Cara Memperdagangkan Pemerasan Singkat | Finansial 2022

Ketika harga saham mulai naik dengan cepat, penjual pendek ingin keluar, karena mereka hanya mendapat untung ketika saham turun. Mereka dapat menghadapi kerugian yang tidak terbatas secara teoritis ketika saham naik. Rasa sakit mereka, bagaimanapun, bisa menjadi keuntungan pemerasan singkat.

Apa Cara Memperdagangkan Pemerasan Singkat?

Sebelum Anda dapat memahami short squeezes, Anda harus memahami cara kerja short selling.

Jika penjual singkat berpikir bahwa saham dinilai terlalu tinggi dan harga saham kemungkinan besar akan turun, dia dapat meminjam saham melalui akun margin. Penjual pendek kemudian akan menjual saham dan menyimpan hasilnya di akun margin sebagai jaminan. Akhirnya, penjual harus membeli kembali saham. Jika harga saham turun, penjual pendek menghasilkan uang karena dia dapat menguangkan selisih antara harga saham yang dijual dengan margin dan harga saham yang dikurangi yang dibayarkan kemudian. Namun, jika harga naik, harga pembelian kembali bisa naik melebihi harga jual asli, dan penjual pendek harus menjualnya dengan cepat untuk menghindari kerugian yang lebih besar.

Contoh Pemerasan Singkat

Misalkan Perusahaan C dipinjam dengan margin dan “Penjual Pendek Bob” kemudian menjual 100 saham dengan harga $ 25. Beberapa hari kemudian, harga saham Perusahaan C merosot menjadi $ 5 per saham dan Bob membelinya kembali. Dalam kasus ini, Bob mendapatkan $ 2.000 [($ 25 x 100) – ($ 5 x 100)]. Namun, jika harga saham naik, Bob tetap bertanggung jawab atas harga saham tersebut saat ia menjualnya. Jadi, jika Bob membeli kembali saham tersebut dengan harga $ 30, bukan $ 5 seperti pada contoh di atas, dia kehilangan $ 5 per saham. $ 5 dikalikan 100 sama dengan $ 500 yang harus dibayar Bob.

Tetapi bagaimana jika Bob bukan satu-satunya penjual pendek yang ingin membeli kembali saham sebelum mereka kehilangan lebih banyak uang saat saham naik? Dia harus menunggu gilirannya ketika dia mencoba untuk menjual, karena orang lain juga berteriak-teriak untuk menyingkirkan saham mereka, dan tidak ada batasan seberapa tinggi saham bisa naik. Oleh karena itu, tidak ada batasan harga yang dapat dibayar oleh short seller untuk membeli kembali saham tersebut.

Di sinilah pemeras pendek masuk dan membeli saham – sementara penjual pendek yang dilanda panik menyebabkan kenaikan harga lebih lanjut karena permintaan jangka pendek. Seorang pemeras pendek tidak hanya harus belajar untuk memprediksi dan mengidentifikasi pemerasan pendek, tetapi juga memilih waktu yang tepat untuk menjual saham, yang berada pada atau mendekati puncak.

Memprediksi Short Squeezes

Memprediksi tekanan pendek melibatkan penafsiran grafik rata-rata bergerak harian dan menghitung persentase bunga pendek dan rasio bunga pendek.

Persentase Bunga Pendek

Prediktor pertama yang harus dilihat adalah persentase bunga pendek – jumlah saham yang disingkat dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Misalnya, jika ada 20.000 saham Perusahaan A yang dijual oleh penjual pendek dan 200.000 saham beredar, persentase bunga pendek adalah 10%. Semakin tinggi persentase ini, semakin pendek penjual akan bersaing satu sama lain untuk membeli kembali saham jika harganya mulai naik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Minat singkat: Apa yang diceritakannya kepada kita .)

Rasio Bunga Pendek

rasio bunga pendek adalah bunga pendek dibagi dengan volume perdagangan harian rata-rata saham yang bersangkutan. Misalnya, jika Anda mengambil 200.000 saham pendek dan membaginya dengan volume perdagangan harian rata-rata 40.000 saham, dibutuhkan waktu lima hari bagi penjual pendek untuk membeli kembali saham mereka.

Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi kemungkinan short seller akan membantu menaikkan harga. Rasio bunga pendek lima atau lebih adalah indikator yang baik bahwa penjual pendek mungkin panik, dan ini mungkin saat yang tepat untuk mencoba memperdagangkan potensi tekanan pendek.

Grafik Rata-Rata Bergerak Harian

Grafik rata-rata bergerak harian menunjukkan di mana saham telah diperdagangkan selama periode waktu tertentu. Melihat grafik rata-rata bergerak 50 hari (atau lebih lama) akan menunjukkan apakah ada puncak harga saham. Untuk melihat grafik rata-rata bergerak, lihat salah satu dari banyak program perangkat lunak grafik yang tersedia. Ini akan memungkinkan Anda untuk merencanakan ini pada grafik saham pilihan Anda.

Judul berita juga dapat memicu tekanan pendek, jadi tetaplah terinformasi tentang apa yang terjadi di bidang saham Anda.

Garis bawah

Pengaturan waktu yang tepat untuk pemerasan singkat bisa menjadi strategi yang sangat menguntungkan, tetapi dengan potensi hadiah yang tinggi ini muncul risiko tinggi. Menentukan waktu puncak bukanlah hal yang mudah. Seorang trader yang ingin mendapatkan keuntungan dari potensi short squeeze harus membuat studi yang cermat tentang prediktor short squeeze termasuk bunga pendek, rasio bunga pendek, rata-rata pergerakan harian dan tren industri.

Apa Cara Memperdagangkan Pemerasan Singkat?

Contoh Pemerasan Singkat

Memprediksi Short Squeezes

Garis bawah

Artikel terkait