Bisakah saya menggunakan 401 (k) saya sebagai jaminan untuk pinjaman? – (Keuangan)

Peraturan Internal Revenue Service (IRS) melarang penggunaan dana dalamakun rencana 401 (k) sebagai jaminan pinjaman, tetapi terkadang seseorang dapat memperoleh pinjaman langsung dari akun 401 (k) mereka.1

Apa Bisakah saya menggunakan 401 (k) saya sebagai jaminan untuk pinjaman?

Paket 401 (k) memiliki beberapa fitur hebat, seperti status penangguhan pajak, kontribusi yang sesuai ,  dan ketentuan pengejaran untuk penabung yang lebih tua.  Namun, salah satu kekurangannya adalah kurangnya aksesibilitas. Struktur akun 401 (k) berbeda dari akun pensiun individu tradisional (IRA).

Poin Penting

  • IRS tidak mengizinkan Anda menggunakan dana di akun 401 (k) sebagai jaminan pinjaman.
  • Dalam keadaan tertentu, Anda dapat meminjam dari 401 (k) Anda jika rencana Anda memungkinkan.
  • Mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda disertai dengan kekurangan yang perlu dipertimbangkan dengan hati-hati.

Sementara IRA diadakan atas nama pemegang akun, akun 401 (k) diadakan atas nama majikan individu atas nama individu. Paket 401 (k) spesifik yang ditawarkan melalui pemberi kerja mengatur keadaan di mana individu dapat menarik uang dari rekening, dan banyak pemberi kerja hanya mengizinkan penarikan lebih awal jika terjadi kesulitan keuangan yang parah. Fakta struktural dasar mengenai akun 401 (k) ini adalah salah satu faktor utama yang menjadi kendala dalam menggunakan dana rekening sebagai jaminan pinjaman.

Salah satu alasan utama lainnya berasal dari fakta bahwa akun-akun ini secara khusus dilindungi dari kreditor oleh Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan, atau ERISA.Oleh karena itu, jika 401 (k) digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman, kreditur tidak akan memiliki sarana untuk menagih dari rekening jika peminjam gagal membayar pinjaman.

Meminjam Dari 401 (k)

Sebagai pengganti menggunakan akun 401 (k) sebagai jaminan, seseorang dapat meminjam uang yang mereka butuhkan dari akun 401 (k) itu sendiri.Anda hanya diperbolehkan mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda jika dokumen rencana awal yang menetapkan rencana yang disponsori pemberi kerja secara eksplisit menyatakan bahwa ketentuan pinjaman disertakan. Anda dapat meminta informasi ini dari kontak sumber daya manusia perusahaan Anda atau sponsor paket 401 (k) Anda .

Setelah menentukan bahwa pinjaman terhadap 401 (k) Anda tersedia, ajukan permintaan pinjaman sejumlah yang Anda butuhkan hingga batas yang tersedia langsung ke sponsor paket 401 (k) Anda. Misalnya, jika paket 401 (k) Anda dikelola oleh Fidelity Investments, arahkan permintaan Anda ke sana.

Setelah proses sponsor rencana Anda dan menyetujui permintaan pinjaman 401 (k), Anda menerima cek atau transfer langsung untuk jumlah yang diminta, dikurangi pinjaman biaya originasi .

Meminjam dari 401 (k) memiliki kelebihan dan kekurangan yang perlu dipertimbangkan dengan hati-hati.

Pro

  • Tidak seperti pinjaman pribadi dari pemberi pinjaman konvensional, di mana Anda melakukan pembayaran (termasuk bunga) ke bank atau credit union, pembayaran pinjaman 401 (k) Anda kembali ke rekening Anda sendiri.

  • Bunga yang dibayarkan atas pinjaman 401 (k) secara substansial lebih rendah daripada suku bunga pinjaman tanpa jaminan yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman, dan ini menguntungkan Anda sebagai peminjam daripada pemberi pinjaman luar.

  • Pinjaman dari 401 (k) tidak memerlukan aplikasi kredit ekstensif , pemeriksaan kredit, atau penjaminan emisi, dan Anda menerima dana dalam beberapa hari kerja.