BND vs. AGG: Membandingkan Obligasi ETF – (Keuangan)

(ETF) adalah perangkat yang berguna bagi investor pendapatan tetap modern. ETF ini menggabungkan stabilitas relatif dan diversifikasi portofolio reksa dana obligasi, dengan likuiditas saham harian. ETF obligasi terbaik melengkapinya dengan biaya rendah. Dalam hal aset yang dikelola, dua raja dari ruang ETF obligasi adalah iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) dan Vanguard Total Bond Market ETF (BND).

Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi

Kedua dana tersebut memiliki total aset kelolaan (AUM) lebih dari $ 365 miliar, per Agustus 2020. Tingkat AUM ini lebih besar dari ETF obligasi lainnya dan jauh melampaui kategori pasar luas tingkat investasi lainnya. Jadi ketika membahas tinjauan AGG vs BND, ETF obligasi mana yang lebih baik?

Apa BND vs. AGG: Membandingkan Obligasi ETF?

AGG adalah produk BlackRock Inc. dan bagian dari seri ETF iShares yang sukses. Ini adalah yang lebih tua dari dua dana dalam tiga setengah tahun, yang diluncurkan pada September 2003. Didukung oleh semua sumber daya pengelola uang terbesar di dunia , ETF ini tidak kekurangan pengakuan atau pemasaran. Manajer portofolio James Mauro dan Scott Radell bertanggung jawab atas operasi sehari-hari ETF.

Sementara itu, Total Bond Market ETF merupakan penawaran obligasi domestik unggulan Vanguard. Dalam banyak hal, dana Vanguard adalah adik dari dana iShares. Kedua ETF melacak indeks yang sama, meskipun dengan sedikit variasi dalam eksekusi, dan memberikan persaingan yang sehat untuk biaya rendah, keamanan, dan pengembalian yang kuat.

Poin Penting

  • Dua dana yang diperdagangkan di bursa obligasi yang sering dibandingkan adalah iShares ‘AGG dan dana BND Vanguard.
  • Kedua dana tersebut adalah ETF yang dikelola secara pasif yang mengikuti Indeks Obligasi Agregat AS Barclays, dengan pengembalian tahunan rata-rata yang serupa sekitar 3,7% selama 10 tahun terakhir.
  • Meskipun kinerjanya hampir identik untuk kedua dana tersebut, BND Vanguard secara signifikan lebih besar, dengan $ 287,2 miliar aset yang dikelola (AUM) dibandingkan dengan AGG AUM iShares sebesar $ 78,9 miliar.

BND vs. AGG: Strategi

Kedua dana tersebut adalah ETF yang . Strategi investasi pasif dirancang untuk mengurangi total biaya dana, menjadikannya investasi yang lebih murah. Sebelum pembelian BlackRock, AGG adalah dana yang jauh lebih mahal dan lesu, tetapi persaingan telah menurunkan biaya dengan tajam bagi kedua manajer aset.

dikelola secara pasif

Kedua ETF melacak Indeks Obligasi Agregat AS Barclays, tolok ukur utama untuk kinerja obligasi domestik, meskipun BND Vanguard mengikuti versi indeks yang disesuaikan dengan float. Indeks Obligasi Agregat Barclays adalah kumpulan nilai pasar tertimbang dari seluruh pasar obligasi AS, tidak termasuk obligasi kota, sekuritas yang dilindungi dari inflasi Treasury (TIPS), dan obligasi dengan imbal hasil tinggi.

BND vs. AGG: Karakteristik Data yang Dapat Diukur

ETF Pasar Obligasi Total Vanguard memiliki lebih dari $ 287,2 miliar aset yang dikelola, membuatnya relatif lebih besar dibandingkan dengan ETF iShares sebesar $ 78,9 miliar AUM. Portofolio ETF iShares memiliki durasi rata-rata yang sedikit lebih lama, yaitu 6,6 tahun dibandingkan dengan 5,86 tahun. Masing-masing sangat mirip dalam hal rata-rata tertimbang jatuh tempo dan (YTM).

hasil hingga jatuh tempo

Kedua dana tersebut menunjukkan angka keuangan yang sangat konsisten. Per Agustus 2020, iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) memiliki rasio biaya 0,04% dibandingkan 0,035% untuk ETF Total Pasar Obligasi Vanguard. Mereka adalah dua ETF obligasi paling likuid, bergerak ratusan juta dolar per hari dalam perdagangan harian.

BND vs. AGG: Risiko Fundamental

Sebagai dana yang didukung oleh obligasi, ETF iShares Core US Aggregate Bond dan ETF Total Bond Market Vanguard secara tidak langsung terkena risiko pihak lawan dalam portofolio yang mendasarinya. ETF iShares memiliki risiko rekanan yang sedikit lebih sedikit pada pandangan pertama, karena kualitas kreditnya yang lebih baik. Meskipun dana pasif tampaknya beroperasi dengan autopilot, masing-masing juga memiliki beberapa risiko manajemen.

Mungkin kekhawatiran yang lebih besar adalah risiko inflasi. ETF obligasi Treasury-heavy jarang menghasilkan pengembalian pasar teratas. Harapkan pemegang saham untuk berjuang untuk mengimbangi kenaikan 3 atau 4% dalam biaya hidup riil selama satu tahun. Risiko suku bunga juga menjadi masalah karena sifat ETF jangka menengah ini membuatnya lebih rentan daripada instrumen jangka pendek.

BND vs. AGG: Kinerja dan Opini Ahli

Kinerja lima tahun terakhir untuk iShares Core US Aggregate Bond ETF dan Vanguard Total Bond Market ETF hampir identik. Pada Agustus 2020, iShares memiliki pengembalian tahunan rata-rata 3,73% selama 10 tahun terakhir, dibandingkan dengan Vanguard sebesar 3,77%. ETF iShares cenderung menjadi dana yang lebih mahal selama periode tersebut, sehingga Vanguard ETF mungkin menunjukkan kinerja sebenarnya yang lebih kuat dengan margin yang sangat kecil.

Pendapat ahli hampir secara universal positif untuk kedua dana tersebut, meskipun jarang berlebihan. Morningstar memberikan empat bintang untuk masing-masing ETF ini.

Investor Ideal

Karena strategi, portofolio, tolok ukur, kinerja, dan biaya ETF iShares Core US Aggregate Bond dan ETF Total Bond Market Vanguard sangat mirip, tidak ada kelompok investor yang lebih cocok untuk satu atau yang lain. Secara umum, baik reksa dana dapat cocok sebagai kepemilikan inti bagi investor yang sadar akan pensiun atau sebagai satelit bagi mereka yang menginginkan eksposur obligasi domestik bermutu tinggi. Hasil rendah dan keuntungan kecil membuat mereka tidak cocok untuk pedagang yang lebih muda atau lebih agresif.

 

Related Posts

  •  

Apa indeks Agg atau Bloomberg Barclays Agregate Bond?

  •  

10 ETF Vanguard Termurah

  •  

Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka

  •  

Vanguard dana yang diperdagangkan

  •  

11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor

  •  

Bisakah Anda membeli dana Vanguard melalui broker lain?

  •  

Ishares.

  •  

Bagaimana Laba-laba, Vanguard ETF dan Ishares berbeda?

  •  

Obligasi

  •  

Vdigx vs. VEIPX: Membandingkan dua dana dividen Vanguard

Related Posts