Cara Membuat Stock Pick Unggulan Jangka Panjang – (Keuangan)

Banyak investor yang bingung tentang pasar saham; mereka kesulitan mencari tahu tujuan investasi Anda secara keseluruhan .

Dalam artikel ini, kita menjelaskan cara mengidentifikasi pembelian jangka panjang yang baik dan apa yang diperlukan untuk menemukannya.

Apa Cara Membuat Stock Pick Unggulan Jangka Panjang?

Memilih saham adalah seni dan ilmu pengetahuan, dan bahkan taruhan terbaik pun bisa gagal membuahkan hasil.
Ada beberapa strategi untuk meningkatkan peluang Anda menemukan investasi yang bagus.
Kombinasi fundamental bottom-up dan analisis ekonomi top-down dapat membantu mengarahkan Anda ke arah yang benar.

Fokus pada Fundamental

Ada banyak faktor fundamental yang diperiksa analis untuk memutuskan saham mana yang bagus untuk dibeli dalam jangka panjang dan mana yang tidak. Faktor-faktor ini memberi tahu Anda apakah perusahaan itu sehat secara finansial dan apakah harga sahamnya telah diturunkan hingga di bawah nilai sebenarnya, sehingga menjadikannya sebagai pembelian yang baik.

Berikut adalah beberapa strategi yang dapat Anda gunakan untuk menentukan nilai suatu saham.

Konsistensi Dividen

Konsistensi kemampuan perusahaan dalam membayar dan menaikkan dividen menunjukkan bahwa pendapatannya dapat diprediksi. Ini juga menunjukkan bahwa itu cukup stabil secara finansial untuk membayar dividen itu (dari laba saat ini atau ditahan ). Anda akan menemukan banyak pendapat berbeda tentang berapa tahun Anda harus kembali untuk mencari konsistensi ini — beberapa mengatakan lima tahun, yang lain mengatakan sebanyak 20 — tetapi di mana pun dalam kisaran ini akan memberi Anda gambaran tentang konsistensi dividen.

Periksa Rasio P / E

Rasio harga / pendapatan (P / E) adalah salah satu alat umum yang digunakan untuk menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Ini dihitung dengan membagi harga saham saat ini dengan pendapatan per saham perusahaan. Semakin tinggi rasio P / E, semakin bersedia beberapa investor membayar untuk pendapatan tersebut. Namun, rasio P / E yang lebih tinggi juga dilihat sebagai tanda bahwa harga saham terlalu mahal dan kemungkinan akan ditarik kembali. Rasio P / E yang lebih rendah dapat menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki nilai yang menarik dan bahwa pasar telah mendorong saham di bawah nilai sebenarnya.

Cara praktis untuk menentukan apakah sebuah perusahaan relatif murah terhadap industrinya atau pasarnya adalah dengan membandingkan rasio P / E-nya dengan industri atau pasar secara keseluruhan. Misalnya, jika perusahaan memiliki P / E rasio 10 sedangkan industri memiliki P / E rasio 14, hal ini menunjukkan bahwa saham memiliki valuasi yang menarik dibandingkan dengan industri secara keseluruhan.

Perhatikan Penghasilan yang Berfluktuasi

Perekonomian bergerak dalam siklus. Terkadang ekonomi kuat dan pendapatan meningkat. Di lain waktu, ekonomi melambat dan pendapatan turun. Salah satu cara untuk menentukan apakah suatu saham merupakan pembelian jangka panjang yang baik adalah dengan mengevaluasi pendapatan masa lalu dan proyeksi pendapatan masa depan. Jika perusahaan memiliki sejarah kenaikan pendapatan yang konsisten selama beberapa tahun, itu bisa menjadi pembelian jangka panjang yang baik.

Juga, lihat proyeksi pendapatan perusahaan ke depan. Jika mereka diproyeksikan untuk tetap kuat, ini bisa menjadi pertanda bahwa perusahaan tersebut mungkin merupakan pembelian jangka panjang yang baik. Atau, jika perusahaan memotong panduan pendapatan di masa depan, ini bisa menjadi tanda kelemahan pendapatan, dan Anda mungkin ingin menjauh.

