Celah Statis | Finansial 2022

Apa Celah Statis?

Celah statis adalah ukuran eksposur atau sensitivitas terhadap suku bunga, dihitung sebagai selisih antara aset dan liabilitas dari periode penetapan harga yang sebanding.

Referensi cepat

Celah statis mengukur eksposur atau sensitivitas terhadap suku bunga. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban dari periode penetapan harga yang sebanding.
Ini dapat dihitung untuk jangka pendek, jangka panjang, dan beberapa periode waktu dan terutama digunakan untuk jangka waktu kurang dari satu tahun.
Kesenjangan statis umumnya digunakan oleh bank: Bank meminjam dana dengan satu tingkat dan meminjamkan uang dengan tingkat yang lebih tinggi, dengan selisih tersebut mewakili keuntungannya.
Analisis kesenjangan statis gagal memperhitungkan banyak faktor, termasuk arus kas interim, jatuh tempo rata-rata, dan pembayaran di muka pinjaman.

Bagaimana Static Gap Bekerja

Kesenjangan statis adalah ukuran kesenjangan antara aset (uang yang dimiliki) dan kewajiban (uang yang dipinjamkan atau sensitif terhadap bunga) pada saat tertentu. Tanda minus, atau nilai negatif, dalam gap yang dihitung menunjukkan jumlah kewajiban yang lebih besar daripada aset yang jatuh tempo pada saat jatuh tempo tertentu.

Jenis analisis ini biasa digunakan dalam industri perbankan. Bank meminjam dana pada satu tingkat dan meminjamkan uang pada tingkat yang lebih tinggi, dengan selisih, atau perbedaan, di antara keduanya mewakili keuntungannya .

Celah statis dapat dihitung untuk jangka pendek, jangka panjang, dan beberapa periode waktu. Biasanya, ini dihitung untuk jangka waktu kurang dari satu tahun — sering kali 0 hingga 30 hari atau 31 hingga 90 hari.

Contoh Celah Statis

Misalkan sebuah bank memiliki aset $ 5 juta dan kewajiban $ 5 juta yang dihargai ulang dalam jendela waktu tertentu. Perubahan suku bunga tidak boleh mengubah margin bunga bersih (NIM) bank — bunga yang diperoleh dibandingkan dengan jumlah bunga yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman. Skenario ini akan merepresentasikan posisi gap yang seimbang.

Jika sebaliknya, harga aset $ 12 juta dengan harga ulang kewajiban hanya $ 6 juta, bank akan menemukan dirinya dalam posisi sensitif aset. Dalam hal ini, bank yang sensitif terhadap aset akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan NIM jika suku bunga naik.

Sebaliknya, jika hanya $ 5 juta dalam reprice aset selama periode yang sama dengan $ 8 juta dalam reprice kewajiban, itu dikenal sebagai posisi sensitif kewajiban. Di sini, jika suku bunga naik, NIM akan turun. Demikian pula, jika suku bunga turun, bank yang sensitif terhadap kewajiban akan memproyeksikan NIM yang lebih luas.

Batasan Celah Statis

Kesenjangan negatif tidak selalu berarti berita buruk bagi lembaga keuangan (LK). Ya, ketika suku bunga turun, bank mendapatkan lebih sedikit dari aset yang sensitif terhadap bunga. Namun, mereka juga membayar lebih sedikit untuk kewajiban terkait bunga.

Pada kenyataannya, bank yang memiliki tingkat kewajiban lebih tinggi daripada aset adalah bank yang melihat lebih banyak tekanan pada garis bawahnya dari celah negatif.

Penting

Kesenjangan statis sederhana tidak selalu tepat dan dapat diandalkan, yaitu karena mereka gagal mempertimbangkan beberapa variabel penting yang dapat berpengaruh besar pada eksposur suku bunga.

Ada juga pengawasan celah statis yang perlu dipertimbangkan. Kesenjangan statis sederhana pada dasarnya merupakan pengukuran yang tidak tepat karena tidak memperhitungkan faktor-faktor seperti arus kas sementara , jatuh tempo rata-rata, dan pembayaran di muka pinjaman.

Analisis hole in gap yang umum dan mencolok adalah ketidakmampuannya untuk memperhitungkan opsionalitas yang tertanam dalam banyak aset dan liabilitas. Jika tarif turun dan aset membayar lebih cepat dari yang diharapkan, atau jika tarif naik dan umur rata-rata aset diperpanjang secara tak terduga, kemungkinan ini biasanya bukan komponen pelaporan dan analisis kesenjangan statis sederhana.

Masalah lain muncul untuk simpanan yang tidak jatuh tempo. Deposito tertentu dilakukan untuk selamanya , membayar untuk waktu yang tidak terbatas.

Celah Statis vs. Celah Dinamis

Analisis kesenjangan statis berfokus pada perbedaan antara aset dan kewajiban pada satu waktu. Kesenjangan dinamis , di sisi lain, mencoba mengukur kesenjangan seiring berjalannya waktu dan kewajiban keuangan berubah.

Daripada mengambil gambaran singkat, metode alternatif ini mencoba untuk melacak kesenjangan yang terus berkembang dan menyusut saat rekening bank dibuka dan ditutup dan pinjaman yang ditawarkan kepada pelanggan dan hutang kepada LK lain disetujui dan dibayar kembali.