Daftar Periksa Persiapan Pajak Rencana Pensiun – (Ekonomi)

oleh

Rencana pensiun yang memenuhi syarat dan rekening pensiun perorangan (IRA) memberi Anda kesempatan untuk menabung untuk masa pensiun berdasarkan keuntungan pajak. Penghasilan dari kontribusi tumbuh ditangguhkan pajak — atau bebas pajak untuk Roth IRA dan Roth 401 (k) s. Dalam hal waktu pajak, pastikan Anda mengikuti semua persyaratan terbaru.

Apa Daftar Periksa Persiapan Pajak Rencana Pensiun?

  • Paket yang memenuhi syarat, seperti IRA, memberikan keuntungan pajak, seperti penghasilan yang terakumulasi berdasarkan penangguhan pajak.
  • Kontribusi rencana yang memenuhi syarat harus dibuat dengan tenggat waktu tertentu.Misalnya, kontribusi IRA harus dilakukan pada batas waktu pengajuan pajak (15 April 2021 untuk tahun pajak 2020).
  • Pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI) yang dimodifikasi dapat membatasi kontribusi Anda pada IRA jika Anda atau pasangan Anda dilindungi oleh rencana pensiun di tempat kerja.3
  • Peserta akun pensiun yang memenuhi syarat berusia 72 atau lebih mungkin diharuskan untuk mengambil distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) dari rencana mereka yang memenuhi syarat setiap tahun.

Perhatikan Batas Waktu Kontribusi

Anda memiliki waktu hingga batas waktu pengajuan pajak (15 April 2021, untuk tahun pajak 2020) untuk berkontribusi ke IRA atau Roth IRA.Anda tidak mendapatkan lebih banyak waktu untuk memberikan kontribusi IRA, bahkan jika Andamemperoleh perpanjangan pengarsipan untuk pengembalian pajak Anda. 

Namun, jika Anda memiliki bisnis, Anda dapat berkontribusi pada rencana pensiun yang memenuhi syarat hingga tanggal jatuh tempo pengembalian yang diperpanjang (misalnya, 15 Oktober 2021, untuk kontribusi tahun 2020), selama rencana tersebut ada pada Des. 31, 2020 (Anda menandatangani dokumen pada tanggal itu). Jika tidak, Anda masih bisa mengatur dan mendanai SEP IRA pada tanggal jatuh tempo pengembalian yang diperpanjang.

Gunakan Pengembalian Pajak untuk Kontribusi

Jika Anda berhutang pengembalian pajak, Anda dapat menerapkannya untuk kontribusi ke IRA atau Roth IRA.Ini bisa untuk tahun pajak 2020 jika Anda menyerahkan pengembalian pajak tepat waktu agar IRS mengirimkan dana ke kustodian / wali akun Anda;pastikan untuk memberi tahu kustodian / wali amanat Anda bahwa Anda ingin dana tersebut diajukan untuk tahun 2020. GunakanFormulir 8888 untuk memberi tahu IRS ke mana harus mengirimkan pengembalian dana Anda.Jika dana datang terlambat atau Anda tidak memberitahu kustodian / wali yang Anda ingin mereka digunakan untuk tahun 2020, maka mereka akan diterapkan untuk 2021.

Perbaiki Kelebihan Kontribusi

Pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI)Anda yang dimodifikasi dapat membatasi atau melarang kontribusi untuk IRA yang dapat dikurangkan jika Anda atau pasangan Anda berpartisipasi dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat (misalnya, Anda memiliki 401 (k) di tempat kerja) dan untuk Roth IRA terlepas dari rencana lainnya.Setiap kelebihan kontribusi — jumlah yang lebih tinggi dari yang berhak Anda berikan — akan dikenakan penalti 6% setiap tahun sampai Anda mengambil tindakan korektif.

6%

Jumlah denda yang dikenakan untuk kelebihan kontribusi ke IRA.

Jika Anda sudah memberikan kontribusi untuk tahun 2020 dan menemukan bahwa penghasilan Anda terlalu tinggi,jangan tunda untuk memperbaiki masalah .Misalnya, jika Anda berkontribusi pada IRA yang dapat dikurangkan, jangan mengambil potongan tersebut.Menarik kontribusi, ditambah penghasilan apa pun, paling lambat 15 April 2021.

Wajib pajak memiliki waktu hingga 15 Oktober untuk menghapus kelebihan kontribusi untuk menghindari denda dan bunga.Jika wajib pajak mengajukan pengembalian selambat-lambatnya pada 15 April 2021, dan tidak menarik kelebihannya pada tanggal tersebut, wajib pajak masih dapat menghindari pajak cukai jika mereka menarik kelebihan (dan penghasilan atas kelebihan jumlah) selambat-lambatnyapada 15 Oktober 2021.

Referensi cepat

Pada 22 Februari 2021, IRS mengumumkan bahwa penduduk Texas dan negara bagian lain di mana FEMA menyatakan badai musim dingin baru-baru ini sebagai bencana memiliki waktu hingga 15 Juni 2021 untuk mengajukan pajak yang seharusnya jatuh tempo pada 15 April.

Jika Anda berkontribusi terlalu banyak kepada Roth IRA karena pendapatan Anda, pastikan untuk mengambil tindakan korektif selambat-lambatnya pada 31 Desember. Dengan cara ini, Anda berhutang denda hanya untuk tahun pajak sebelumnya dan menghindarinya untuk tahun-tahun mendatang.Misalnya, Anda dapat menarik kelebihan kontribusi plus penghasilan atau menginstruksikan kustodian IRA Anda untuk memperlakukan kelebihan kontribusi dan pendapatan tahun 2020 sebagai kontribusi 2021 Anda.Batas kontribusi untuk tahun 2021 tetap$ 6.000 ($ 7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih), jadi Anda harus memeriksa apakah penghasilan di akun masih dapat membuat Anda melebihi batas dan terus dikenakan denda.

Perhatikan bahwa Anda tidak dapat lagi “menandai kembali” kontribusi Roth IRA Anda kembali ke IRA tradisional seperti yang Anda bisa sebelumTax Cuts and Jobs Act (TCJA) tahun 2017.

Ambil Distribusi Minimum yang Dibutuhkan

Penangguhan pajak tidak berlangsung selamanya.Pastikan untuk memahami kapan — dan sejauh mana — Anda harus menggunakan distribusi minimum (RMD) yang diperlukan.Jika Anda gagal mengambil RMD, Anda dapat dikenakan penalti 50% karena distribusi yang tidak mencukupi.

Referensi cepat

Akibat pandemi virus korona dan CARES Act, persyaratan RMD dibebaskan untuk tahun 2020. Jika seseorang telah mengambil RMD pada tahun 2020, pendistribusian dapat dikembalikan ke rekening pensiun selambat-lambatnya 31 Agustus 2020 untuk menghindari pembayaran. pajak atas distribusi.

Aturan RMD sangat kompleks. Berikut beberapa informasi untuk Anda mulai.

  • Untuk akun Anda sendiri.Jika berusia 72 tahun atau lebih, Anda harus mengambil distribusi tahunan berdasarkan tabel IRS, yang dapat ditemukan diIRS Publication 590-B .Gunakan Tabel II (Kehidupan Bersama dan Harapan Orang yang Selamat Terakhir) jika Anda sudah menikah, pasangan Anda lebih dari 10 tahun lebih muda dari Anda, dan mereka adalah satu-satunya penerima manfaat dari akun tersebut;jika tidak, gunakan Tabel III (Uniform Lifetime).
  • Untuk manfaat yang diwariskan dari program pensiun yang memenuhi syarat atau IRA.Apa yang harus Anda lakukantergantung pada hubungan Anda dengan pemegang rekening .Jika Anda adalah pasangan yang masih hidup, Anda dapat memilih untuk mengalihkan manfaat ke akun Anda sendiri dan memperlakukannya seolah-olah selalu menjadi milik Anda.Jadi, jika Anda berusia 60 tahun dan mewarisi IRA dari pasangan yang meninggal pada tahun 2020, rollover berarti Anda dapat menunda RMD hingga mencapai usia 72 tahun. Jika Anda bukan pasangan yang masih hidup, biasanya Anda harus mengambil distribusi keseluruhan saldo pada akhir tahun kalender kesepuluh setelah kematian pemiliknya.Ada pengecualian penting lainnya pada aturan sepuluh tahun untukpenerima manfaat yang memenuhi syarat, termasukanak kecil dari pemilik ,penerima yang cacat atau sakit kronis, dan penerima lainnya yang tidak lebih dari 10 tahun lebih muda dari pemilik asli.14

Referensi cepat

Sebagai hasil dari SECURE Act yang disahkan pada tahun 2019, persyaratan usia untuk RMD ditingkatkan dari 70½ tahun menjadi 72 tahun, untuk individu yang ulang tahunnya ke-70 adalah 1 Juli 2019 atau lebih baru.

Jika Anda gagal mengonsumsi RMD, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan keringanan dengan menunjukkan penyebab kegagalan Anda yang wajar.Anda tidak harus membayar denda dimuka, tetapi Anda harus mengajukanFormulir 5329 dengan pengembalian pajak Anda dan melampirkan penjelasan atas kegagalan Anda (misalnya, Anda memiliki kondisi medis yang parah atau menerima nasihat pajak yang buruk tentang berapa banyak yang harus diambil).Terlebih lagi, Anda harus menunjukkan bahwa Anda mengambil RMD secepat mungkin.Instruksi untuk Formulir 5329 menjelaskan apa yang harus dilakukan.

Lindungi Diri Anda Jika Anda Mengambil Distribusi Sebelum Usia 59½

Bahkan jika Anda tidak diharuskan untuk mengambil distribusi, Anda mungkin telah memilih untuk melakukannya sebelum usia pensiun karena Anda membutuhkan uang.Distribusi umumnya sepenuhnya kena pajak (aturan berbeda berlaku untuk Roth IRA dan IRA yang tidak dapat dikurangi). Distribusi dilaporkan kepada Anda padaFormulir 1099-R. Sebagai tambahan, jika Anda berusia di bawah 59½ pada saat itu, Anda akan dikenakan penalti 10%, kecuali Anda memenuhi syarat untuk pengecualian penalti.

Referensi cepat

Pada tahun 2020, CARES Act memungkinkan individu yang memenuhi syarat untuk meminjam hingga $ 100.000 atau 100% dari saldo pribadi (mana yang lebih kecil) di akun pensiun mereka selama mereka memenuhi syarat untuk distribusi terkait virus corona.

Karena pandemi virus korona dan dampak keuangan negatifnya pada banyak keluarga Amerika, aturan telah diubah seputar distribusi akun pensiun dini untuk tahun pajak 2020.CARES Act memungkinkan individu yang memenuhi syarat untuk meminjam hingga $ 100.000 atau 100% dari saldo pribadi di rekening pensiun mereka (mana yang lebih kecil) selama mereka memenuhi syarat untuk distribusi terkait virus corona.Distribusi akan dikenakan pajak, tetapi pajak dapat dibagikan selama tiga tahun alih-alih jatuh tempo seluruhnya pada tahun 2020. Jika pembayar pajak mengembalikan dana ke rencana dalam waktu tiga tahun, itu akan dianggap sebagai rollover dan tidak kena pajak.CARES Act juga memungkinkan pembayar pajak untuk menunda pembayaran atas pinjaman rekening pensiun terutang sebelumnya hingga satu tahun.

Pada tahun-tahun normal, Anda dapat menghindari hukuman — tetapi bukan pajak atas distribusi — jika Anda memenuhi syarat untuk pengecualian.Alasan yang dapat diterimadicantumkan oleh IRS. Jika Anda ingin mengandalkan suatu pengecualian, kumpulkan bukti Anda sekarang. Misalnya, jika Anda cacat, pastikan memiliki dokumentasi dari dokter, atau Administrasi Jaminan Sosial, yang menunjukkan bahwa Anda secara total dan permanen tidak dapat terlibat dalam aktivitas menguntungkan yang substansial. Jika Anda menggunakan dana tersebut untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat untuk diri Anda sendiri, pasangan Anda, atau tanggungan Anda, miliki kuitansi untuk biaya-biaya ini.

Garis bawah

Aturan untuk akun pensiun rumit. Untuk bantuan, bicarakan dengan administrator paket Anda atau penjaga IRA atau, lebih baik lagi, penasihat pajak Anda sendiri.

Related Posts

  1. Akun Pensiun Perorangan (IRA)
  2. Aturan Kontribusi Roth IRA: Panduan Komprehensif
  3. Rencana Pensiun Terbaik untuk Membangun Nest Egg Anda
  4. Pensiun Karyawan Sederhana (Sep)
  5. Bagaimana Menggunakan Roth IRA Anda sebagai Dana Darurat
  6. 401 (k) vs. IRA: Apa bedanya?
  7. Aturan tentang RMD untuk Penerima IRA yang Diwarisi
  8. 10 Hal yang Mungkin Tidak Anda Ketahui Tentang IRA Anda
  9. 11 Kesalahan yang Harus Dihindari Dengan Roth IRA Anda
  10. IRA tradisional

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)