Apa Blokir Perdagangan?
Perdagangan blok adalah penjualan atau pembelian sekuritas dalam jumlah besar. Perdagangan blok melibatkan sejumlah besar ekuitas atau obligasi yang diperdagangkan dengan harga yang diatur antara dua pihak. Perdagangan blok terkadang dilakukan di luar pasar terbuka untuk mengurangi dampak pada harga sekuritas. Secara umum, perdagangan blok melibatkan setidaknya 10.000 saham, tidak termasuk saham penny, atau obligasi senilai $ 200.000. Dalam praktiknya, perdagangan blok jauh lebih besar dari 10.000 saham.
Memahami Block Trades
Karena ukuran perdagangan blok, baik di pasar utang dan ekuitas, investor individu jarang, jika pernah, melakukan perdagangan blok. Dalam praktiknya, perdagangan ini biasanya terjadi ketika dana lindung nilai yang signifikan dan membeli dan menjual obligasi dan saham dalam jumlah besar dalam perdagangan blok melalui bank investasi dan perantara lainnya.
investor institusional
Jika perdagangan blok dilakukan di pasar terbuka, pedagang harus berhati-hati karena perdagangan tersebut dapat menyebabkan fluktuasi volume yang besar dan dapat memengaruhi nilai pasar dari saham atau obligasi yang dibeli. Oleh karena itu, perdagangan blok biasanya dilakukan melalui perantara, daripada dana lindung nilai atau bank investasi yang membeli sekuritas secara normal, seperti yang mereka lakukan untuk jumlah yang lebih kecil.
Poin Penting
- Perdagangan blok adalah perdagangan besar yang dilakukan oleh investor institusional.
- Perdagangan ini umumnya dipecah menjadi pesanan yang lebih kecil dan dieksekusi melalui pialang yang berbeda untuk menutupi ukuran sebenarnya.
- Perdagangan blok dapat dilakukan di luar pasar terbuka melalui perjanjian pembelian pribadi.
Bagaimana Blok Perdagangan Dibuat
Perdagangan blok biasanya dilakukan melalui perantara yang dikenal sebagai . Perusahaan-perusahaan ini mengkhususkan diri dalam perdagangan besar dan tahu bagaimana memulai perdagangan semacam itu dengan hati-hati, agar tidak memicu kenaikan atau penurunan harga sekuritas yang tidak . Blockhouse menjaga pedagang pada staf yang berpengalaman dalam mengelola perdagangan sebesar ini. Staf menyediakan blockhouse dengan hubungan khusus dengan pedagang lain dan perusahaan lain yang memungkinkan perusahaan untuk memperdagangkan jumlah besar ini dengan lebih mudah.
blockhousestabil
Ketika sebuah institusi besar memutuskan untuk memulai perdagangan blok, itu akan menjangkau staf blockhouse, percaya bahwa mereka akan secara kolektif membantu mendapatkan kesepakatan terbaik. Setelah pesanan ditempatkan, pialang di blockhouse menghubungi pialang lain yang berspesialisasi dalam jenis keamanan tertentu yang diperdagangkan, dan pedagang sekuritas ahli mengisi pesanan besar melalui beberapa penjual. Ini sering kali melibatkan yang menutupi volume sebenarnya dari stok yang dipindahkan.
pesanan gunung es
Contoh dari Block Trade
Ambil contoh hedge fund yang ingin menjual 100.000 saham perusahaan dengan harga pasar saat ini $ 10. Ini adalah transaksi jutaan dolar pada sebuah perusahaan yang mungkin hanya bernilai beberapa ratus juta secara total, jadi penjualan tersebut mungkin akan menekan harga secara signifikan jika dimasukkan sebagai pesanan pasar tunggal. Selain itu, ukuran pesanan berarti itu akan dieksekusi pada harga yang semakin buruk saat pembuatan pasar terjadi. Jadi hedge fund akan melihat pada pesanan dan pelaku pasar lainnya mungkin menumpuk berdasarkan aksi harga, memaksa saham turun lebih jauh.
kecilselip
Untuk menghindari hal ini, hedge fund dapat menghubungi blockhouse untuk meminta bantuan. Staf di blockhouse memecah perdagangan besar menjadi potongan-potongan yang bisa dikelola. Misalnya, mereka mungkin membuat 50 blok yang lebih kecil dari 2.000 saham, dengan harga $ 10 per saham. Setiap blok akan dimulai dengan broker terpisah, sehingga menjaga volatilitas pasar tetap rendah. Sebagai alternatif, broker dapat turun tangan dan mengatur pembeli yang bersedia mengambil 100.000 saham melalui perjanjian pembelian yang diatur di luar pasar terbuka. Biasanya ini adalah investor institusional lain, tentu saja, karena banyaknya modal yang terlibat.
Artikel terkait
Pesanan blokir
Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
Blok Paman (Cryptocurrency)
Blok anak yatim (cryptocurrency)
Bitcoin Cash
Tinggi Blok
Blok Header (Cryptocurrency)
Blok waktu
Blok (blok bitcoin)
Fasilitas Perdagangan Blok (BTF)