Membeli sekuritas menggunakan akun margin berarti Anda meminjam uang sehingga Anda dapat membeli lebih banyak saham daripada uang tunai. Ini berisiko, karena jika investasi Anda turun, Anda tidak hanya kehilangan uang Anda tetapi juga uang yang Anda pinjam. Mari kita lihat mengapa ini tidak akan berhasil untuk reksa dana, sambil mencari cara lain Anda dapat membeli jenis dana lain dengan margin.
Apa Bisakah saya membeli reksa dana dengan akun margin?
Karena mekanisme penetapan harga / perdagangan yang digunakan dengan reksa dana, reksa dana tidak dapat diperjualbelikan seperti halnya saham. Saat memperdagangkan saham, investor dapat menempatkan pesanan terbatas, melakukan short selling , membeli dengan margin , dan melakukan perdagangan di pasar sekunder sepanjang hari.
Sebaliknya, saham reksa dana dikeluarkan untuk pembeli dan ditebus langsung dari penjual oleh perusahaan dana. Harga saham reksa dana ditentukan sekali sehari setelah penutupan bisnis dan didasarkan pada harga penutupan sekuritas yang mendasari dalam portofolio reksa dana. Harga beli dan jual saham dana tidak diposting hingga sehari setelah transaksi terjadi. Hal ini membuat reksa dana sulit keluar dengan cepat ketika sedang merugi. Oleh karena itu, Anda tidak dapat membeli saham reksa dana menggunakan akun margin.
Menggunakan Akun Margin untuk ETF
Karena keterbatasan pada reksa dana konvensional tersebut, reksa dana yang diperdagangkan di bursa , yaitu reksa dana indeks yang terstruktur dan dicatatkan sebagai saham, pada awalnya dibuat sebagai tanggapan atas keinginan pedagang profesional untuk memperdagangkan dana dengan fasilitas yang sama dengan saham.
Anda dapat membeli ETF dengan margin. Penting untuk memahami risikonya. Jika Anda meminjam uang untuk membeli ETF dan nilainya turun, Anda harus melakukan deposit di akun margin Anda. Selain itu, Anda akan membayar bunga atas uang yang Anda pinjam. Salah satu dari situasi ini dapat berakibat fatal bagi investasi Anda. Dan bahkan jika Anda tidak kehilangan seluruh investasi, biayanya menggerogoti keuntungan Anda dari ETF Anda.
Lalu ada ancaman ganda: Beberapa ETF menggunakan margin untuk membeli sekuritas yang mereka pegang. Ketika Anda melihat ETF yang mencoba mencapai dua atau tiga kali kenaikan dari indeks dasarnya, itu berarti reksa dana tersebut menggunakan leverage , atau uang pinjaman, untuk mencoba mencapai hasil tersebut. Kemudian, jika Anda meminjam uang untuk membeli ETF dengan leverage tersebut, Anda memiliki lebih banyak risiko. Selain itu, broker tidak akan membiarkan Anda meminjam uang sebanyak-banyaknya untuk membeli ETF jenis ini. Potensi kerugiannya sangat besar. Misalnya, ETF yang mencari kinerja indeks dua kali lipat dapat kehilangan dua kali lipat saat indeks turun. Jika Anda meminjam uang untuk membeli dana itu, Anda juga akan merugi lebih cepat. Anda bisa kehilangan uang sebanyak tiga atau empat kali lipat dalam satu tetes.
Bagaimana Anda Dapat Menggunakan Margin untuk Mendapat Untung Dari Reksa Dana
Jika Anda memang ingin menggunakan leverage di reksa dana, belilah reksa dana yang menggunakan leverage itu sendiri. Reksa dana dapat meminjam hingga 33,33% dari nilai portofolionya untuk membeli lebih banyak sekuritas. Dana tersebut mengambil biaya pinjaman. Namun, perhatikan bahwa Anda masih bisa kehilangan uang dengan cepat jika tebakan dana salah. Anda tidak perlu menyimpan uang di akun margin untuk menutupi kerugian, tetapi Anda akhirnya membayar kerugian tersebut ketika nilai aset bersih reksa dana (NAB) turun sebagai akibat dari kerugian tersebut.
Garis bawah
Berinvestasi pada margin adalah manuver yang canggih dan berisiko yang bahkan dapat membakar investor berpengalaman. Jika Anda ingin terjun ke dunia investasi dengan margin, didik diri Anda sendiri. Lebih baik lagi, bekerja sama dengan penasihat yang dapat mengarahkan Anda melalui kesulitan. (Lihat juga Pengantar Dana yang Diperdagangkan di Bursa .)
Artikel terkait
- Reksa Dana
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- Batas
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Panduan untuk membeli ETFS pada margin
- Waktu yang tepat untuk berubah dari reksa dana ke etfs
- Cara Memilih ETF Terbaik
- Membangun Portofolio Semua ETF
- Bagaimana margin awal dan margin pemeliharaan berbeda?