Depresi Besar ini gelombang kegagalan bank. Tetapi krisis perbankan lainnya, yang terjadi selama tahun 1980-an dan awal 1990-an, menempati peringkat sebagai salah satu bencana kredit global terburuk dalam sejarah. Seringkali terabaikan di tengah keributan runtuhnya gelembung kredit 2008, apa yang kemudian dikenal sebagai krisis simpan pinjam (S&L) pada akhirnya menyebabkan penyelamatan besar-besaran yang didanai pembayar pajak dari sebuah industri yang pada dasarnya runtuh.
Meskipun lebih kecil besarnya daripada krisis bank pada tahun 1920-an dan 1930-an, krisis S&L mendorong sistem asuransi perbankan dan regulasi negara bagian dan federal ke batas mereka, yang pada akhirnya menyebabkan perubahan luas pada lingkungan peraturan. Peristiwa ini mungkin mengejutkan siapa pun yang terlalu muda untuk mengingatnya. Pelajari lebih lanjut tentang krisis ini termasuk penyebab yang mendasarinya, solusi apa yang diterapkan, dan biaya keseluruhan yang harus ditanggung pembayar pajak.
Apa Dari booms hingga bailouts: krisis perbankan tahun 1980-an?
- Menurut FDIC, 1.617 bank komersial dan tabungan gagal antara 1980 dan 1994.
- Tidak ada faktor tunggal yang menyebabkan lonjakan institusi perbankan yang gagal selama tahun 1980-an dan awal 1990-an.
- Sejumlah lembaga dan lembaga dibentuk sebagai akibat dari krisis S&L
- Biaya krisis adalah $ 160,1 miliar, menurut perkiraan Kantor Akuntan Umum AS.
Kegagalan Bank Meningkat di Awal 1980-an
Menurut data dari Divisi Riset dan Statistik Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), 1.617 bank komersial dan tabungan gagal antara 1980 dan 1994. Lembaga-lembaga yang gagal ini memiliki aset sekitar $ 206,2 miliar.
Dalam studi lain yang menggunakan data FDIC, 1.043 bank bekas — lembaga yang utamanya mengambil simpanan dan membuat hipotek — gagal atau diselesaikan antara 1986 dan 1995. Lembaga-lembaga ini mewakili aset dengan total $ 519 miliar. Oleh karena itu, krisis perbankan pada 1980-an adalah binatang berkepala dua, dengan satu kepala terkait dengan kegagalan krisis S&L — yang mewakili sebagian besar aset dan jumlah bank — dan yang lainnya terkait dengan kegagalan perusahaan komersial besar. bank. Bandingkan ini dengan data kegagalan bank menjelang 1980-an dan besarnya krisis menjadi jelas. Misalnya, hanya 0,3% dari semua bank yang ada yang gagal dari 1965 hingga 1979.
Kegagalan bank akhirnya mencapai rekor pasca-Depresi 279 pada tahun 1988, mewakili aset nominal $ 54 miliar ketika krisis semakin dalam sepanjang 1980-an. Meskipun relatif kecil dalam hal jumlah total bank dan aset bank — dan mengingat biaya akhir — hal itu menyebabkan kerugian operasional pertama bagi FDIC. Kerugian tersebut berlanjut hingga akhir tahun 1991.
Faktor-faktor yang Berkontribusi pada Krisis
Tidak ada faktor tunggal yang menyebabkan melonjaknya institusi perbankan yang gagal di Amerika Serikat selama tahun 1980-an dan awal 1990-an. Sebelum permulaan krisis, lingkungan legislatif dan peraturan berubah:
- Lembaga Penyimpanan Deregulasi Komite dan Pengendalian Moneter Act of 1980 dihapus banyak pembatasan thrifts dan serikat kredit
- Garn-St. Undang-Undang Lembaga Penyimpanan Germain tahun 1982 memberikan kebebasan yang lebih besar kepada bank-bank bekas untuk berinvestasi dalam pinjaman real estat
- Reformasi Pajak Act tahun 1986 secara fundamental mengubah lanskap perbankan dan kondisi yang berkontribusi terhadap krisis perbankan yang ditimbulkan.