Cara beradaptasi dengan pasar Bear – (Keuangan)

Menyaksikan pasar beruang untuk saham tidak harus tentang penderitaan dan kerugian, meskipun beberapa kerugian tunai mungkin tidak dapat dihindari. Sebaliknya, investor harus selalu mencoba untuk melihat apa yang disajikan kepada mereka sebagai peluang — kesempatan untuk belajar tentang bagaimana pasar menanggapi peristiwa di sekitar pasar beruang atau periode pengembalian yang membosankan lainnya. Baca terus untuk mengetahui cara mengatasi penurunan.

Apa Cara beradaptasi dengan pasar beruang?

  • Pasar beruang, atau periode penurunan pasar yang stabil dan tajam, dapat mengecewakan banyak investor, tetapi Anda dapat menyesuaikan posisi Anda untuk memanfaatkan situasi yang sebaliknya buruk.
  • Seringkali, pasar beruang diperparah oleh ketakutan dan kepanikan. Tetap tenang dan lanjutkan, dan usahakan untuk tetap mengumpulkan saham selama harga tawar-menawar yang rendah.
  • Manfaatkan kerugian kertas dengan “memanennya” dari keuntungan modal di masa depan untuk menurunkan tagihan pajak Anda.
  • Ambil nasihat yang baik dari investor berpengalaman seperti Warren Buffet, yang mengatakan bahwa ketika orang lain takut, Anda mungkin ingin menjadi serakah (dan sebaliknya!).

Apa itu Bear Market?

Definisi yang paling diterima secara luas mengatakan bahwa setiap kali indeks pasar saham jatuh lebih dari 20% dari level tertinggi sebelumnya, pasar beruang sedang berlaku. Kebanyakan ekonom akan memberi tahu Anda bahwa pasar beruang hanya perlu terjadi dari waktu ke waktu untuk “membuat semua orang jujur.” Dengan kata lain, ini adalah cara alami untuk mengatur ketidakseimbangan sesekali yang muncul antara pendapatan perusahaan, permintaan konsumen, dan gabungan perubahan legislatif dan peraturan di pasar. Pola terbukti di masa lalu kita seperti pola siklus pertumbuhan ekonomi dan pengangguran yang telah kita amati selama ratusan tahun.

pengembalian saham siklis

Pasar beruang dapat mengambil keuntungan besar dari pengembalian pemegang saham jangka panjang. Jika investor dapat menghindari penurunan sama sekali saat berpartisipasi dalam setiap kenaikan pasar, keuntungan mereka akan spektakuler — bahkan lebih baik daripada Warren Buffett atau Peter Lynch. Sementara kesempurnaan semacam itu tidak dapat dijangkau, investor yang cerdas dapat melihat cukup jauh untuk menyesuaikan portofolionya dan menyayangkan beberapa kerugian.

Penyesuaian ini adalah kombinasi dari perubahan (keluar dari saham dan menjadi produk pendapatan tetap) dan pengalihan dalam portofolio saham itu sendiri.

alokasi aset

Apa yang Harus Dilakukan Sebelum Pasar Beruang

Jika tampaknya pasar beruang mungkin sudah dekat, atur portofolio Anda dengan mengidentifikasi risiko relatif dari setiap kepemilikan. Portofolio yang seimbang adalah pertahanan terbaik Anda (juga dikenal sebagai ) melawan pasar beruang. Itu berarti Anda harus memiliki sejumlah saham pertumbuhan yang Anda ambil untungnya dan diinvestasikan kembali ke dalam investasi defensif seperti obligasi pemerintah atau bergantung pada penghindaran risiko, emas atau uang tunai.

lindung nilai

Berikut ini adalah daftar investasi dan bagaimana kinerjanya di pasar beruang.

