Buku yang cocok | Finansial 2022

Apa Buku yang cocok?

Buku yang cocok adalah pendekatan yang dapat diambil oleh bank dan lembaga lain untuk memastikan bahwa jatuh tempo aset dan kewajibannya didistribusikan secara merata. Buku yang cocok juga dikenal sebagai “manajemen aset / kewajiban” atau “pencocokan tunai”.

Ada manfaat fungsional untuk mengadopsi metode buku yang cocok; memungkinkan bank atau entitas keuangan lainnya mengawasi likuiditasnya serta mengelola risiko sejauh suku bunga. Terlepas dari potensi manfaatnya, pendekatan ini tidak selalu digunakan oleh institusi.

Memahami Buku yang Cocok

Buku yang cocok adalah teknik manajemen risiko untuk bank dan lembaga keuangan lain yang memastikan bahwa mereka memiliki kewajiban dan aset yang bernilai sama dengan jatuh tempo yang sama. Pada dasarnya, bank yang mengadopsi pendekatan ini mencari keseimbangan antara pinjaman dan likuiditasnya untuk lebih mengawasi risiko secara keseluruhan.

Poin Penting

Buku yang cocok adalah pendekatan yang dapat diambil oleh lembaga keuangan untuk memastikan pemerataan jatuh tempo aset dan liabilitasnya.
Buku yang cocok juga dikenal sebagai “manajemen aset / kewajiban” atau “pencocokan uang tunai”.
Metodologi buku yang cocok adalah untuk mengurangi risiko selisih — potensi perubahan nilai antara harga yang diharapkan dan harga pasar aktual dari risiko kredit.
Selain aplikasi perbankan, pedagang dapat menyimpan buku yang sesuai untuk memanfaatkan perubahan suku bunga jangka pendek terkait dengan penawaran dan permintaan yang diharapkan dari saham yang mendasarinya.

Di bawah metode buku yang cocok, upaya dilakukan untuk menjaga agar aset dan kewajiban sedekat mungkin dengan satu sama lain. Itu termasuk amortisasi aset. Pencocokan juga dilakukan untuk suku bunga aset dan kewajiban.

Ini berarti mencocokkan pinjaman tetap dengan aset suku bunga tetap, dan juga pinjaman suku bunga mengambang dengan aset suku bunga mengambang. Dengan instrumen suku bunga mengambang, instrumen tersebut harus diatur agar sesuai dengan interval untuk pengaturan ulang suku bunga.

Cara Diterapkan Buku yang Cocok

Metodologi matched book merupakan salah satu cara untuk mengurangi risiko spread yang berpotensi terjadi perubahan nilai antara ekspektasi harga risiko kredit dan harga pasar risiko kredit yang sebenarnya. Ini bisa terjadi dengan obligasi yang lebih berisiko.

Dalam konteks yang berbeda, khususnya dalam transaksi repo, buku yang sesuai dapat mengambil pendekatan yang berbeda. Dalam contoh ini, bank dapat memanfaatkan perjanjian pembelian kembali terbalik dan perjanjian pembelian kembali untuk mempertahankan apa yang disebut buku yang cocok meskipun mungkin tidak ada saldo. Bank mungkin meminjam dengan satu tingkat dan kemudian meminjamkan dengan tingkat yang lebih tinggi sehingga dapat memperoleh selisih dan menghasilkan keuntungan.

Ada lebih banyak contoh dari apa yang disebut buku yang cocok. Bank mungkin memperdagangkan perjanjian pembelian kembali demi menutupi posisi obligasi pendek dan panjang. Mungkin juga ada pedagang yang mempertahankan buku yang cocok untuk memanfaatkan perubahan suku bunga jangka pendek dalam kaitannya dengan penawaran dan permintaan yang diharapkan dari saham yang mendasarinya.

Tidak seperti bank yang ingin mengurangi dan mengelola risiko, pedagang mungkin mengadopsi metode buku yang cocok untuk mengambil posisi yang dapat menguntungkan mereka di berbagai jenis obligasi dan saham.

Apa Buku yang cocok?

Memahami Buku yang Cocok

Poin Penting

Cara Diterapkan Buku yang Cocok

Artikel terkait