Hindari Perangkap Nilai

Bagaimana Anda tahu jika suatu saham merupakan pembelian jangka panjang yang bagus dan bukan perangkap nilai (saham terlihat murah tapi bisa turun jauh)? Untuk menjawab pertanyaan ini, Anda perlu menerapkan beberapa prinsip yang masuk akal, seperti melihat rasio hutang perusahaan dan rasio lancar .

Hutang dapat bekerja dalam dua cara:

Dalam masa ekonomi yang baik, hutang dapat meningkatkan profitabilitas perusahaan dengan membiayai pertumbuhan dengan biaya yang lebih rendah.
Selama masa ketidakpastian ekonomi atau kenaikan suku bunga , perusahaan dengan tingkat hutang yang tinggi dapat mengalami masalah keuangan.

Rasio hutang mengukur jumlah aset yang telah dibiayai dengan hutang. Ini dihitung dengan membagi total kewajiban perusahaan dengan total asetnya. Umumnya, semakin tinggi hutangnya, semakin besar kemungkinan perusahaan bisa menjadi value trap.

Ada alat lain yang dapat Anda gunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban hutangnya — rasio lancar. Untuk menghitung angka ini, Anda membagi aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancarnya. Semakin tinggi angkanya, semakin likuid perusahaan tersebut. Misalnya, sebuah perusahaan memiliki rasio lancar empat. Artinya, perusahaan cukup likuid untuk membayar empat kali lipat kewajibannya.

Dengan menggunakan dua rasio ini — rasio hutang dan rasio lancar — Anda bisa mendapatkan ide yang baik tentang apakah saham tersebut memiliki nilai yang baik pada harga saat ini.

Analisis Indikator Ekonomi

Ada dua cara Anda dapat menggunakan indikator ekonomi untuk memahami apa yang terjadi dengan pasar.

Memahami Kondisi Ekonomi

Rata-rata pasar saham utama dianggap sebagai indikator ekonomi berwawasan ke depan. Misalnya, kelemahan yang konsisten di Dow Jones Industrial Average dapat menandakan bahwa ekonomi telah mulai naik dan pendapatan mulai turun. Hal yang sama berlaku jika rata-rata pasar utama mulai naik secara konsisten tetapi angka-angka ekonomi menunjukkan bahwa perekonomian masih lemah.

Sebagai aturan umum, harga saham sebenarnya cenderung memimpin perekonomian dalam kisaran enam hingga 12 bulan. Contoh yang bagus dari ini adalah kehancuran pasar saham AS pada tahun 1929, yang akhirnya menyebabkan Depresi Hebat .

Evaluasi “Gambaran Besar” Ekonomi

Cara yang baik untuk mengukur seberapa jauh pembelian jangka panjang terkait dengan perekonomian adalah dengan menggunakan berita utama sebagai indikator ekonomi. Pada dasarnya, Anda menggunakan indikator pelawan dari media berita untuk memahami apakah pasar menjadi overbought atau oversold.

Contoh yang bagus dari ini terjadi pada tahun 1974 ketika sampul Newsweek menunjukkan seekor beruang merobohkan pilar-pilar Wall Street. Melihat ke belakang, ini jelas merupakan tanda bahwa pasar telah melemah dan harga saham relatif murah.

Sebaliknya, sampul majalah Time dari 27 September 1999, mencantumkan frasa, “Kaya dot-com” —sebuah tanda yang jelas dari masalah yang akan dihadapi oleh saham dan pasar dot-com. Apa yang ditunjukkan oleh pemikiran semacam ini adalah banyak orang merasa aman ketika mereka berada di arus utama. Mereka memperkuat keyakinan ini dengan apa yang mereka dengar dan baca di pers arus utama. Ini bisa menjadi tanda optimisme atau pesimisme yang berlebihan. Namun, indikator semacam ini membutuhkan waktu satu tahun atau lebih untuk menjadi kenyataan.

Garis bawah

Berinvestasi untuk jangka panjang membutuhkan kesabaran dan disiplin. Anda mungkin melihat investasi jangka panjang yang bagus ketika perusahaan atau pasar tidak berkinerja baik. Dengan menggunakan alat-alat fundamental dan indikator ekonomi, Anda dapat menemukan berlian tersembunyi itu secara kasar dan menghindari potensi jebakan nilai.