Apa Cadangan Penilaian?
Cadangan penilaian adalah aset yang disisihkan oleh perusahaan asuransi berdasarkan undang-undang negara bagian untuk mengurangi risiko penurunan nilai investasi yang mereka miliki. Mereka berfungsi sebagai lindung nilai terhadap portofolio investasi dan memastikan bahwa perusahaan asuransi tetap mampu membayar.
Karena polis seperti asuransi jiwa, asuransi kesehatan, dan berbagai anuitas mungkin berlaku untuk jangka waktu yang lama, cadangan penilaian melindungi perusahaan asuransi dari kerugian dari investasi yang mungkin tidak berjalan seperti yang diharapkan. Ini membantu memastikan bahwa pemegang polis dibayar untuk klaim dan bahwa pemegang anuitas menerima pendapatan bahkan jika aset perusahaan asuransi kehilangan nilainya.
Poin Penting
- Cadangan penilaian adalah uang yang disisihkan oleh perusahaan asuransi untuk melindungi nilai dari penurunan nilai asetnya.
- Cadangan penilaian wajib menurut hukum negara bagian untuk melindungi dari fluktuasi alami dalam nilai investasi.
- Cadangan penilaian dihitung menggunakan cadangan penilaian aset dan cadangan pemeliharaan bunga untuk memisahkan penilaian ekuitas versus keuntungan dan kerugian bunga.
- Regulator semakin melihat persyaratan modal berbasis risiko, seperti cadangan penilaian, sebagai cara yang lebih bijaksana untuk memastikan solvabilitas.
- Untuk memastikan bahwa perusahaan asuransi tetap solvent sehingga dapat membayar klaim asuransi dan anuitas, ia harus memelihara sejumlah cadangan penilaian.
Memahami Cadangan Penilaian
Perusahaan asuransi menerima premi untuk layanan yang mereka berikan. Sebagai gantinya, ketika klien mengajukan klaim asuransi yang perlu dibayarkan, perusahaan asuransi harus memastikan bahwa ia memiliki uang untuk memenuhi permintaan ini.
Hal yang sama berlaku untuk anuitas yang dikeluarkan perusahaan asuransi. Ia harus memastikan bahwa ia dapat memenuhi pembayaran reguler sebuah anuitas. Untuk alasan ini, penting bagi perusahaan asuransi untuk memantau cadangan dan investasinya agar tetap mampu membayar. Cadangan penilaian membantu perusahaan asuransi melakukan ini.
Cadangan penilaian memastikan bahwa perusahaan asuransi memiliki aset yang cukup untuk menutupi risiko yang timbul dari kontrak yang telah ditanggungnya. Regulator difokuskan pada penggunaan persyaratan modal berbasis risiko untuk mengukur tingkat solvabilitas perusahaan asuransi, yang merupakan pandangan aset perusahaan versus kewajibannya secara terpisah daripada asetnya versus kewajibannya bersama-sama.
Sejarah Cadangan Penilaian
Persyaratan cadangan penilaian telah berubah selama bertahun-tahun.Sebelum tahun 1992, cadangan penilaian sekuritas wajib diwajibkan oleh Asosiasi Nasional Komisaris Asuransi untuk melindungi dari penurunan nilai sekuritas yang dimiliki perusahaan asuransi.
Namun, setelah tahun 1992, persyaratan cadangan penilaian sekuritas wajib diubah untuk memasukkan cadangan penilaian aset dan cadangan pemeliharaan bunga.Hal ini mencerminkan sifat bisnis asuransi, dengan perusahaan yang memiliki berbagai kategori aset dan pelanggan membeli lebih banyak produk terkait anuitas.
Mengubah Persyaratan Cadangan Penilaian
Perusahaan asuransi jiwa memiliki kewajiban untuk membayar penerima yang membeli asuransi dan anuitas. Perusahaan-perusahaan ini perlu memiliki tingkat aset yang sesuai sebagai cadangan untuk memastikan mereka dapat memenuhi kewajiban ini selama bertahun-tahun saat kebijakan mungkin berlaku.
Berbagai undang-undang dan standar negara bagian mengharuskan tingkat ini dihitung berdasarkan aktuaria. Pendekatan ini memperhitungkan klaim yang diharapkan di antara pemegang polis, ditambah prakiraan premi masa depan yang akan diterima perusahaan dan berapa banyak bunga yang dapat diharapkan perusahaan.
Namun pasar untuk produk asuransi dan anuitas telah bergeser pada 1980-an.The American Council of Life Penanggung melaporkan bahwa pada tahun 1980, asuransi jiwa mewakili 51% dari cadangan yang dimiliki oleh perusahaan sedangkan cadangan yang dimiliki untuk anuitas individu hanya menyumbang 8%.Kemudian, pada tahun 1990, cadangan untuk asuransi jiwa turun menjadi 29% dari semua cadangan sementara persentase yang dimiliki untuk anuitas individu naik hingga 23%. Ini mencerminkan pertumbuhan popularitas program pensiun yang dikelola oleh perusahaan asuransi.
Iklim suku bunga yang berubah dapat menciptakan risiko yang berdampak pada cadangan yang dibutuhkan untuk pembayaran anuitas berkelanjutan lebih dari manfaat asuransi jiwa yang dibayarkan sekaligus. Dengan merekomendasikan perubahan peraturan untuk memisahkan cadangan penilaian aset dari cadangan pemeliharaan bunga, Asosiasi Nasional Komisaris Asuransi menyadari kebutuhan untuk melindungi dari fluktuasi nilai ekuitas dan keuntungan dan kerugian modal terkait kredit secara berbeda dari keuntungan dan kerugian terkait bunga.
Artikel terkait
- Jenis anuitas tetap
- Anuitas: Asuransi untuk Pensiun
- Anuitas: Bagaimana menemukan yang tepat untuk Anda
- Haruskah 401 (k) menjadi anuitas?
- IRA vs anuitas: Apa bedanya?
- Panduan Asuransi Jiwa untuk Kebijakan dan Perusahaan
- Anuitas vs. Obligasi: Apa Perbedaannya?
- Apakah Asuransi Jiwa Layak?
- Anuitas Tertunda
- Siapa manfaat dari anuitas pensiun?