Clawback. – (Keuangan)


Apa Clawback?

Clawback adalah ketentuan kontrak di mana uang yang sudah dibayarkan kepada seorang karyawan harus dikembalikan ke pemberi kerja atau dermawan, terkadang dengan penalti.

Banyak perusahaan menggunakan kebijakan clawback dalam kontrak karyawan untuk pembayaran berbasis insentif seperti bonus. Mereka paling sering digunakan dalam industri keuangan. Sebagian besar ketentuan clawback tidak bisa dinegosiasikan. Clawback biasanya digunakan sebagai tanggapan atas kesalahan, skandal, kinerja yang buruk, atau penurunan laba perusahaan.

Poin Penting

  • Clawback adalah ketentuan kontrak yang mengharuskan karyawan mengembalikan uang yang telah dibayarkan oleh majikan, terkadang dengan penalti.
  • Clawbacks bertindak sebagai polis asuransi jika terjadi penipuan atau kesalahan, penurunan keuntungan perusahaan, atau kinerja karyawan yang buruk.
  • Ketentuan biasanya hanya melibatkan pembayaran insentif seperti bonus atau tunjangan lainnya.
  • Clawback digunakan terutama di industri keuangan, tetapi juga dapat ditemukan dalam kontrak pemerintah, dan untuk pensiun dan Medicaid.

Memahami Clawbacks

Menyusul krisis keuangan 2008, klausul clawback menjadi lebih umum karena memungkinkan perusahaan membayar insentif pembayaran dari CEO jika ada kesalahan atau ketidaksesuaian dalam laporan keuangan perusahaan. 

Clawback juga ditulis dalam kontrak karyawan sehingga pemberi kerja dapat mengontrol bonus dan pembayaran berbasis insentif lainnya. Clawback bertindak sebagai bentuk asuransi jika perusahaan perlu menanggapi krisis seperti penipuan atau kesalahan, atau jika perusahaan melihat penurunan laba. Karyawan juga harus membayar kembali uang jika pemberi kerja merasa kinerjanya buruk.

Clawback berbeda dari pengembalian uang atau pembayaran kembali karena sering kali disertai dengan penalti. Dengan kata lain, seorang karyawan harus membayar dana tambahan kepada majikan jika clawback diberlakukan.

Ketentuan clawback mencegah orang menggunakan informasi yang salah dan digunakan untuk menyeimbangkan antara pengembangan masyarakat dan kesejahteraan perusahaan. Misalnya, mereka dapat membantu mencegah penyalahgunaan informasi akuntansi oleh karyawan di industri keuangan.

Clawbacks dianggap sebagai bagian penting dari model bisnis karena membantu memulihkan kepercayaan dan kepercayaan investor dan publik ke dalam perusahaan atau industri. Misalnya, bank menerapkan ketentuan clawback setelah krisis keuangan sebagai cara untuk memperbaiki kesalahan eksekutif mereka di masa depan.

Pertimbangan Khusus

Clawbacks dan Kompensasi Eksekutif

Undang-undang federal pertama yang mengizinkan pemotongan gaji eksekutif adalah Sarbanes-Oxley Act tahun 2002. Undang-undang tersebut mengatur pemberian bonus dan kompensasi berbasis insentif lainnya yang dibayarkan kepada CEO dan CFO jika terjadi pelanggaran di pihak perusahaan — bukan tentu saja para eksekutif itu sendiri — mengarahkannya untuk menyatakan kembali kinerja keuangan.

Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008, yang diamandemen pada tahun berikutnya, memungkinkan pengurangan bonus dan kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada seorang eksekutif atau 20 karyawan dengan bayaran tertinggi berikutnya. Ini berlaku dalam kasus di mana hasil keuangan ditemukan tidak akurat, terlepas dari apakah ada pelanggaran. Undang-undang tersebut hanya berlaku untuk perusahaan yang menerima dana Troubled Asset Relief Program (TARP).

Pada bulan Juli 2015, aturan Securities and Exchange Commission (SEC) yang diusulkan terkait dengan Dodd-Frank Act of 2010 akan memungkinkan perusahaan untuk menarik kembali kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif dalam hal pernyataan kembali akuntansi. Clawback terbatas pada kelebihan dari apa yang seharusnya dibayarkan di bawah hasil yang disajikan kembali. Aturan tersebut akan mensyaratkan bursa saham untuk melarang perusahaan yang tidak memiliki ketentuan clawback yang tertulis dalam kontrak mereka dari pencatatan. Aturan ini belum disetujui.

Clawback dalam Ekuitas Pribadi

Istilah clawback juga dapat ditemukan di beberapa pengaturan lain. Dalam ekuitas swasta , ini mengacu pada hak mitra terbatas untuk mengklaim kembali sebagian dari kepentingan mitra umum, dalam kasus di mana kerugian selanjutnya berarti mitra umum menerima kompensasi berlebih.

Clawback dihitung saat dana dilikuidasi. perkebunan pasien yang telah meninggal. Dalam beberapa kasus, clawbacks bahkan mungkin tidak mengacu pada uang — pengacara dapat mengambil kembali dokumen-dokumen istimewa yang secara tidak sengaja diserahkan selama penemuan elektronik.

Referensi cepat

Istilah clawback juga mengacu pada jatuhnya harga saham setelah naik.

Contoh Ketentuan Clawback

Beberapa undang-undang federal yang diusulkan dan diberlakukan memungkinkan clawbacks kompensasi eksekutif berdasarkan penipuan atau kesalahan akuntansi. Perusahaan juga dapat menuliskan ketentuan clawback ke dalam kontrak karyawan, baik ketentuan tersebut disyaratkan oleh undang-undang atau tidak, sehingga mereka dapat menarik kembali bonus yang telah dibayarkan.

Namun, ada banyak contoh clawback yang digunakan oleh perusahaan, perusahaan asuransi, dan pemerintah federal. Di bawah ini adalah beberapa ketentuan clawback paling umum yang diberlakukan hari ini:

  • Kompensasi eksekutif : Clawback dapat digunakan jika seorang eksekutif melanggar kesepakatan, menyalahgunakan informasi, atau bekerja untuk pesaing.
  • Asuransi jiwa : Suatu ketentuan dapat menentukan bahwa polis dibatalkan dan pembayaran harus dikembalikan.
  • Dividen : Ini dapat ditarik kembali dalam keadaan tertentu. 
  • Kontrak pemerintah : Kontraktor dapat terkena clawback jika beberapa persyaratan kontrak tidak dipenuhi. 
  • Medicaid : Medicaid dapat memulihkan uang yang dibayarkan untuk merawat penerima Medicaid setelah dia meninggal.
  • Pensiun : Perusahaan dapat menarik kembali pensiun jika ada bukti penipuan atau penyalahgunaan informasi oleh pensiunan.

Artikel terkait

  1. Dividen Clawback didefinisikan
  2. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  3. Mengevaluasi Kompensasi Eksekutif
  4. Bayar Czar.
  5. Perjanjian Pengembalian Pajak
  6. Hak Apresiasi Saham (SAR)
  7. Bagaimana rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat bekerja
  8. Klausul Katie Couric
  9. Opsi Saham Insentif (ISO)
  10. Peti Mati Emas