Hedge fund adalah perusahaan investasi yang menggunakan strategi kompleks yang melibatkan penggunaan short-selling, leverage, derivatif, dan kelas aset alternatif untuk menghasilkan pengembalian bagi investornya. Hedge fund tidak hanya lebih kompleks daripada reksa dana tradisional yang berinvestasi di saham dan obligasi, tetapi juga kurang diatur dan jauh lebih buram — artinya investor mungkin tidak memahami apa yang mereka gigit untuk dikunyah. Karena itu, hedge fund cenderung melayani individu dengan kekayaan bersih yang tinggi dan membutuhkan sejumlah besar untuk diinvestasikan — meninggalkan investor biasa yang kurang beruntung.
Dimungkinkan untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai, tetapi ada beberapa batasan pada jenis investor yang terdiri dari kumpulan investor dana lindung nilai. Secara umum, sangat sulit bagi investor perorangan untuk mendapatkan akses ke dana lindung nilai yang berkualitas. Hal ini memaksa banyak orang untuk menemukan metode tidak langsung dalam berinvestasi di hedge fund atau menyerah begitu saja.
Apa Bisakah Anda Berinvestasi di Hedge Funds?
- Karena tidak diatur seperti reksa dana atau penasihat keuangan tradisional, hedge fund hanya dapat diakses oleh investor yang berpengalaman.
- Yang disebut investor terakreditasi ini adalah individu atau organisasi dengan kekayaan bersih tinggi dan dianggap memahami risiko unik yang terkait dengan dana lindung nilai.
- Untuk individu biasa, berinvestasi di saham perusahaan keuangan yang mengoperasikan hedge fund bisa menjadi cara untuk mendapatkan akses tidak langsung.
Peraturan D
Peraturan SEC D , secara khusus mengatur 504 dan 506, membatasi jumlah total investor yang dapat diterima di dalam dana lindung nilai.1 Mitra dan manajer umum hedge fund sering membuat persyaratan investasi minimum yang tinggi. Tidak jarang dana lindung nilai membutuhkan setidaknya $ 100.000 atau bahkan sebanyak $ 1 juta untuk berpartisipasi.
Tidak seperti reksa dana, hedge fund menghindari banyak peraturan dan persyaratan dalam Securities Act of 1933. Sebagai gantinya, Securities and Exchange Commission (SEC) mengharuskan mayoritas investor hedge fund untuk diakreditasi , yang berarti memiliki kekayaan bersih. lebih dari $ 1 juta dan pemahaman canggih tentang keuangan pribadi, investasi, dan perdagangan. Persyaratan ini mengecualikan sebagian besar investor publik.
Dana Dana
Banyak reksa dana didirikan untuk meniru strategi investasi hedge fund terkenal. Apa yang disebut ” dana dana ” (FOF) ini adalah replika yang tidak tepat, karena dana lindung nilai memiliki akses ke pilihan investasi yang jauh lebih luas. Beberapa hedge fund sebenarnya terdaftar di bursa dan memiliki saham yang dapat dibeli secara individu atau melalui broker.
Ada juga reksa dana ekuitas “replikasi” yang mencoba meniru kinerja tolok ukur hedge fund, mirip dengan bagaimana dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang sama seperti indeks yang mendasarinya. Opsi seperti ini adalah alternatif yang baik bagi investor yang tertarik dengan dana lindung nilai tetapi tidak dapat mengaksesnya.
Perusahaan Dana yang Diperdagangkan Publik
Jika Anda tidak dapat berinvestasi dalam dana lindung nilai secara langsung, Anda mungkin dapat memperoleh sebagian dari keunggulan tersebut secara tidak langsung dengan berinvestasi di perusahaan yang menjalankan dana lindung nilai.Blackrock, misalnya, memiliki segmen investasi alternatif besar yang beroperasi seperti dana lindung nilai dan menangani miliaran dolar untuk klien dan organisasi yang sangat kaya. Dengan berinvestasi di Blackrock alih-alih dananya, Anda setidaknya akan dapat menangkap (secara teori) beberapa kinerja segmen itu. Ada beberapa penasihat investasi publik lainnya dan firma manajemen aset yang dapat Anda lihat juga.
Jadi, bisakah Anda berinvestasi dalam dana lindung nilai?Mari kita lihat apa yang dikatakan seorang ahli:
Penasihat Insight
Matthew J. Ure, RMA Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Ya, dengan asumsi Anda memenuhi kriteria dana untuk keanggotaan. Mereka biasanya mengikuti aturan pendapatan minimum SEC: Anda harus memiliki kekayaan bersih $ 1.000.000 atau telah menghasilkan lebih dari $ 200.000 ($ 300.000 untuk pasangan menikah) selama dua tahun terakhir dan tahun ini juga. Persyaratan tersebut adalah untuk memastikan bahwa Anda adalah “investor terakreditasi” dan oleh karena itu harus memiliki kecerdasan untuk memahami, dan uang untuk mengambil risiko, pada strategi canggih dan agresif yang biasanya digunakan oleh hedge fund.
Dana dapat dan memang membuat pengecualian untuk kriteria ini, biasanya untuk keluarga dan teman pepatah. SEC memungkinkan mereka untuk menerima hingga 35 investor non-terakreditasi selama masa dana. Tetapi mereka biasanya hanya akan berpegang pada pedoman investor terakreditasi; beberapa menetapkan nilai kekayaan bersih atau pendapatan minimum yang lebih tinggi.
Related Posts
- Hedge Fund
- Apa Itu Hedge Funds?
- 10 buku teratas tentang industri dana lindung nilai
- Cara Secara Legal Memulai Hedge Fund di Amerika Serikat
- 10 Langkah Menuju Karir di Hedge Funds
- Hedge Funds: Pengembalian Lebih Tinggi atau Hanya Biaya Tinggi?
- Akankah Hedge Funds Ada dalam 10 Tahun?
- Mengapa Hedge Funds Suka Hutang yang Tertekan
- Hedge Funds Hunt for Upside, Terlepas dari Pasar
- Berbagai Strategi Hedge Funds