Dana Siklus Hidup – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Dana Siklus Hidup?

Dana siklus hidup adalah dana alokasi aset di mana bagian dari setiap kelas aset secara otomatis disesuaikan untuk menurunkan risiko saat mendekati tanggal pensiun yang diinginkan. Dalam praktiknya, ini biasanya berarti persentase obligasi dan investasi pendapatan tetap lainnya meningkat. Dana siklus hidup juga dikenal sebagai “dana berbasis usia” atau ” dana pensiun tanggal target “.

Seorang investor muda yang menabung untuk masa pensiun biasanya akan memilih dana siklus hidup dengan target tanggal 30 hingga 40 tahun lagi. Namun, investor yang mendekati usia pensiun mungkin merencanakan pensiun dengan bekerja dengan pendapatan dari usaha kecil. Investor seperti itu dapat memilih dana siklus hidup dengan target tanggal 15 tahun ke depan. Menerima volatilitas yang lebih tinggi dapat membantu meregangkan dana pensiun selama 20 tahun atau lebih usia tua yang dapat diharapkan oleh kebanyakan orang.

Referensi cepat

Dana siklus hidup didasarkan pada gagasan bahwa investor muda dapat menangani lebih banyak risiko, tetapi ini tidak selalu benar.

Bagaimana Dana Siklus Hidup Bekerja

Dana siklus hidup dirancang untuk digunakan oleh investor dengan tujuan spesifik yang membutuhkan modal pada waktu yang ditentukan. Dana ini umumnya digunakan untuk investasi pensiun. Namun, investor dapat menggunakannya kapan pun mereka membutuhkan modal pada waktu tertentu di masa mendatang. Setiap dana siklus hidup menentukan jangka waktunya dengan menamai dana dengan tanggal target.

Sebuah contoh akan membantu menjelaskan cara kerja dana siklus-hidup. Misalkan Anda berinvestasi pada life cycle fund dengan target tanggal pensiun tahun 2050 pada tahun 2020. Mula-mula dana tersebut akan bersifat agresif. Pada tahun 2020, dana tersebut mungkin memiliki 80% saham dan 20% obligasi. Setiap tahun, akan ada lebih banyak obligasi dan lebih sedikit saham di reksa dana. Pada tahun 2035, Anda seharusnya sudah setengah jalan menuju tanggal pensiun. Dana tersebut akan berupa 60% saham dan 40% obligasi pada tahun 2035. Terakhir, dana tersebut akan mencapai 40% saham dan 60% obligasi pada target tanggal pensiun tahun 2050.

Manfaat Dana Siklus Hidup

Untuk investor dengan kebutuhan modal yang ditargetkan pada tanggal tertentu, dana siklus hidup menawarkan keuntungan kenyamanan. Investor reksa dana siklus hidup dapat dengan mudah menjalankan aktivitas investasinya secara otomatis hanya dengan satu reksa dana. Alokasi aset tetap dari dana siklus hidup berjanji untuk memberi investor portofolio seimbang yang tepat untuk mereka setiap tahun. Untuk investor yang ingin mengambil pendekatan yang sangat pasif untuk masa pensiun, dana siklus-hidup mungkin tepat.

Sebagian besar dana siklus hidup juga memiliki keuntungan dari jalur meluncur yang telah ditetapkan sebelumnya. Jalur yang telah ditetapkan menawarkan transparansi yang lebih besar kepada investor, yang membuat mereka lebih percaya pada dana. Jalur luncur dana siklus hidup memberikan risiko yang terus menurun dari waktu ke waktu dengan mengalihkan alokasi aset ke investasi berisiko rendah. Investor juga dapat mengharapkan dana siklus hidup untuk dikelola hingga tanggal pensiun yang ditargetkan.

Kritik Dana Siklus Hidup

Beberapa kritikus dana siklus hidup mengatakan bahwa pendekatan berbasis usia mereka cacat. Secara khusus, usia pasar bullish mungkin lebih penting daripada usia investor. Investor legendaris Benjamin Graham menyarankan untuk menyesuaikan investasi pada saham dan obligasi berdasarkan penilaian pasar daripada usia Anda. Berdasarkan pekerjaan Graham, ekonom pemenang Hadiah Nobel Robert Shiller menganjurkan penggunaan rasio P / E 10 sebagai ukuran penilaian pasar saham.

Dana siklus hidup didasarkan pada gagasan bahwa investor muda dapat menangani lebih banyak risiko, tetapi ini tidak selalu benar. Pekerja yang lebih muda biasanya memiliki lebih sedikit uang yang disimpan, dan mereka hampir selalu memiliki lebih sedikit pengalaman. Akibatnya, pekerja yang lebih muda sangat rentan terhadap pengangguran selama resesi. Seorang investor muda yang mengambil risiko tingkat tinggi mungkin terpaksa menjual saham pada waktu yang paling buruk.

Investor mungkin juga lebih menyukai pendekatan yang lebih aktif. Para investor tersebut harus mencari penasihat keuangan atau menggunakan jenis dana lain untuk memenuhi tujuan investasi mereka.

PENGAMBILAN UTAMA

Dana siklus hidup adalah dana alokasi aset di mana bagian dari setiap kelas aset secara otomatis disesuaikan untuk menurunkan risiko saat mendekati tanggal pensiun yang diinginkan.
Dana siklus hidup dirancang untuk digunakan oleh investor dengan tujuan spesifik yang membutuhkan modal pada waktu yang ditentukan.
Untuk investor yang ingin mengambil pendekatan yang sangat pasif untuk pensiun, dana siklus hidup mungkin tepat.
Investor legendaris Benjamin Graham menyarankan untuk menyesuaikan investasi pada saham dan obligasi berdasarkan penilaian pasar daripada usia Anda.
Dana siklus hidup didasarkan pada gagasan bahwa investor muda dapat menangani lebih banyak risiko, tetapi ini tidak selalu benar.

Contoh Dunia Nyata dari Dana Siklus Hidup

Vanguard Target Retirement 2065 Trusts adalah salah satu contoh dana siklus hidup. Pada Juli 2017, Vanguard meluncurkan penawaran siklus hidupnya untuk tahun 2065, Vanguard Target Retirement 2065 Trusts. Dana tersebut menawarkan contoh bagaimana dana siklus-hidup mentransisikan alokasinya untuk manajemen risiko.

Alokasi aset Vanguard Target Retirement 2065 tetap selama 20 tahun pertama, dengan sekitar 90% di ekuitas dan 10% di obligasi. Selama 25 tahun ke depan menjelang target tanggal, alokasinya secara bertahap beralih ke obligasi. Pada tanggal target, alokasi aset sekitar 50% di ekuitas, 40% di obligasi, dan 10% di TIPS jangka pendek. Alokasi ke obligasi dan TIPS jangka pendek secara bertahap terus meningkat dalam tujuh tahun setelah tanggal target. Setelah itu, alokasinya ditetapkan pada sekitar 30% saham, 50% obligasi, dan 20% TIPS jangka pendek.