Banyak investor individu membeli dan menjual berdasarkan berita terbaru, tip, dan aksi harga. Mereka mungkin menggunakan target harga dan stop loss untuk membeli dan menjual saham. Pendekatan ini cenderung menciptakan banyak aktivitas, tetapi belum tentu berhasil. Faktanya, terlalu banyak perdagangan sebenarnya adalah salah satu penyebab utama kinerja buruk oleh investor individu.
Jika Anda ingin memantau kepemilikan saham Anda secara efektif, berhentilah mengamati harga saham dan mulailah mengamati perusahaan di belakangnya.
Apa Cara secara efektif memonitor kepemilikan saham Anda?
Dalam buku klasiknya tahun 1972, “100 to 1 in the Stock Market,” penulis Thomas Phelps menceritakan kisah seorang pengusaha yang menjual perusahaannya dan menginvestasikan hasilnya di pasar saham. Dia memberi tahu Phelps bahwa itu membuatnya gila melihat harga saham yang berfluktuasi setiap hari. Saham yang dia beli turun dan yang tidak naik, dan seluruh pengalaman menyebabkan dia tidak bisa tidur malam.
Poin Penting
- Jangan terpesona oleh naik turunnya pasar saham setiap hari.
- Sebaliknya, fokuslah pada laporan perusahaan triwulanan.
- Laporan tersebut akan memberi tahu Anda apakah perusahaan itu sehat dan berkembang.
- Jika demikian, harga saham Anda juga akan naik.
Phelps bertanya kepadanya bagaimana dia mengevaluasi perusahaan yang dimilikinya sebelum dia menjualnya. Pengusaha itu mengatakan itu sederhana. Selama penjualan meningkat dan margin keuntungan bagus, dia tahu bisnisnya akan baik-baik saja. Dia tidak bisa memberi harga pada salah satu bisnis ini setiap hari, jadi dia fokus pada bagaimana bisnis itu berkinerja.
Phelps menyarankan agar dia mengelola portofolio saham dengan cara yang sama. Fokus pada laporan triwulanan dan kemajuan bisnis dan abaikan fluktuasi harga harian saham. Ini akan memungkinkan dia untuk mencapai hasil sukses serupa sambil menjaga ketenangan pikirannya.
Abaikan Kebisingan
Pengusaha itu mengatakan dia tidak bisa melakukan itu, dan investor saham mana pun akan mengerti mengapa. Informasinya tersedia, dan kita merasa terdorong untuk memeriksanya. Ini juga semakin buruk. Bisnis itu beroperasi di dunia pra-internet dengan pembaruan harga saham harian.
Referensi cepat
Perputaran beli dan jual yang terus-menerus mengganggu kinerja jangka panjang.
Meskipun demikian, investor saat ini sebaiknya mengikuti saran Phelps. Perusahaan merilis hasil keuangan mereka setiap tiga bulan, dan saat itulah investor harus memperhatikan bisnis.
Fokus jangka panjang dengan aktivitas yang lebih sedikit akan menghasilkan keuntungan jangka panjang yang lebih tinggi.
Semuanya dalam Angka
Setiap kuartal, investor harus membaca rilis pendapatan untuk masing-masing saham mereka dan menanyakan beberapa pertanyaan dasar.
- Apakah penjualan tumbuh? Jika tidak, mengapa tidak?
- Apakah penghasilan lebih tinggi daripada kuartal sebelumnya dan 12 bulan lalu? Sekali lagi, jika tidak, mengapa tidak?
- Apakah perusahaan telah menerbitkan saham baru atau meningkatkan tingkat hutang ? Jika ya, apa tujuan dari penawaran tersebut, dan bagaimana dana tersebut akan digunakan?
- Apakah ada produk atau layanan baru yang dirilis yang dapat mendorong pertumbuhan penjualan dan pendapatan?
Semua pertanyaan ini akan dijawab dalam rilis penghasilan dan lebih detail di telepon konferensi berikutnya. Investor harus membaca rilis dan transkrip panggilan dan mengevaluasi bagaimana bisnis berjalan.
Lebih Banyak Pertanyaan
Penting untuk menentukan apakah nilai buku per saham tumbuh secepat laba yang dilaporkan, karena semua hal lain dalam laporan keuangan akhirnya tercermin dalam ekuitas pemegang saham ,
Jika tidak, maka Anda perlu tahu kemana perginya uang itu. Jika dihabiskan untuk penelitian dan pengembangan, itu berpotensi positif. Jika menghilang ke dalam penjualan biaya umum dan administrasi, itu adalah bendera merah yang menunjukkan bahwa manajemen tidak berhasil menginvestasikan kembali keuntungan dalam bisnis.
Seiring waktu, nilai buku per saham harus tumbuh setidaknya secepat laba yang dilaporkan.
Sikap Manajemen Penting
Investor harus menilai sikap manajemen perusahaan terhadap pemegang saham. Apakah perusahaan membayar dividen? Apakah itu terus meningkat dari waktu ke waktu? Apakah membeli kembali saham untuk meningkatkan nilai sisa saham? Apakah mereka melakukannya dengan penilaian yang wajar, atau apakah mereka membeli saham yang dinilai terlalu tinggi untuk meningkatkan laba per saham untuk sementara?
Jika mereka membeli kembali saham, apakah itu mengurangi jumlah saham yang beredar, atau apakah itu diimbangi dengan opsi saham dan pemberian saham kepada manajemen?
Perhatikan Manajemen
Apakah ada pejabat dan direktur yang melakukan pembelian atau penjualan pasar terbuka di sekitar harga saat ini?
Sikap manajemen terhadap pemegang saham dan kepemilikan serta aktivitas perdagangan pada perusahaan yang dikelolanya akan menjadi faktor yang signifikan bagi kinerja perusahaan dan harga saham di masa mendatang.
Fokus pada Jangka Panjang
Daripada berfokus pada target harga yang sewenang-wenang dan aksi pasar harian, investor harus mempertimbangkan bagaimana bisnis itu sendiri berjalan.
Jika perusahaan berkembang dan margin keuntungan stabil, maka Anda dapat memegang saham dengan nyaman. Jika perusahaan berjalan baik dan sahamnya turun, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk membeli lebih banyak saham.
Kapan Menjual
Namun, jika bisnis sedang berjuang dan Anda tidak dapat menemukan alasan yang valid untuk meningkatkannya dalam waktu dekat, inilah saatnya untuk berpikir tentang menjual saham terlepas dari pergerakan harga saat ini.
Berfokus pada bisnis itu sendiri daripada harga saham akan mengarah pada kepemilikan jangka panjang dan biaya transaksi yang lebih rendah. Uang riil dalam saham dibuat oleh investor yang sabar yang memandang kepemilikan mereka sebagai kepemilikan bisnis dan menahan saham mereka selama bisnisnya bagus.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Brexit
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Reksa Dana
- Hedge Fund
- Milenium: Keuangan, Investasi, dan Pensiun
- Investor umum dan pedagang blunders
- Surat kuasa
Pos-pos Terbaru
- Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
- Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
- Zero-Volatility Spread (Z-spread)
- ZZZZ BEST
- ZWD (Zimbabwe Dollar)
- Z tranche
- Z-Score
- Zonasi
- Peraturan Zonasi
- Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
- Zona dukungan dan contoh
- Zona resistensi
- ZOMMA Didefinisikan
- Zombies.
- Judul Zombie.
- Penyitaan Zombie
- ETF zombie
- Hutang Zombie
- Zombie Bank.
- ZMK (Zambia Kwacha)