Studi tentang berbagai kendala keuangan telah berkembang di abad ke-21, tetapi sebagian besar literatur telah dikhususkan untuk memahami kendala pada perusahaan bisnis. Kendala sama pentingnya bagi keuangan individu atau keluarga, dan penasihat keuangan terlatih dapat memainkan peran kunci dalam membantu klien mereka memahami kendala pada tujuan mereka sendiri. Ini benar apakah klien ingin membeli rumah peristirahatan, memulai bisnis, atau sekadar merencanakan pensiun dini.
Apa Bicarakan Tentang Batasan Keuangan kepada Klien Anda?
- Batasan finansial adalah sesuatu yang membatasi tindakan ekonomi, yang harus diakomodasi.
- Misalnya, broker Anda mungkin membatasi Anda dari short selling, opsi, atau perdagangan dengan margin, yang membatasi dunia investasi Anda.
- Batasan keuangan adalah masalah nyata yang tidak boleh disamakan dengan alasan subjektif atau emosional untuk tidak mengikuti tindakan tertentu.
- Bagi banyak individu, pendapatan pensiun menjadi kendala di usia tua yang membatasi pengeluaran dan konsumsi.
Jenis-jenis Kendala Keuangan
Batasan keuangan adalah hambatan yang spesifik dan obyektif daripada bersifat umum atau subyektif. Ini membedakan kendala, dan kajiannya, dari alasan umum seperti, “Saya tidak punya cukup uang untuk diinvestasikan di saham ini” atau “Saya hanya kesulitan memahami investasi.” Anggap saja sebagai perbedaan antara memberi tahu seseorang jalan raya mana yang harus diambil antara Kansas City dan Denver versus menggambar peta jalan dengan informasi spesifik tentang alat pengukur kecepatan, kondisi cuaca buruk, atau jarak jauh tanpa pompa bensin.
Bagi investor, kendala keuangan adalah faktor yang membatasi jumlah atau kualitas pilihan investasi. Dapat bersifat internal atau eksternal (contoh di atas dapat dianggap sebagai bentuk kendala internal, seperti kurangnya pengetahuan atau arus kas yang buruk). Setiap investor menghadapi kendala internal dan eksternal.
Beberapa kendala adalah akal sehat. Setiap investor perlu memahami batasan cakrawala waktunya sendiri, misalnya. Ini juga berlaku untuk klien dengan anak perempuan berusia lima tahun, yang ingin menabung cukup uang untuk menyekolahkannya melalui pendidikan universitas empat tahun, dan untuk 50 tahun yang tertinggal dalam investasi pensiun dan ingin berhenti bekerja sebelum usia 70 tahun.
Semua klien menghadapi kendala pajak atas investasi mereka. Saat membahas tujuan pensiun klien, jelaskan tentang dampak negatif perpajakan pada semua keuntungan yang direalisasikan dan pendapatan yang dihasilkan, termasuk setelah pensiun. Jika klien ingin memulai bisnis atau berinvestasi dalam alternatif, seperti logam mulia atau seni, pastikan untuk menyoroti semua batasan hukum dan peraturan. Klien berpenghasilan tinggi mungkin memiliki minat khusus dalam organisasi filantropi atau perjalanan, tetapi masing-masing memiliki kendala dan biaya peluang.
Manajemen Risiko Likuiditas
Manajemen risiko likuiditas adalah contoh utama dari bidang yang dipelajari secara menyeluruh dalam ruang bisnis tetapi terlalu jarang diterapkan pada investasi pribadi secara sistematis. Singkatnya, risiko likuiditas adalah risiko di mana agen ekonomi tertentu (misalnya, individu, perusahaan atau negara) dapat kehabisan uang tunai untuk sementara. Hampir setiap investasi melibatkan aset yang kurang likuid daripada uang tunai, sehingga investor dan penasihatnya harus mempertimbangkan bagaimana investasi membatasi arus kas masa depan.
Perencanaan pensiun menggabungkan empat jenis kendala keuangan: risiko likuiditas, jangka waktu, pajak, dan kendala hukum / peraturan. Jika Anda merekomendasikan bahwa klien berusia 35 tahun menyumbang $ 5.000 per tahun ke akun pensiun individu (IRA), pahamilah bahwa orang ini secara efektif mencurahkan $ 122.500 selama 24,5 tahun ke depan untuk akun non-likuid. Dengan beberapa pengecualian, klien Anda tidak akan dapat mengambil kembali aset tersebut tanpa membayar biaya yang besar kepada pemerintah.
Tidak menghabiskan ekstra $ 122.500 adalah kendala, dan perlu diidentifikasi secara eksplisit seperti itu. Klien Anda harus memahami trade-off antara tidak menghabiskan $ 122.500 sebelum pensiun untuk menerima lebih dari $ 122.500 dalam pendapatan pasca pensiun.
Menghindari Pengeluaran Berlebih di Pensiun
Ketika Jaminan Sosial pertama kali dibuat, rata-rata orang Amerika tidak hidup sampai usia 65. Kurang dari setengah dari semua kontributor diharapkan pernah menerima manfaat dari sistem. Tidak mengherankan, perusahaan swasta dapat menawarkan pensiun yang lebih kuat pada tahun 1940-an dan 1950-an, ketika harapan hidup rata-rata jauh lebih rendah.
Harapan hidup rata-rata orang Amerika yang lahir pada tahun 2018 adalah sekitar 78,7 tahun. Umur panjang adalah berkah dan kendala. Klien Anda tidak dapat membelanjakan 10% dari tabungan pensiunnya setiap tahun setelah usia 65 tahun jika dia berencana untuk hidup sampai usia 85 tahun. Penasihat keuangan dapat membantu klien mereka yang lebih tua menghindari pengeluaran yang berlebihan di masa pensiun.
Artikel terkait
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Rencana pensiun
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Milenium: Keuangan, Investasi, dan Pensiun
- Keuangan pribadi
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Tips atas untuk ulasan keuangan klien tahunan
- Brexit
- Reksa Dana
- Kelola Harapan Klien Anda
