Dana yang adil untuk investor – (Keuangan)

oleh

Apa Dana yang adil untuk investor?

Provisi Dana yang Adil untuk Investor diperkenalkan pada tahun 2002 di bawah Bagian 308 (a) dari Sarbanes-Oxley Act (SOX). Penyediaan Dana yang Adil untuk Investor diberlakukan untuk menguntungkan investor yang kehilangan uang karena kegiatan ilegal atau tidak etis dari individu atau perusahaan yang melanggar peraturan sekuritas. Ketentuan tersebut mengembalikan keuntungan, penalti, dan denda yang salah kepada investor yang tertipu.

Poin Penting

  • Provisi Dana yang Adil untuk Investor diperkenalkan pada tahun 2002 di bawah Bagian 308 (a) dari Sarbanes-Oxley Act (SOX).
  • Ketentuan tersebut mengembalikan keuntungan, hukuman, dan denda yang salah kepada investor yang tertipu.
  • Sebelum Penyediaan Dana yang Adil, uang yang diperoleh kembali oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dalam bentuk hukuman perdata yang dikenakan terhadap pelanggar peraturan telah dicairkan ke Departemen Keuangan AS; SEC tidak memiliki hak untuk mendistribusikan dana ini kembali kepada investor yang menjadi korban.

Memahami Dana yang Adil untuk Investor

Sebelum Penyediaan Dana yang Adil, uang yang diperoleh kembali oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dalam bentuk hukuman perdata yang dikenakan terhadap pelanggar peraturan telah dicairkan ke Departemen Keuangan AS; SEC tidak memiliki hak untuk mendistribusikan dana ini kembali kepada investor yang menjadi korban. Penyediaan Dana Adil untuk Investor memungkinkan SEC untuk menambahkan denda uang sipil ke dana pencairan untuk bantuan korban penipuan saham.

Ketentuan tersebut membentuk dana yang menyimpan uang yang dipulihkan dari kasus SEC. Dana tersebut kemudian memilih bagaimana mendistribusikan uang tersebut kepada investor yang ditipu. Setelah dana dicairkan, dana tersebut dihentikan.

Penyediaan Dana yang Adil untuk Investor telah memberi kompensasi kepada investor yang telah menjadi korban kolusi antara dana dan pialang, penetapan suku bunga, biaya yang dirahasiakan, iklan palsu, perdagangan terlambat, skema pompa-dan-dump, waktu pasar reksa dana, dan bentuk lain dari penipuan dan manipulasi sekuritas.

Dalam kebanyakan kasus ini, korban tidak dapat mengajukan tuntutan hukum pribadi, baik karena tidak dapat diakses, atau tidak praktis. Sebagian besar investor yang menerima distribusi Dana yang Adil tidak mendapatkan kompensasi dari litigasi swasta karena alasan ini; Namun, ketentuan Dana yang Adil menyediakan satu-satunya cara mereka untuk mengakses kompensasi. Penelitian telah menunjukkan bahwa mereka biasanya diberi kompensasi pada tingkat yang sama dengan setidaknya 80% dari apa yang mereka hilangkan.

Penelitian tentang Efektivitas Penyediaan Dana yang Adil untuk Investor

Pada tahun 2014, Urska Velikonja dari Emory University menerbitkan penelitian tentang penyediaan Dana Adil untuk Investor dalam Stanford Law Review.Laporan tersebut menemukan bahwa upaya SEC untuk memberikan kompensasi kepada investor yang tertipu melalui ketentuan tersebut telah lebih berhasil daripada yang diharapkan oleh lawan dari ketentuan tersebut.Antara 2002 dan 2013, ketentuan tersebut memungkinkan SEC untuk mendistribusikan $ 14,46 miliar kepada investor yang menjadi korban penipuan. Rata-rata pencairan dana yang adil kira-kira sama dengan rata-rata pencairan penyelesaian gugatan class action terkait dengan gugatan class action sekuritas.

Penelitian Velikonja lebih lanjut menemukan bahwa ketentuan tersebut memberikan kompensasi kepada investor untuk berbagai jenis pelanggaran yang lebih efektif daripada litigasi sekuritas swasta. Kebanyakan litigasi swasta mengkompensasi investor untuk akuntansi penipuan, sementara dana yang adil mengkompensasi investor yang telah menjadi korban dari perilaku anti persaingan atau penipuan konsumen.

Penelitian Velikonja juga menemukan bahwa terdakwa lebih cenderung berkontribusi pada distribusi Dana yang Adil untuk Investor daripada membayar ganti rugi terkait litigasi pribadi.

Artikel terkait

  1. Jenis Penipuan Konsumen yang Paling Umum
  2. Penipuan Hipotek: Memahami dan Menghindarinya
  3. Waspadai Penipuan Internet Teratas Ini
  4. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  5. Hentikan penipuan di trek mereka
  6. Penipuan Kredit yang Harus Diperhatikan
  7. Penipuan
  8. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  9. Apa Penipuan Jaminan Sosial Teratas yang Ditargetkan pada Lansia?
  10. Penipuan Jaminan Sosial: Berapa Biaya Pembayar Pajak?