidup meningkat. Selama proses ini, bisnis mulai tumbuh, banyak di antaranya menciptakan kekayaan luar biasa bagi pemegang saham.
$ 13,4 miliar
PDB China pada 2018 sesuai dengan Dana Moneter Internasional.
Cina beberapa tahun yang lalu sering dibandingkan dengan Amerika sebelum revolusi industri. Ini adalah perbandingan yang cukup akurat jika Anda mengesampingkan beberapa perbedaan mendasar di antara keduanya. Pertumbuhan di abad ke-21 kemungkinan besar akan menjadi milik China, sebagaimana pertumbuhan di abad ke-20 terjadi di Amerika Serikat. Pertumbuhan itu kemungkinan akan menciptakan triliunan dolar dalam output ekonomi dalam waktu dekat, itulah sebabnya banyak orang terus mempertimbangkan peluang investasi di China .
Memahami Risiko dan Imbalan
Untuk mendapatkan hasil maksimal dari setiap investasi dan imbalan terkait di China, setiap investor yang cerdas harus memiliki pemahaman yang jelas tentang risiko yang terlibat. Analisis mendetail tentang semua potensi risiko investasi di China jauh di luar cakupan artikel ini, tetapi memahami tata letak dasar memberikan landasan yang kokoh. Penting untuk dipahami bahwa risiko tidak boleh menghalangi investasi, tetapi sebagai investor, Anda harus berusaha untuk memahaminya dengan benar untuk memperhitungkannya.
Pertama dan terpenting, Tiongkok masih merupakan negara komunis. Jadi, terlepas dari prinsip pasar bebas, China telah mengadopsi, aturan yang mengatur perusahaan publik di China berbeda dari yang ada di AS.
Saham China diperdagangkan di Shanghai Stock Exchange dan Hong Kong Stock Exchange. Kedua bursa memiliki persyaratan pencatatan serupa dengan bursa AS. Perusahaan harus melaporkan laporan keuangan secara teratur, melakukan audit, dan memenuhi persyaratan ukuran dan kapitalisasi lainnya. Di luar itu, bagaimanapun, aturan dan norma berbeda, yang membuat segalanya menjadi keruh.
Standar akuntansi Cina tidak hanya berbeda dari prinsip akuntansi yang berlaku umum di AS (GAAP), tetapi juga terdapat perbedaan peraturan. Satu perbedaan umum adalah perdagangan saham perusahaan oleh orang dalam. Di AS, studi akademis menunjukkan bahwa perdagangan orang dalam masih menjadi masalah di negara ini. Sebuah studi tahun 2013 di International Journal of Accounting and Financial Reporting menemukan bahwa undang-undang perdagangan orang dalam China masih, “Mengejar dengan seluruh dunia”.
Referensi cepat
Perusahaan China menggunakan Standar Akuntansi China (CAS) yang juga dikenal sebagai Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum China.
Mosaik Pilihan
Investor yang tertarik untuk memiliki sebagian dari kisah investasi China memiliki banyak produk investasi yang tersedia. Seperti yang diharapkan, beberapa opsi jauh lebih baik daripada yang lain, dan beberapa opsi harus dihindari sama sekali atau diserahkan kepada investor yang paling canggih.
Banyak investor mungkin tertarik untuk mempertahankan apa yang mereka ketahui — perusahaan AS yang mengembangkan bisnis di China. Mereka dapat menawarkan yang terbaik dari kedua dunia: keuntungan dari perusahaan publik yang diatur AS dan patuh pada GAAP bersama dengan potensi pertumbuhan laba yang berasal dari China.
Contoh yang bagus adalah Yum! Brands ( YUM ), pemilik Pizza Hut, KFC, dan Taco Bell. Rantai ini telah mengalami lonjakan pertumbuhan di China dan negara tersebut semakin menjadi sumber keuntungan bagi perusahaan. Perusahaan besar lainnya yang memperoleh sebagian besar keuntungan mereka dari China termasuk Nike (NKE), Starbucks (SBUX), dan Apple ( AAPL ).
Investor yang tertarik untuk memiliki saham perusahaan yang terdaftar di bursa Tiongkok harus melihat dana yang dikelola secara profesional yang berfokus pada Tiongkok. Banyak manajer aset yang menawarkan dana yang berfokus pada China memiliki analis di China yang mengunjungi dan memeriksa perusahaan sebelum berinvestasi di dalamnya. Banyak dari dana ini juga melakukan lindung nilai terhadap eksposur yuan (atau renminbi) mereka kembali ke dolar AS, mengurangi sumber risiko lain bagi investor AS. Beberapa dari reksa dana ini memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada reksa dana ekuitas domestik — hal lain yang perlu dipertimbangkan sebelum masuk.
Pertimbangan lain adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Ada banyak opsi yang tersedia yang berfokus pada ekuitas China, memberi Anda kesempatan untuk berinvestasi di perusahaan yang berbasis di China. Perlu diingat, bahwa pertumbuhan mayoritas ETF ini telah terhambat oleh ketegangan perdagangan antara Washington dan Beijing.
Referensi cepat
Ada lebih dari 50 ETF China yang diperdagangkan di Amerika Serikat.
Siapa pun yang ingin berinvestasi langsung di perusahaan harus mempertimbangkan untuk fokus pada perusahaan blue-chip di China. Perusahaan-perusahaan ini sudah mapan, memiliki operasi keuangan yang mendalam, dan basis pemegang saham yang lebih besar, sehingga menawarkan keamanan yang lebih besar kepada investor di wilayah yang masih dicirikan oleh ketidakpastian.
Banyak perusahaan China juga terdaftar langsung di bursa saham AS. Bertahun-tahun yang lalu, perusahaan-perusahaan ini adalah kesayangan pasar. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, hampir semuanya berada di bawah pengawasan ketat karena ketidakmampuan investor untuk mempercayai laporan keuangan mereka. Tidak dapat memperoleh kembali kepercayaan investor, banyak harga saham perusahaan China yang terdaftar di AS turun secara signifikan. Namun, kategori ini memberikan kesempatan kepada investor yang disiplin untuk menemukan beberapa peluang menarik yang lebih mudah untuk diteliti dan diperdagangkan.
Related Posts
- Mengapa China Membeli Hutang AS Dengan Obligasi Negara
- Mengapa Tango Mata Uang China dengan USD
- Hong Kong vs. China Daratan: Memahami Perbedaan
- Cina etf.
- Apakah keruntuhan ekonomi China baik untuk A.S.?
- Memahami Kebijakan Mantan Satu Anak Tiongkok
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- 3 alasan mengapa Cina berinvestasi di Afrika
- Mengapa China Adalah “Pabrik Dunia”
- Produk Domestik Bruto (PDB)