Apa Dana Utang?
Dana hutang adalah kumpulan investasi, seperti atau dana yang diperdagangkan di bursa, di mana terdiri dari investasi pendapatan tetap. Dana hutang dapat berinvestasi dalam obligasi jangka pendek atau jangka panjang, produk sekuritisasi, instrumen atau hutang dengan karena biaya pengelolaan secara keseluruhan lebih rendah.
reksa danakepemilikan intinyapasar uangdana ekuitas
Sering disebut sebagai dana kredit atau dana pendapatan tetap, termasuk dalam kategori aset pendapatan tetap. Kendaraan berisiko rendah ini biasanya dicari oleh investor yang ingin dan / atau mencapai distribusi pendapatan berisiko rendah.
dana hutangmempertahankan modal
Poin Penting
- Dana hutang mengacu pada reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), atau penawaran investasi gabungan lainnya yang investasi dasarnya terutama berisi investasi pendapatan tetap.
- Biaya dana utang lebih rendah daripada yang terkait dengan dana ekuitas karena biaya pengelolaannya secara inheren lebih rendah.
- Investor yang tertarik dengan opsi dana utang dapat memilih antara produk pasif dan aktif.
Risiko Dana Hutang
Dana hutang dapat diinvestasikan dalam sekuritas yang luas, dengan berbagai tingkat risiko terkait. Utang pemerintah AS umumnya dianggap memiliki risiko paling kecil. Profil risiko hutang perusahaan yang diterbitkan oleh bisnis sebagai bagian dari struktur permodalan mereka umumnya diklasifikasikan oleh peringkat perusahaan .
kredit
Hutang tingkat investasi diterbitkan oleh perusahaan dengan pandangan stabil dan kualitas kredit tinggi. Hutang bunga tinggi, yang terutama diterbitkan oleh perusahaan dengan kualitas kredit yang lebih rendah dengan prospek pertumbuhan yang potensial, menawarkan keuntungan yang lebih tinggi, bersama dengan risiko prospektif yang lebih tinggi. Kategori hutang lainnya termasuk hutang pasar maju dan hutang pasar berkembang.
Investasi Dana Hutang
dapat memilih dari berbagai pilihan dana utang berisiko rendah, baik dalam produk pasif maupun aktif.
Investor Pasif
Beberapa dana investasi pendapatan tetap pasif terbesar dan paling aktif diperdagangkan berusaha meniru indeks tolok ukur pendapatan tetap teratas, termasuk Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays dan Indeks Obligasi Inti Treasury AS ICE. ETF pasif yang mereplikasi indeks ini meliputi:
iShares Core US Aggregate Bond ETF
IShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) adalah dana replikasi indeks yang dikelola secara pasif yang melacak Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays. Dana tersebut memiliki rasio biaya bersih 0,05%. Pengembalian tahunan hingga 8 Juli 2019, adalah 5,97%.
iShares US Treasury Bond ETF
ETF Obligasi Treasury AS iShares (GOVT) adalah dana replikasi indeks yang dikelola secara pasif yang melacak ICE US Treasury Core Bond Index. Ini memiliki rasio biaya bersih 0,15%, dan pengembalian tahun ke tanggal hingga 8 Juli 2019, adalah 4,60%.
Aktif
Pasar dana utang juga mencakup berbagai manajer aktif, yang berusaha mengungguli indeks dana utang seperti Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays dan Indeks Obligasi Inti Treasury AS ICE.
First Trust Tactical High Yield ETF (HYLS) adalah contoh dana hutang yang dikelola secara aktif yang diinvestasikan untuk pendapatan dan apresiasi modal. Tahun ini, laba NAB per 31 Oktober 2017 adalah 5,95%. Meskipun reksa dana tersebut tidak mengungguli indeks pilihannya tahun ini, ia adalah salah satu reksa dana dengan kinerja terbaik di dunia obligasi berimbal hasil tinggi AS.
Secara keseluruhan, investor dalam reksa dana utang harus memahami pengukuran perhitungan pengembalian yang digunakan sebagai indikator kinerja. Karena dana hutang melibatkan perolehan pendapatan, dana dapat membayar dividen bulanan atau kuartalan yang dijadwalkan. Perhitungan pengembalian total memperhitungkan pembayaran pendapatan, sementara perhitungan pengembalian umum mungkin tidak.
Dana Hutang Global
Negara-negara mengeluarkan hutang dalam berbagai bentuk untuk mendukung kebijakan fiskal pemerintah mereka. Di AS, utang yang diterbitkan pemerintah umumnya dianggap sebagai investasi pendapatan tetap dengan risiko terendah di pasar.
Dana Hutang AS
Pemerintah AS menerbitkan berbagai sekuritas untuk investasi. Sekuritas ini dapat diinvestasikan secara langsung, atau investor dapat memilih untuk berinvestasi dalam dana hutang yang terdiversifikasi yang mencakup sekuritas ini. IShares BlackRock adalah salah satu manajer pasar terkemuka untuk ETF dana utang pemerintah AS yang diindeks .
Dana hutang perusahaan AS biasanya dipisahkan oleh kualitas kredit penerbit perusahaan. Perusahaan AS memiliki beberapa peringkat kredit tertinggi secara global, menempatkan dana utang AS dalam permintaan tinggi.
Dana Hutang Global
Banyak negara menawarkan investasi utang untuk mendukung kebijakan fiskal pemerintah. Risiko dan pengembalian dana utang pemerintah bervariasi, bergantung pada lingkungan politik dan ekonomi suatu negara. Mirip dengan ekuitas, dana obligasi perusahaan global dapat dipisahkan oleh indeks pasar berkembang dan berkembang. diberikan untuk obligasi pemerintah dan obligasi korporasi, menggunakan analisis peringkat kredit standar global.
Peringkat kredit
Referensi cepat
Meskipun dana utang memiliki risiko yang relatif lebih rendah daripada dana ekuitas, investor harus memperhatikan risiko suku bunga.
Artikel terkait
Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
Obligasi
Cara Memilih ETF Terbaik
Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
ETF obligasi
Reksa Dana
Membangun Portofolio Semua ETF
Membedah Pengembalian ETF Leverage
Bagaimana pajak ETF?