Cara Menghindari Investasi Emosional – (Keuangan)

Pemantauan aktif portofolio penting untuk menavigasi arus perubahan pasar keuangan. Namun, penting juga bagi investor individu untuk mengelola impuls perilaku pembelian dan penjualan emosional yang dapat datang dari mengikuti naik turunnya pasar. Memang, investor tampaknya memiliki bakat untuk menumpuk investasi di puncak pasar dan menjual di bawah karena tidak jarang terjerat dalam sensasi atau ketakutan media, membeli investasi di puncak dan menjual selama lembah siklus.

Bagaimana investor dapat menavigasi pasar yang bergejolak sambil juga menjaga keseimbangan dan menjaga portofolio terdiversifikasi untuk mendapatkan keuntungan keseluruhan terbaik melalui semua jenis lingkungan pasar? Kuncinya adalah memahami motivasi di balik investasi emosional dan menghindari jebakan investasi yang euforia dan depresif yang dapat menyebabkan pengambilan keputusan yang buruk.

Apa Cara Menghindari Investasi Emosional?

Perilaku investor telah menjadi fokus dari banyak studi dan berbagai teori mencoba menjelaskan penyesalan atau reaksi berlebihan yang sering dialami pembeli dan penjual dalam hal uang. Kenyataannya adalah jiwa investor dapat mengalahkan pemikiran rasional selama masa stres, baik stres itu akibat euforia atau panik. Mengambil pendekatan yang rasional dan realistis untuk berinvestasi — selama jangka waktu yang tampaknya singkat untuk memanfaatkan euforia atau perkembangan pasar yang menakutkan — adalah penting.

Poin Penting

  • Berinvestasi berdasarkan emosi (keserakahan atau ketakutan) adalah alasan utama mengapa begitu banyak orang membeli di puncak pasar dan menjual di dasar pasar.
  • Meremehkan risiko yang terkait dengan investasi adalah salah satu alasan mengapa investor terkadang membuat keputusan yang kurang optimal berdasarkan emosi.
  • Selama periode volatilitas pasar dan kenaikan suku bunga, investor sering memindahkan dana dari saham berisiko dan ke sekuritas tingkat bunga berisiko rendah.
  • Rata-rata biaya dolar dan diversifikasi adalah dua pendekatan yang dapat diterapkan investor untuk membuat keputusan konsisten yang tidak didorong oleh emosi.
  • Tetap berada di jalur melalui volatilitas jangka pendek sering kali menjadi kunci kesuksesan jangka panjang sebagai investor.

Investor non-profesional biasanya menaruh uang yang diperoleh dengan susah payah dalam investasi demi menerima pengembalian. Namun, mereka terkadang melihat investasi mereka kehilangan nilai karena perkembangan pasar. Kerugian dapat menyebabkan stres dan menebak-nebak. Artinya, banyak investor memiliki toleransi risiko yang relatif rendah dalam hal berinvestasi karena kehilangan uang itu menyakitkan.

Tetapi risiko dapat dilihat sebagai tiang pedoman untuk berinvestasi dan perilaku investor. Investor yang melakukan investasi dengan pemahaman tingkat dasar tentang risiko yang terlibat dapat mengurangi banyak emosi yang terkait dengan investasi. Dengan kata lain, tantangan karena investasi emosional dapat muncul ketika investor melihat risiko saham yang tidak teridentifikasi atau lebih tinggi daripada yang awalnya dipastikan.

Pasar Bull vs Bear

Pasar bullish adalah periode ketika pasar bergerak naik tanpa henti dan, terkadang, tanpa pandang bulu. Ketika bullish mengamuk dan sentimen investor menjadi salah satu kegembiraan umum, investor mungkin melihat peluang pasar atau belajar tentang investasi dari orang lain — seperti berita, teman, rekan kerja, atau keluarga — yang mungkin memaksa mereka untuk menguji air baru. Kegembiraan tersebut dapat mengarahkan investor untuk mencoba memperoleh keuntungan dari investasi yang muncul karena kondisi pasar yang bullish.

Demikian pula, ketika investor membaca cerita tentang ekonomi yang buruk atau mendengar laporan tentang periode pasar yang tidak stabil atau negatif, ketakutan akan investasi mereka dapat memicu penjualan. Pasar beruang selalu mengintai dan datang dengan banyak peringatannya sendiri yang bisa menjadi penting bagi investor untuk diikuti dan dipahami. Berbeda dengan pasar bullish, terkadang pasar keuangan dapat mengalami tren yang lebih rendah selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun.

Seringkali pasar beruang berkembang dari lingkungan dengan kenaikan suku bunga yang dapat memacu perdagangan bebas risiko dan transisi dari investasi berisiko seperti saham ke produk tabungan berisiko rendah. Pasar beruang bisa sulit dinavigasi ketika investor melihat kepemilikan ekuitas mereka kehilangan nilai sementara safe havens menjadi lebih menarik karena keuntungan mereka yang meningkat. Selama masa-masa ini, mungkin sulit untuk memilih antara membeli ekuitas di posisi terendah pasar atau membeli uang tunai dan produk berbunga.

