Apa Celah Negatif?
Celah negatif adalah situasi di mana kewajiban yang peka terhadap bunga dari lembaga keuangan melebihi asetnya yang peka terhadap bunga. Kesenjangan negatif tidak selalu merupakan hal yang buruk, karena jika tingkat suku bunga turun, kewajiban entitas ditetapkan kembali dengan suku bunga yang lebih rendah. Dalam skenario ini, pendapatan akan meningkat. Namun, jika suku bunga naik, kewajiban akan dihargai kembali dengan suku bunga yang lebih tinggi, dan pendapatan akan turun.
Kebalikan dari gap negatif adalah gap positif, di mana aset entitas yang peka terhadap bunga melebihi liabilitas peka bunga. Istilah kesenjangan negatif dan positif, yang menganalisis kesenjangan suku bunga, juga dikenal sebagai kesenjangan durasi.
Poin Penting
- Celah negatif adalah ketika liabilitas entitas yang peka terhadap bunga melebihi aset peka minatnya.
- Jika tingkat suku bunga turun, kewajiban dihargai dengan tingkat yang lebih rendah, meningkatkan pendapatan. Jika suku bunga naik, yang terjadi adalah sebaliknya.
- Besar kecilnya kesenjangan lembaga keuangan merupakan indikator dampak perubahan suku bunga terhadap pendapatan bunga bersihnya.
- Celah negatif adalah komponen dari manajemen aset-liabilitas; mengelola arus kas masuk untuk membayar kewajiban.
- Kesenjangan durasi nol adalah ketika tidak ada kesenjangan positif atau kesenjangan negatif dan perusahaan dilindungi dari pergerakan suku bunga.
Memahami Celah Negatif
Kesenjangan negatif terkait dengan analisis kesenjangan , yang dapat membantu menentukan risiko suku bunga lembaga keuangan yang berkaitan dengan penetapan harga ulang, yaitu perubahan suku bunga ketika investasi yang sensitif terhadap bunga jatuh tempo.
Ukuran celah entitas menunjukkan seberapa besar dampak perubahan suku bunga terhadap pendapatan bunga bersih bank. Pendapatan bunga bersih adalah perbedaan antara pendapatan entitas, yang dihasilkan dari asetnya, termasuk pinjaman pribadi dan komersial , hipotek dan sekuritas, dan pengeluarannya (misalnya, bunga yang dibayarkan pada deposito).
Kesenjangan Negatif dan Manajemen Aset-Liabilitas
Kesenjangan negatif tidak selalu baik atau buruk, tetapi ini adalah ukuran seberapa besar bank terpapar risiko suku bunga. Memahami metrik ini merupakan komponen manajemen aset-liabilitas, yang harus dipertimbangkan bank dalam operasinya.
Analisis kesenjangan, sebagai metode manajemen aset-liabilitas , dapat membantu dalam menilai risiko likuiditas. Secara umum, konsep manajemen aset-liabilitas berfokus pada waktu arus kas. Ini melihat kapan arus kas masuk diterima versus saat pembayaran kewajiban jatuh tempo dan kapan kewajiban menimbulkan risiko. Ini bertujuan untuk memastikan bahwa waktu pembayaran kewajiban akan selalu ditutupi oleh arus kas masuk dari aset.
Manajemen aset-liabilitas juga memperhatikan ketersediaan aset untuk membayar liabilitas, dan kapan aset atau pendapatan dapat diubah menjadi uang tunai. Proses ini dapat diterapkan pada berbagai kategori aset neraca.
Ketika gap durasi nol, yang berarti tidak ada gap positif atau gap negatif, ekuitas perusahaan dianggap terlindungi dari risiko suku bunga karena kenaikan atau penurunan suku bunga tidak akan mempengaruhi perusahaan. Namun, sulit mencapai zero gap karena tidak semua aset dan liabilitas memiliki durasi yang sesuai, pembayaran di muka dan default pelanggan akan memengaruhi waktu arus kas , dan beberapa aset dan liabilitas akan memiliki pola arus kas yang tidak konsisten.
Artikel terkait
- Gapping
- Memainkan Gap
- Kesenjangan Maturitas
- Gap Breakaway
- Celah
- Celah Statis
- Menganalisis arus kas dengan cara yang mudah
- Selisih Suku Bunga
- Kesenjangan umum
- Membandingkan arus kas gratis vs arus kas operasi