Apa Dana yang dilindungi?
Reksa dana terproteksi adalah jenis reksa dana yang menjanjikan pengembalian setidaknya sebagian dari investasi awal kepada investor. Investasi awal yang dilindungi, ditambah beberapa keuntungan modal, akan dikembalikan selama investor memegang investasi awal sampai akhir masa kontrak.
Ide dibalik jenis reksa dana ini adalah Anda akan terpapar return pasar karena reksa dana tersebut dapat diinvestasikan di pasar saham, tetapi Anda akan mendapatkan keamanan dari pokok yang dijaminkan.
Poin Penting
- Reksa dana terproteksi adalah reksa dana yang berjanji untuk mengembalikan apa yang disebut investasi awal yang “dilindungi” bersama dengan keuntungan modal kepada investor setelah jangka waktu tertentu.
- Agar investor menerima pengembalian sebagian dari apa yang awalnya mereka masukkan, investor harus menahan dana sampai akhir jangka waktu yang disepakati.
- Dana tersebut biasanya merupakan dana campuran, di mana investasi pendapatan tetap digunakan untuk sebagian menjamin investasi awal, dan ekuitas digunakan untuk meningkatkan pengembalian.
- Jika investor menjual dana sebelum akhir masa jaminan, maka mereka harus menanggung kerugian dana yang diposting dan harus membayar biaya pelunasan awal biaya dana.
Bagaimana Dana Terproteksi Bekerja
Dana terproteksi sering kali memiliki campuran pendapatan tetap dan investasi ekuitas. Porsi pendapatan tetap dari portofolio sebagian menjamin investasi utama, sedangkan porsi ekuitas mencari keuntungan tambahan. Manajer portofolio sering kali membeli polis asuransi tambahan untuk melindungi prinsipal, yang biayanya dibebankan kepada investor.
Investasi awal hanya dapat dibayarkan kembali setelah masa jaminan berakhir; jika investor menjual sebelum periode ini, mereka akan mengalami kerugian serta kemungkinan biaya untuk pelunasan lebih awal. Reksa dana jenis ini cenderung memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi dibandingkan jenis reksa dana lainnya.
Contoh Konstruksi Dana Terproteksi
Zurich Life menawarkan rangkaian tiga dana terproteksi yang dapat menjadi contoh bagaimana dana ini bekerja:
- Dana 70 Terproteksi menginvestasikan hingga 90% asetnya dalam ekuitas. Harga terproteksi sama dengan 70% dari harga satuan tertinggi selama masa investasi.
- Dana Terproteksi 80 menginvestasikan hingga 70% asetnya dalam ekuitas.Harga terproteksi sama dengan 80% dari harga satuan tertinggi selama masa investasi.