Banyak analis perbankan investasi memandang private equity (PE) sebagai langkah selanjutnya dalam karir keuangan mereka. Perusahaan ekuitas swasta lebih kecil daripada bank investasi, jadi ada lebih sedikit pekerjaan dan persaingan untuk posisi ini bisa ketat.
Perusahaan ekuitas swasta mempekerjakan staf tingkat awal mereka sebagai rekanan dan biasanya mengharapkan setidaknya dua tahun pengalaman sebagai analis perbankan investasi. Mirip dengan bank investasi, rekan di perusahaan ekuitas swasta dapat bekerja dalam waktu yang sangat lama, terutama selama penutupan transaksi.
Apa Cara Menjadi Associate Ekuitas Swasta?
- Investasi ekuitas swasta (PE) melibatkan akuisisi perusahaan swasta, seringkali membalikkan manajemen dan model bisnis mereka, dan menjualnya untuk mendapatkan keuntungan.
- Rekan ekuitas swasta bekerja erat dengan firma klien atau prospek untuk melakukan uji tuntas.
- Para profesional PE harus mengumpulkan modal dari investor luar, biasanya individu atau organisasi kaya.
- Kolega yang sukses dapat memperoleh pendapatan enam digit dalam hitungan tahun.
Ekuitas Pribadi
Sebagian besar perusahaan memulai sebagai swasta, tetapi perusahaan publik juga dapat menjual saham publiknya dan menjadi swasta jika manfaatnya lebih besar. Salah satu perbedaan terbesar dalam ekuitas swasta versus ekuitas publik adalah investor ekuitas swasta umumnya dibayar melalui distribusi daripada akumulasi saham.
Investor ekuitas swasta biasanya menerima distribusi selama masa investasi mereka. Perusahaan ekuitas swasta kebanyakan membeli perusahaan dewasa yang sudah mapan. Perusahaan mungkin memburuk atau tidak menghasilkan keuntungan sebagaimana mestinya karena inefisiensi. Perusahaan ekuitas swasta membeli perusahaan-perusahaan ini dan merampingkan operasi untuk meningkatkan pendapatan. Perusahaan modal ventura, di sisi lain, kebanyakan berinvestasi pada startup dengan potensi pertumbuhan tinggi.
Referensi cepat
Perusahaan ekuitas swasta sebagian besar membeli 100% kepemilikan perusahaan tempat mereka berinvestasi. Akibatnya, perusahaan memiliki kendali penuh atas perusahaan setelah pembelian.
Dari perspektif perusahaan yang baru lahir, ekuitas swasta sering kali berarti harus menyenangkan klien yang lebih kecil. Ini juga berarti lebih sedikit pembatasan dan pedoman investasi dari regulator termasuk Komisi Sekuritas dan Bursa.
Perusahaan ekuitas swasta menarik modal dari individu berpenghasilan tinggi serta investor institusional seperti yayasan, wakaf, dan dana pensiun. Mereka menginvestasikan modal di perusahaan swasta baik dengan membeli perusahaan langsung atau dengan menginvestasikan modal dan bermitra dengan manajemen perusahaan. Perusahaan ekuitas swasta menghasilkan uang dari biaya yang mereka kenakan kepada investor dan dari bunga yang dibawa dari investasi.
Perusahaan ekuitas swasta terkemuka termasuk TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group, dan Apollo Management. Sebagian besar perusahaan adalah organisasi investasi kecil hingga menengah yang dapat berkisar dari ratusan karyawan hingga toko dua orang.
Uraian Tugas
Perusahaan ekuitas swasta umumnya jauh lebih kecil daripada bank investasi dan memiliki hierarki yang lebih datar. Rekan ekuitas swasta tingkat pemula dapat bekerja sama dengan prinsipal dan mitra perusahaan di setiap langkah kesepakatan. Rekan dapat merasakan kepuasan yang tinggi saat melihat kesepakatan dari awal hingga penyelesaian.
Tugas sebagai rekan ekuitas swasta dapat mencakup hal-hal berikut:
- Pemodelan analitis : Fungsi utama kolega adalah menyediakan semua analitik yang diperlukan bagi prinsipal dan mitra untuk membuat keputusan yang tepat tentang kesepakatan. Tugas umum termasuk menyiapkan laporan uji tuntas awal dan pemodelan dengan perkiraan pertumbuhan.
- Pemantauan perusahaan portofolio : Rekanan biasanya ditugaskan sebagai perusahaan portofolio untuk memantau dan harus memelihara keuangan terkini.
- Meninjau CIM: CIM atau memorandum informasi rahasia adalah dokumen yang digunakan bank investasi untuk memberikan data tentang peluang investasi baru. Rekanan menerima CIM, menyaring mereka untuk peluang potensial yang sesuai dengan kerangka kerja perusahaan, dan memberikan ringkasan satu halaman sederhana untuk tim senior.
- Penggalangan Dana : Ketika dana baru sedang dibentuk, rekanan membantu penggalangan dana awal sementara eksekutif senior menangani sebagian besar hubungan dan antarmuka klien.
Sebagian besar rekan ekuitas swasta tetap di posisi mereka selama dua hingga tiga tahun sebelum dipertimbangkan untuk menjadi rekan senior. Jalur karier yang sukses di perusahaan ekuitas swasta mungkin terlihat seperti berikut:
- Senior Associate (dua hingga tiga tahun), hingga Vice-President / Principal (dua hingga empat tahun), hingga Director / Partner