Cadangan yang Tidak Dipinjam


Apa Cadangan yang Tidak Dipinjam?

Cadangan non-pinjaman adalah cadangan bank — yaitu, dana yang disimpan lembaga keuangan dalam bentuk tunai — yang menjadi miliknya sendiri, dan bukan uang pinjaman dari bank sentral.

Poin Penting

  • Cadangan non-pinjaman adalah dana yang disimpan lembaga keuangan dalam bentuk tunai; dananya adalah miliknya sendiri, dan bukan uang pinjaman dari bank sentral.
  • Dalam praktiknya, sebagian besar cadangan di AS tidak dipinjam; mendapatkan pinjaman dari Federal Reserve relatif mahal dan membawa stigma.
  • Cadangan non-pinjaman bank tumpang tindih dengan, tetapi tidak persis sama dengan, cadangan berlebih atau cadangan bebasnya.

Memahami Cadangan yang Tidak Dipinjam

Di bawah sistem perbankan cadangan fraksional, lembaga keuangan penyimpanan (yang sebagian besar dari kita anggap sebagai bank) hanya menyimpan sejumlah terbatas dari total dana mereka dalam bentuk cair pada waktu tertentu. Sebaliknya, mereka berinvestasi atau meminjamkan sebagian besar simpanan yang mereka terima dari pelanggan.

Akan tetapi, untuk meningkatkan stabilitas keuangan — mencegah bank berjalan, misalnya — bank sentral memberlakukan persyaratan cadangan , memaksa lembaga-lembaga ini untuk menyimpan sebagian dana mereka baik sebagai vault cash atau sebagai simpanan dalam rekening di bank sentral.

Untuk memenuhi persyaratan cadangan ini, bank dapat meminjam dari bank sentral jika mereka membutuhkan infus tunai. Di AS, bank sentral itu adalah Federal Reserve. Fed, atau lebih tepatnya, salah satu dari 12 bank Federal Reserve, memberikan pinjaman semalam kepada bank komersial dengan tingkat diskonto. Fasilitas pinjaman bank sentral yang dimaksudkan untuk membantu bank komersial mengelola kebutuhan likuiditas jangka pendek disebut jendela diskon.

Cadangan yang menjadi milik bank, dan bukan dipinjamkan dengan cara ini, adalah cadangan yang tidak dipinjam. Dana cadangan non-pinjaman dihitung setiap minggu.

Dalam praktiknya, sebagian besar cadangan di AS tidak dipinjam karena pinjaman jendela diskon relatif mahal dan membawa stigma. Ini menyiratkan bahwa bank tidak dikelola dengan baik, membiarkan dirinya mengalami kesulitan uang.

Cadangan yang Tidak Dipinjam vs. Cadangan Kelebihan vs. Cadangan Gratis

Cadangan non-pinjaman bank tumpang tindih dengan, tetapi tidak persis sama dengan, cadangan berlebih atau cadangan bebasnya.

Cadangan berlebih mengacu pada cadangan yang dimiliki bank yang melebihi persyaratan cadangan Fed, baik dipinjam atau tidak. Mengurangkan cadangan yang dipinjam dari cadangan berlebih menghasilkan cadangan gratis bank, yang tersedia untuk dipinjamkan (alasannya disebut “gratis”). Dengan kata lain, cadangan gratis terdiri dari uang tunai yang disimpan bank melebihi cadangan yang diperlukan, dikurangi uang yang dipinjam dari bank sentral.

Referensi cepat

Secara tradisional, cadangan bank menurun selama periode ekspansi ekonomi dan meningkat selama resesi.

Sejak krisis keuangan 2008-2009, Fed telah membayar bunga atas kelebihan cadangan. Dikombinasikan dengan tingkat dana federal yang mendekati nol , kebijakan itu mendorong tingkat cadangan berlebih ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam dekade berikutnya, yang berarti bahwa hanya sedikit lembaga yang perlu meminjam untuk menutupi kekurangan.

Lebih banyak cadangan gratis berarti lebih banyak kredit bank yang tersedia , yang dalam teori menurunkan biaya pinjaman dan akhirnya menyebabkan tekanan inflasi. Namun, hal itu tidak terjadi kali ini, karena lingkungan yang mengalami deflasi .

Artikel terkait

  1. Bank pusat
  2. Kelebihan arus kas
  3. Cadangan Gratis
  4. Apa yang Dilakukan Bank Sentral
  5. Bagaimana bank sentral mengontrol pasokan uang
  6. Kelebihan cadangan.
  7. Cadangan Pinjaman Bersih
  8. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  9. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  10. Cadangan Moneter