Bias pendek yang berdedikasi – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Bias pendek yang berdedikasi?

Bias pendek khusus adalah strategi hedge fund yang mempertahankan eksposur ke pasar melalui kombinasi posisi pendek dan panjang. Strategi investasi bias pendek khusus mencoba menangkap keuntungan ketika pasar menurun dengan memegang investasi yang secara keseluruhan diposisikan untuk mendapatkan keuntungan ketika pasar atau investasi menurun.

pendek bersih

Dana bias pendek khusus akan tetap mempertahankan semacam lindung nilai dengan posisi buy di beberapa sekuritas. Ini mencoba untuk meminimalkan kerugian saat terjadi dengan kekuatan penuh. Namun, mereka dirancang untuk mendapat untung ketika mulai masuk.

pasar bullishpasar beruang

Memahami Bias Pendek Khusus

Bias pendek khusus adalah yang melibatkan pengambilan posisi pendek bersih di pasar. Dengan kata lain, sebagian besar portofolio didedikasikan untuk posisi pendek daripada posisi panjang. Net short adalah kebalikan dari net long. Hedge fund yang mempertahankan posisi panjang bersih dikenal sebagai dana bias panjang khusus.

strategi perdagangan terarah

ETF bias pendek khusus mencakup instrumen seperti ProShares UltraShort 20+ Year Treasury, Invesco DB US Dollar Index Bearish, Short Dow30 ProShares, dan sebagainya. Seorang investor harus dapat mengetahui dari namanya bahwa fund atau ETF memiliki bias pendek khusus.

Dari Korslet ke Bias Pendek

Sebelum pasar bullish jangka panjang untuk ekuitas AS yang terjadi pada 1980-an dan 1990-an, banyak hedge fund menggunakan strategi pendek khusus, daripada strategi bias pendek khusus. Strategi pendek khusus adalah strategi yang secara eksklusif mengambil posisi pendek. Dana pendek khusus hampir dihancurkan selama pasar naik, sehingga dana bias pendek khusus muncul dan mengambil pendekatan yang lebih seimbang. Kepemilikan yang lama cukup untuk menjaga agar kerugian tetap terkendali, meskipun dana masih dapat mengalami masalah dengan leverage dan jika kerugian terus berlanjut terlalu lama.

pelarian modal

Tantangan Mempertahankan Bias Singkat Khusus

Berkomitmen pada bias, baik panjang atau pendek, menempatkan dana lindung nilai ini dalam posisi sulit secara operasional. Bahkan ketika pasar bullish terus menghantam dana lindung nilai untuk jangka waktu yang lama, pengelola dana harus melakukan reposisi berulang kali untuk menetapkan posisi pendek karena nilai posisi panjang tumbuh. Tentu saja, ketika pasar akhirnya berbalik, dana bias pendek khusus ini berlomba di depan.

Ada strategi hedge fund lain yang memungkinkan manajer investasi untuk mengambil posisi long atau short tanpa harus khawatir ke arah mana bias dimiringkan. Hedge fund ini tidak , tetapi memungkinkan pergeseran posisi dengan tujuan memaksimalkan keuntungan terlepas dari arah pasar secara keseluruhan. Yang cukup menarik, reksa dana ekuitas panjang / pendek ini sering kali memiliki bias panjang khusus yang muncul secara alami dari waktu ke waktu.

netral pasar

Meskipun demikian, pengaturan yang lebih fleksibel ini akan mengalami kesulitan untuk menyesuaikan kinerja dana bias pendek khusus ketika pasar dalam penurunan berkepanjangan karena akan ada jeda waktu dalam menyesuaikan posisi yang tidak perlu ditangani oleh dana pendek.

Apa Bias pendek yang berdedikasi?

Memahami Bias Pendek Khusus

Dari Korslet ke Bias Pendek

Tantangan Mempertahankan Bias Singkat Khusus

Artikel terkait