Waktu yang tidak tepat

Investasi emosional seringkali merupakan latihan dalam pengaturan waktu pasar yang buruk. Mengikuti media dapat menjadi cara yang baik untuk mendeteksi kapan pasar bullish atau bearish berkembang karena laporan pasar saham harian memberi masukan dari aktivitas yang terjadi sepanjang hari, yang terkadang dapat menimbulkan gebrakan bagi investor. Namun, pemberitaan media juga dapat menjadi usang, berumur pendek, atau bahkan tidak masuk akal dan berdasarkan rumor.

Pada akhirnya, investor individu bertanggung jawab atas keputusan perdagangan mereka sendiri dan oleh karena itu harus berhati-hati ketika mencari peluang pasar waktu berdasarkan berita utama terbaru. Menggunakan pemikiran rasional dan realistis untuk memahami kapan investasi mungkin berada dalam siklus pengembangan adalah kunci untuk mengevaluasi peluang yang menarik dan menolak ide-ide investasi yang buruk. Bereaksi terhadap berita terbaru mungkin merupakan tanda bahwa keputusan didorong oleh emosi daripada pemikiran rasional.

Teori Teruji Waktu

Gagasan bahwa banyak pelaku pasar membeli di atas dan menjual di bawah telah dibuktikan oleh analisis arus uang historis. Analisis aliran uang melihat aliran bersih dana untuk  reksa dana dan sering kali menunjukkan bahwa, ketika pasar mencapai puncak atau lembah, pembelian atau penjualan berada pada titik tertinggi.

Anomali pasar seperti krisis dapat menjadi periode waktu yang berguna untuk observasi. Selama keluar dana bersih memuncak di dasar pasar dan, seperti yang biasa terjadi di dasar pasar, penjualan menciptakan investasi yang terlalu didiskon, yang pada akhirnya membentuk dasar untuk titik balik dan kenaikan pasar berikutnya ke atas. 

Strategi untuk Menghilangkan Emosi dari Berinvestasi

Dua dari pendekatan yang paling populer untuk berinvestasi — rata-rata biaya dolar dan diversifikasi — dapat menghilangkan beberapa dugaan dari keputusan investasi dan mengurangi risiko waktu yang buruk karena investasi emosional. Salah satu yang paling efektif adalah  rata-rata biaya  dolar dari investasi dolar.

Rata-rata biaya dolar adalah strategi di mana jumlah dolar yang sama diinvestasikan pada interval reguler yang ditentukan sebelumnya. Strategi ini dapat diterapkan dalam kondisi pasar apapun. Dalam pasar tren turun, investor membeli saham dengan harga lebih rendah dan lebih rendah. Selama tren naik, saham yang sebelumnya disimpan dalam portofolio menghasilkan capital gain  dan, karena investasi dolar adalah jumlah tetap, lebih sedikit saham yang dibeli ketika harga saham lebih tinggi.

Kunci dari strategi dollar-cost averaging adalah tetap berada di jalurnya. Tetapkan strategi dan jangan merusaknya kecuali ada perubahan besar yang mengharuskan Anda meninjau kembali dan menyeimbangkan kembali jalur yang sudah mapan. Jenis strategi ini dapat bekerja paling baik dalam rencana 401 (k) dengan manfaat yang sesuai, karena jumlah dolar tetap dikurangkan dari setiap gaji dan pemberi kerja memberikan kontribusi tambahan.

$ 6.2 Triliun

Jumlah total aset dana dalam rencana 401 (k) pada 31 Desember 2019, yang mewakili hampir 20% dari total aset reksa dana.

Diversifikasi, yang merupakan proses membeli serangkaian investasi, bukan hanya satu atau dua sekuritas, juga dapat membantu mengurangi respons emosional terhadap volatilitas pasar. Bagaimanapun, hanya ada beberapa kali dalam sejarah ketika semua pasar telah bergerak serempak dan diversifikasi memberikan sedikit perlindungan. Dalam siklus pasar normal, menggunakan   strategi diversifikasi memberikan unsur perlindungan karena kerugian di beberapa investasi diimbangi dengan keuntungan di investasi lain.

Diversifikasi portofolio dapat mengambil banyak bentuk seperti berinvestasi di industri yang berbeda, geografi yang berbeda, jenis investasi yang berbeda, dan bahkan melakukan lindung nilai dengan investasi alternatif seperti real estat dan  ekuitas swasta. Ada kondisi pasar berbeda yang mendukung masing-masing kelompok investasi ini, sehingga portofolio yang terdiri dari semua jenis investasi ini harus memberikan perlindungan dalam berbagai kondisi pasar.

Garis bawah

Berinvestasi tanpa emosi lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tetapi ada beberapa pertimbangan penting yang dapat mencegah investor individu mengejar keuntungan yang sia-sia atau overselling karena panik. Memahami toleransi risiko Anda sendiri dan risiko investasi Anda dapat menjadi dasar penting untuk keputusan rasional. Pemahaman aktif tentang pasar dan kekuatan apa yang mendorong tren bullish dan bearish juga penting.

Secara keseluruhan, meskipun ada kalanya investasi aktif dan emosional dapat menguntungkan, data menunjukkan bahwa mengikuti strategi investasi yang ditentukan dengan baik dan tetap berada di jalur melalui volatilitas pasar sering kali menghasilkan pengembalian kinerja jangka panjang terbaik.

Related Posts

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  3. Reksa Dana
  4. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  5. Hedge Fund
  6. Brexit
  7. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  8. Investor umum dan pedagang blunders
  9. Surat kuasa
  10. Produk Domestik Bruto (PDB)