  • Di pasar beruang, saham yang paling rentan jatuh adalah saham yang dinilai kaya berdasarkan keuntungan saat ini atau masa depan. Saham pertumbuhan (saham dengan rasio harga-pendapatan dan pertumbuhan pendapatan lebih tinggi dari rata-rata pasar) adalah yang paling mungkin untuk jatuh dengan cepat dan jauh di pasar beruang.

Pertumbuhan Saham:

  • -saham ini mungkin mengungguli indeks pasar luas selama penurunan (artinya mereka akan jatuh, tetapi tidak sebanyak) karena rasio mereka yang lebih rendah dan stabilitas pendapatan yang dirasakan. Saham bernilai juga sering kali disertai dengan dividen, yang menjadi lebih berharga dibandingkan uang yang Anda investasikan saat pertumbuhan ekuitas (nilai saham) terhenti atau turun. Meskipun nilai saham cenderung diabaikan selama pasar bullish berjalan, sering kali ada masuknya modal investor dan minat umum pada perusahaan yang stabil dan menguntungkan ini ketika pasar akhirnya berbalik arah.

Nilai saham: SahamP / E

  • Banyak investor muda cenderung fokus pada perusahaan yang memiliki pertumbuhan pendapatan yang terlalu besar (dan terkait penilaian tinggi), beroperasi di industri terkenal atau menjual produk yang mereka kenal secara pribadi. Sama sekali tidak ada yang salah dengan strategi ini, tetapi ketika pasar mulai turun secara luas, perusahaan yang kebal terhadap hype penggelembungan harga sebelum penurunan pasar tidak perlu jauh-jauh untuk turun.

Saham yang Kurang Dikenal:

  • Dalam upaya mengidentifikasi potensi risiko dalam portofolio Anda, fokuslah pada pendapatan perusahaan sebagai barometer risiko. Perusahaan yang bersaing untuk mendapatkan pendapatan tambahan konsumen mungkin lebih sulit memenuhi target pendapatan jika ekonomi berbalik ke selatan, misalnya, perusahaan hiburan, perjalanan, pengecer, dan media. Anda dapat memutuskan untuk menjual atau memangkas beberapa posisi yang telah berkinerja sangat baik dibandingkan dengan pasar atau pesaingnya di industri. Ini akan menjadi saat yang tepat untuk melakukannya; meskipun prospek perusahaan mungkin tetap utuh, pasar cenderung turun terlepas dari manfaatnya. Bahkan “saham favorit” milik Anda itu layak mendapat perhatian yang kuat dari sudut pandang penganjur setan.

Saham Defensif:

  • Cara lain untuk membantu meredam kerugian portofolio Anda adalah dengan menggunakan kontrak opsi. Jika Anda merasa bahwa pasar bearish sudah dekat, maka menjual panggilan atau pembelian mungkin merupakan tindakan yang bijaksana jika Anda terbiasa dengan cara kerja opsi. Jika Anda merasa bahwa pasar bearish mendekati akhir dan indikator ekonomi menandakan kemungkinan kenaikan dalam waktu dekat, maka mungkin sudah waktunya untuk membeli call atau sell put. Pembelian yang tepat untuk menempatkan atau menelepon pada waktu yang tepat dapat secara substansial meredam pukulan pasar yang bearish, seperti halnya pendapatan tambahan yang dihasilkan dari penjualannya.

Opsi:

  • Shorting stock bisa menjadi cara lain yang baik untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang bearish. Praktik ini terdiri dari meminjam saham yang tidak Anda miliki sekarang, menjualnya saat harga tinggi dan kemudian membelinya kembali setelah harga turun. Anda juga dapat melakukan ini dengan saham yang sudah Anda miliki, yang dikenal sebagai korslet “melawan kotak”. Tentu saja, seperti halnya perdagangan opsi, ada risiko yang terlibat; jika harga saham terus naik setelah Anda menjual pendek, Anda akan kehilangan uang. Tapi ini bisa menjadi metode efektif lain untuk menghasilkan pendapatan di pasar bawah jika waktu Anda tepat.

Selling Short: