Bogey – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Bogey?

Bogey adalah kata kunci yang mengacu pada digunakan untuk mengevaluasi kinerja dana dan karakteristik risiko. Bogey memberikan tolok ukur indeks yang dapat berfungsi sebagai proxy dekat untuk membandingkan ruang lingkup investasi suatu reksa dana.

tolok ukur yang

Poin Penting

Istilah bogey mengacu pada tolak ukur indeks yang berguna untuk mengevaluasi kinerja dana dan karakteristik risiko.
Perusahaan dana memilih tolok ukur tertentu yang dapat digunakan sebagai alat perbandingan yang dekat.
Tolok ukur palsu dapat digunakan sebagai pembanding untuk berbagai jenis dana dengan cara yang berbeda-beda, bergantung pada tujuan perusahaan.
Dana investasi pasif, misalnya, dapat menjadi patokan momok dan berusaha meniru kinerja indeks.
Perusahaan investasi lain mungkin menetapkan patokan bogey sebagai standar yang ingin mereka kalahkan.

Bagaimana Bogey Bekerja

Bogey mengacu pada patokan untuk reksa dana yang memberikan investor sampel representatif dari segmen pasar yang dapat membandingkan kinerja dan karakteristik lainnya. Tolok ukur dapat diidentifikasi dan digunakan dengan berbagai cara. Beberapa tolok ukur mungkin bersifat relatif dan ditetapkan oleh investor untuk membandingkan dana mereka dengan pasar yang luas atau investasi lain di seluruh industri. Bogey biasanya mengacu pada tolok ukur tertentu yang ditetapkan oleh perusahaan dana sebagai perbandingan dekat untuk reksa dana itu sendiri.

Referensi cepat

Memilih momok adalah tugas portofolio yang penting; memilih indeks atau benchmark bogy membutuhkan prakiraan volatilitas dan suku bunga.

Pertimbangan Khusus

Investor menggunakan tolok ukur untuk membandingkan dan membedakan kinerja indeks yang mewakili sampel pasar dengan berbagai jenis dana dan investasi di pasar. Tolok ukur dapat digunakan untuk semua jenis tujuan dan dapat membantu investor untuk mendapatkan gambaran tentang bagaimana kinerja segmen pasar di seluruh industri.

Bogey benchmark sering kali diidentifikasi oleh perusahaan reksa dana dan dirujuk bersama dengan tujuan dan strategi investasinya dalam dokumen pendaftaran dan reksa dana. Dana investasi pasif dan tolok ukurnya memberikan contoh utama dari patokan momok. Dana ini berusaha meniru kinerja dan karakteristik indeks dengan sedikit pelacakan pengembalian atau penyimpangan risiko.

prospektus

Reksa dana lain dapat menggunakan patokan bogey sebagai jagat investasi sambil membangun strategi investasi yang berusaha mengungguli patokan. Selain itu, beberapa investor dapat membandingkan dan membedakan benchmark palsu dengan benchmark relatif untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana kinerja reksa dana dan benchmarknya dibandingkan dengan opsi pasar luas lainnya.

Contoh Bogey

dan Barclays Bond Index US Agregat memberikan dua contoh tolok ukur untuk ekuitas AS dan utang AS. Hingga 22 Oktober 2019, S&P 500 memiliki pengembalian 19,5% untuk tahun ini dan Indeks Agregat AS Barclays memiliki pengembalian 8,52%. Tolok ukur utama ini sering digunakan untuk membantu investor mengukur ekspektasi kinerja investasi baru baik dalam ekuitas maupun pendapatan tetap.

S & P 500Obligasi

Tolok ukur bogey akan memiliki kinerja yang sama jika tidak sama dengan reksa dana. Salah satu contoh analisis bogey benchmark pada dana pasif termasuk dan iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Hingga 22 Oktober 2018, Indeks Pertumbuhan Russell 3000 memiliki pengembalian 22,3% versus pengembalian 18,9% untuk IWV.

Russell 3000 Index

Untuk investor yang melihat investasi ini dalam istilah pasar yang luas, mereka akan melihat bahwa IWV melacak dengan cermat tolok ukur palsu dan memiliki karakteristik risiko yang serupa. Sebagai perbandingan relatif, dana ini dan patokan bogeynya juga mengungguli Indeks Agregat AS Barclays dengan pengembalian 8,32%.