Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah berkembang pesat sejak dana AS pertama, Standard & Poor’s Depositary Receipts, lebih dikenal sebagai laba – laba (SPDR), diluncurkan kembali pada tahun 1993. ETF ini melacak S&P 500 dan popularitasnya di kalangan investor yang dipimpin hingga pengenalan ETF berdasarkan tolok ukur indeks ekuitas AS lainnya, seperti Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq 100.
Sejak awal mula mereka sebagai pelacak indeks ekuitas, ETF telah berkembang mencakup sejumlah besar pilihan investasi, tetapi kualitasnya tidak sama. Faktanya, sisi lain dari pertumbuhan fenomenal dalam ETF adalah meningkatkan risiko beberapa di antaranya akan dilikuidasi , terutama karena kurangnya minat investor. Bagaimana Anda bisa menemukan ETF yang menguntungkan agar sesuai dengan portofolio Anda?
Apa Cara Memilih ETF Terbaik?
- Sebagai investor, membeli ETF bisa menjadi strategi cerdas dan berbiaya rendah untuk membangun portofolio yang optimal.
- Namun, dengan begitu banyak ETF di luar sana, akan terasa sangat berat untuk memilih hanya yang sesuai dengan strategi dan tujuan Anda.
- Untungnya, ada beberapa alat di luar sana untuk membantu Anda mempersempit ETF yang tepat dan untuk menemukan biaya terendah, yang paling efisien untuk setiap kelas aset atau indeks yang ingin Anda miliki.
Mempersempit Pilihan ETF yang Luas
Beragam pilihan di ruang ETF ada. Ini termasuk ETF indeks tradisional berdasarkan indeks ekuitas dan subindeks AS dan internasional , tetapi juga indeks yang melacak indeks acuan dalam obligasi , komoditas , dan kontrak berjangka. Ada ETF berdasarkan gaya investasi (nilai, pertumbuhan, atau kombinasinya) dan dipisahkan oleh kapitalisasi pasar. Anda juga akan menemukan ETF leverage yang memberikan pengembalian (atau kerugian) berlipat ganda berdasarkan pergerakan indeks yang mendasarinya, atau ETF terbalik yang naik ketika pasar jatuh dan sebaliknya.
Saat ini ada lebih dari 2.000 ETF yang terdaftar di bursa AS dengan aset gabungan yang dikelola oleh dana ini melebihi $ 5,8 triliun.
Sebagai investor, hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah mempersempit dunia ETF yang sangat besar ini dan fokus hanya pada ETF yang sesuai dengan portofolio dan strategi investasi jangka panjang Anda. Ada banyak cara untuk melakukan ini, tetapi Anda dapat memulai dengan penyaring aset yang akan menyaring apa pun yang tidak Anda inginkan – seperti ETF yang diungkit atau terbalik. Bahkan setelah Anda menentukan jenis ETF yang Anda inginkan dan kelas aset umum atau indeks yang ingin Anda lacak, Anda masih memiliki beberapa pekerjaan yang harus dilakukan.
Persaingan Di Antara ETF Serupa
Pasar ETF telah menjadi lingkungan yang sangat kompetitif. Ini umumnya positif bagi investor, karena telah mendorong biaya yang terkait dengan ETF turun ke nol – menjadikannya sekuritas yang sangat berbiaya rendah dan efisien. Tetapi itu juga dapat membuat investor bingung – misalnya, jika Anda menginginkan ETF yang melacak indeks S&P 500, Anda dapat menggunakan SPDR (SPY) asli. Tetapi ada juga ETF Vanguard S&P 500, dan ETF Schwab S&P 500, dan ETF iShares S&P 500. Faktanya, setidaknya ada selusin ETF S&P 500 yang terdaftar di bursa saham utama AS.
Dalam upaya untuk membedakan diri dari pesaing, beberapa emiten ETF telah mengembangkan produk dengan fokus yang sangat spesifik atau berdasarkan tren investasi yang mungkin berumur pendek. Contoh dari niche ETF adalah ETF Imunoterapi Kanker Loncar (CNCR). ETF esoterik ini melacak Indeks Imunoterapi Kanker Loncar dan berinvestasi dalam 30 saham yang berfokus pada penelitian dan pengembangan obat dan teknologi untuk melawan kanker menggunakan imunoterapi.
Adapun ETF yang didasarkan pada tren investasi panas, contohnya termasuk Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) atau Drone Economy Strategy ETF (IFLY) yang baru-baru ini diluncurkan. Bahkan ada yang disebut Obesity ETF (SLIM) yang berinvestasi di perusahaan dalam bisnis memerangi obesitas atau penyakit terkait obesitas.
Memilih ETF yang Tepat
Mengingat banyaknya pilihan ETF yang membingungkan investor sekarang, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor berikut:
- Tingkat Aset: Agar dapat dianggap sebagai pilihan investasi yang layak, ETF harus memiliki tingkat aset minimum, ambang batas umum setidaknya $ 10 juta. ETF dengan aset di bawah ambang batas ini kemungkinan memiliki tingkat kepentingan investor yang terbatas. Seperti halnya saham, minat investor yang terbatas berarti likuiditas yang buruk dan spread yang lebar .
- Aktivitas Perdagangan : Seorang investor perlu memeriksa apakah ETF yang dianggap diperdagangkan dalam volume yang cukup setiap hari. Volume perdagangan di ETF paling populer mencapai jutaan saham setiap hari; di sisi lain, beberapa ETF hampir tidak diperdagangkan sama sekali. Volume perdagangan adalah indikator likuiditas yang sangat baik, apa pun kelas asetnya. Secara umum, semakin tinggi volume perdagangan untuk ETF, semakin likuid kemungkinannya dan semakin ketat spread bid-ask. Ini adalah pertimbangan yang sangat penting saat tiba waktunya untuk keluar dari ETF.
- Indeks atau Aset yang Mendasari : Pertimbangkan indeks atau kelas aset yang mendasari yang menjadi dasar ETF. Dari sudut pandang diversifikasi , mungkin lebih baik berinvestasi dalam ETF yang didasarkan pada indeks yang luas dan diikuti secara luas, daripada indeks tidak jelas yang memiliki industri atau fokus geografis yang sempit.
- Kesalahan Pelacakan : Meskipun sebagian besar ETF melacak indeks yang mendasarinya dengan cermat, beberapa tidak melacaknya sedekat yang seharusnya. Semua yang lain sama, ETF dengan kesalahan pelacakan minimal lebih disukai daripada yang memiliki tingkat kesalahan yang lebih besar.
- Posisi Pasar : ” Keuntungan penggerak pertama ” penting dalam dunia ETF, karena penerbit ETF pertama untuk sektor tertentu memiliki kemungkinan yang layak untuk mengumpulkan bagian terbesar aset, sebelum yang lain ikut serta. Oleh karena itu, bijaksana untuk menghindari ETF yang hanya merupakan tiruan dari ide orisinal, karena mereka mungkin tidak membedakan diri dari saingan mereka dan menarik aset investor.