Ada sejumlah jenis obligasi dan dana obligasi yang dapat dipilih investor untuk rekening pensiun individu (IRA) mereka. Kategori utama obligasi termasuk US Treasury, obligasi korporasi, obligasi bunga tinggi , dan obligasi daerah. Pilihan untuk dana obligasi termasuk reksa dana obligasi dan ETF obligasi. Investor mungkin dapat memperoleh manfaat pajak yang signifikan dengan memasukkan obligasi ke dalam portofolionya. Berikut ini adalah beberapa pertimbangan bagi investor saat memilih obligasi untuk portofolionya.
Ketika datang untuk memilih aset apa yang akan dimasukkan ke dalam akun pensiun Anda, perlakuan pajak dan manfaat dari setiap akun akan menjadi pelajaran. Ini semua tentang lokasi aset. Misalnya, Roth IRA didanai dengan dolar setelah pajak dan tumbuh bebas pajak. Oleh karena itu, akan menjadi mubazir untuk mendanai akun tersebut dengan obligasi pemerintah daerah bebas pajak. Sebaliknya, obligasi dengan hasil tinggi (suku bunga) harus dimasukkan ke dalam Roth IRA di mana pendapatan bunga tidak akan pernah dikenakan pajak.
Apa Cara Memilih Obligasi yang Tepat untuk IRA Anda?
- Portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik harus memiliki alokasi ke obligasi, yang seringkali kurang stabil daripada saham dan menghasilkan pendapatan bunga.
- Memahami struktur pajak akun pensiun Anda akan membantu Anda memilih jenis obligasi yang paling sesuai.
- Obligasi negara yang diterbitkan oleh pemerintah adalah yang paling tidak berisiko tetapi juga memiliki imbal hasil terendah, sementara obligasi korporasi dan junk lebih berisiko tetapi berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih besar.
Keuntungan Pajak Obligasi di IRA
IRA memungkinkan investor untuk menyumbangkan uang untuk pensiun dengan basis sebelum pajak, sementara pendapatan ditangguhkan pajak sampai Anda menariknya saat pensiun. Ada keuntungan pajak yang signifikan untuk memegang obligasi di IRA.
Obligasi umumnya dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi daripada saham. Jika obligasi tidak disimpan di IRA, pendapatan darinya dikenai pajak sebagai pendapatan biasa. Tarif pajak federal untuk pendapatan biasa bisa setinggi 37% versus tingkat keuntungan modal jangka panjang hingga 20% untuk saham.
IRA sangat menarik untuk mengadakan Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). TIPS diindeks ke inflasi untuk mencegah investor memegang investasi negatif. Nilai nominal obligasi ini naik dengan inflasi yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (CPI). Mereka diterbitkan dengan jangka waktu lima, 10, dan 30 tahun.
Pengecualiannya adalah obligasi kota. Ini membayar bunga bebas pajak, yang merupakan salah satu keuntungan utama mereka. Mereka menawarkan selisih hasil yang lebih rendah karena bebas pajak. Tidak ada manfaat pajak tambahan yang bisa diperoleh dengan menahan mereka di IRA. Karena itu, mereka lebih baik disimpan dalam rekening biasa.
Departemen Keuangan AS untuk IRA Anda
Untuk investor berisiko rendah, Departemen Keuangan AS menawarkan keamanan terbesar. Treasury didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit AS. AS tidak pernah gagal membayar utangnya, membuat investasi ini pada dasarnya bebas risiko.
Pemerintah menjual obligasi dengan jangka waktu berbeda kepada publik untuk meminjam uang. Treasury yang paling umum adalah Treasury bill tiga bulan (T-bill), Treasury note lima tahun (T-note), T-note 10 tahun, dan obligasi Treasury 30 tahun (T-bond). Sejak krisis keuangan 2008, Federal Reserve telah mempertahankan suku bunga mendekati rekor terendah. Hal ini membuat imbal hasil Treasury tetap rendah, sehingga kurang menarik bagi investor yang mencari keuntungan lebih tinggi.
Ada sejumlah ETF obligasi yang dapat dimiliki investor di IRA mereka tergantung pada porsi kurva imbal hasil di mana investor menginginkan eksposur.ETF Obligasi Treasury 20+ Tahun iShares ( aset yang dikelola (AUM) dan membayar hasil distribusi tahunansebesar 2,49% pada Maret 2020.
TLT sangat likuid, dengan volume perdagangan harian rata-rata satu bulan lebih dari 10 juta saham. Selanjutnya, ia memiliki rasio biaya yang sangat rendah sebesar 0,15%. Ini menawarkan investor cara yang baik untuk mendiversifikasi kepemilikan lain yang memiliki lebih banyak volatilitas dan risiko lebih besar.
Obligasi Korporat untuk IRA Anda
Pilihan lain bagi investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi adalah obligasi korporasi , yang diterbitkan oleh korporasi dan didukung oleh kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban hutangnya. Korporasi dapat menggunakan aset fisiknya sebagai jaminan atas obligasi, tetapi ini tidak umum.
Obligasi korporasi memiliki lebih banyak risiko terkait dengannya dibandingkan dengan obligasi pemerintah. Korporasi mungkin mengalami kesulitan dengan bisnisnya atau terpengaruh oleh perlambatan ekonomi. Ada risiko bahwa perusahaan mungkin gagal membayar kewajiban hutangnya, dan pemegang obligasi tidak dibayar kembali.
Obligasi korporasi membayar bunga yang lebih tinggi karena peningkatan risiko ini. Beberapa obligasi perusahaan mungkin memiliki ketentuan panggilan yang memungkinkan perusahaan untuk melunasinya lebih awal. Ini menguntungkan perusahaan jika suku bunga turun, dan mereka dapat membiayai kembali hutang mereka dengan suku bunga yang lebih rendah. Obligasi perusahaan dengan provisi yang dapat ditarik umumnya membayar tingkat bunga yang lebih tinggi dibandingkan obligasi yang tidak dapat ditarik karena risiko pemanggilan obligasi. Jika investor memiliki obligasi yang ditarik, mereka dipaksa untuk menginvestasikan kembali pembayaran kupon yang diterima dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Ada ETF obligasi korporasi yang bagus yang tersedia untuk investor.ETF (LQD) Obligasi Korporasi iShares iBoxx Investment Grade memberikan eksposur yang luas untuk obligasi korporasi tingkat investasi AS.Obligasi tingkat investasi memiliki peringkat kredit tinggi dan umumnya memiliki risiko gagal bayar yang paling sedikit.Ini memiliki lebih dari $ 38 miliar di AUM dan membayar rasio biaya rendah 0,15% pada Maret 2020. Dengan lebih dari 2.005 kepemilikan, dana tersebut sangat terdiversifikasi, sehingga risiko terkena default perusahaan jauh lebih kecil.
Dana ini memberikan cara mudah untuk mendapatkan eksposur ke hutang perusahaan dalam satu sarana investasi.
Obligasi Bunga Tinggi untuk IRA Anda
Obligasi bunga tinggi hanya cocok untuk investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi. Obligasi bunga tinggi, juga dikenal sebagai obligasi sampah , adalah obligasi korporasi non-investasi. Tingkat utang perusahaan ini memiliki peringkat kredit yang lebih rendah karena risiko gagal bayar yang lebih tinggi. Sebagai akibat dari risiko gagal bayar yang lebih tinggi, obligasi ini membayar lebih banyak bunga.
Meskipun obligasi ini memiliki risiko yang lebih besar, mereka juga memiliki potensi kenaikan yang lebih besar. Perusahaan yang beralih dari peringkat kredit non-investasi ke peringkat kredit investasi sering melihat harga obligasinya meningkat. Namun, jika sebuah perusahaan menyatakan pailit, obligasi yang dimiliki seringkali memiliki nilai sisa yang sangat kecil .
Ada juga opsi ETF utang dengan imbal hasil tinggi yang solid bagi investor.ETF (HYG) Obligasi Korporasi Hasil Tinggi iShares iBoxx memiliki aset kelolaan lebih dari $ 18 miliar per April 2020. Ini membayar hasil distribusi tahunan lebih dari 5%.Ini memiliki rasio biaya yang lebih tinggi sebesar 0,49%, tetapi ini bukan jumlah yang tidak masuk akal.Ini memiliki beta 0,39, menunjukkan korelasi yang lebih tinggi dengan pasar saham daripada reksa dana lain yang terdaftar.
Beta
Beta adalah ukuran volatilitas atau fluktuasi harga. Beta satu berarti keamanan bergerak dengan pasar secara keseluruhan. Beta di bawah satu berarti bahwa keamanan tidak begitu mudah berubah sementara beta di atas satu lebih tidak stabil daripada pasar secara keseluruhan.
HYG, misalnya, memiliki 991 kepemilikan dalam portofolionya. Diversifikasi ini mengurangi tetapi tidak menghilangkan risiko gagal bayar perusahaan. Mungkin ada sejumlah besar default selama perlambatan ekonomi.
Related Posts
- Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
- Akun Pensiun Perorangan (IRA)
- Aturan Kontribusi Roth IRA: Panduan Komprehensif
- 10 Hal yang Mungkin Tidak Anda Ketahui Tentang IRA Anda
- LLC vs. s corporation: apa bedanya?
- Haruskah Anda Mendapatkan IRA Emas?
- Pensiun Karyawan Sederhana (Sep)
- 11 Kesalahan yang Harus Dihindari Dengan Roth IRA Anda
- Aturan tentang RMD untuk Penerima IRA yang Diwarisi
- Manfaat Memulai IRA untuk Anak Anda