Dasar Biaya 101: Bagaimana Memahami dengan Benar – (Keuangan)

Apa Dasar Biaya 101: Bagaimana Memahami dengan Benar?

Dasar biaya adalah nilai asli atau harga pembelian suatu aset atau investasi untuk tujuan perpajakan. Nilai dasar biaya digunakan dalam perhitungan keuntungan atau kerugian modal, yaitu selisih antara harga jual dan harga beli.

Menghitung dasar biaya total sangat penting untuk memahami apakah suatu investasi menguntungkan atau tidak, dan segala kemungkinan konsekuensi pajak. Jika investor ingin mengetahui apakah suatu investasi telah memberikan keuntungan yang mereka dambakan, mereka perlu melacak kinerja investasi tersebut.

Memahami Dasar Biaya

Dasar biaya dimulai sebagai biaya awal aset untuk tujuan pajak, yang awalnya merupakan harga pembelian pertama. Tetapi harga pembelian awal hanyalah satu bagian dari keseluruhan biaya investasi. Seiring berjalannya waktu, dasar biaya ini akan disesuaikan dengan perkembangan keuangan dan perusahaan seperti pemecahan saham, dividen , dan pengembalian distribusi modal. Yang terakhir ini umum terjadi pada investasi tertentu seperti Master Limited Partnerships (MLPs).

Basis biaya digunakan untuk menentukantarif pajak capital gain , yang sama dengan selisih antara basis biaya aset dan nilai pasar saat ini .Tentu saja, tingkat ini dipicu saat aset dijual, atau keuntungan atau kerugian direalisasikan.Basis pajak masih berlaku untuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi ketika sekuritas dimiliki tetapi belum dijual secara resmi, tetapi otoritas pajak akan mensyaratkan penentuantingkat keuntungan modal , yang dapat berupa jangka pendek atau jangka panjang.

Poin Penting

Dasar biaya adalah nilai asli atau harga pembelian suatu aset atau investasi untuk tujuan perpajakan.
Basis biaya digunakan untuk menghitung tarif pajak capital gain, yang merupakan selisih antara basis biaya aset dan nilai pasar saat ini.
IRS membutuhkan metode masuk pertama, keluar pertama (FIFO) untuk menghitung pajak dan biaya dasar, yang berarti kepemilikan tertua dijual terlebih dahulu.

Dasar Biaya Pelaporan Pajak

Meskipun perusahaan pialang diharuskan untuk melaporkan harga yang dibayarkan untuk sekuritas kena pajak ke IRS , untuk beberapa sekuritas , seperti yang dimiliki untuk jangka waktu yang lama atau yang ditransfer dari perusahaan pialang lain,dasar biaya historis perlu disediakan oleh investor.Semua yang menempatkan tanggung jawab pelaporan dasar biaya yang akurat pada investor.

Menentukan dasar biaya awal sekuritas dan aset keuangan hanya untuk satu pembelian awal sangatlah mudah. Pada kenyataannya, mungkin ada pembelian dan penjualan berikutnya saat investor membuat keputusan untuk menerapkan strategi perdagangan tertentu dan memaksimalkan potensi keuntungan untuk memengaruhi portofolio secara keseluruhan. Dengan semua jenis investasi, termasuk saham, obligasi, dan opsi, menghitung basis biaya secara akurat untuk keperluan pajak, bisa menjadi rumit.

Dalam setiap transaksi antara pembeli dan penjual, harga awal yang dibayarkan untuk mendapatkan produk atau layanan akan memenuhi syarat sebagai dasar biaya. Dasar biaya ekuitas adalah total biaya yang ditanggung investor; jumlah ini termasuk harga beli per saham ditambah dividen dan komisi yang diinvestasikan kembali . Dasar biaya ekuitas tidak hanya diperlukan untuk menentukan berapa, jika ada, pajak yang perlu dibayar atas investasi, tetapi juga penting dalam melacak keuntungan atau kerugian investasi untuk membuat keputusan pembelian atau penjualan yang tepat.

Menghitung Dasar Biaya

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, dasar biaya investasi apa pun sama dengan harga pembelian asli suatu aset. Setiap investasi akan dimulai dengan status ini, dan jika akhirnya menjadi satu-satunya pembelian, menentukan biaya hanyalah harga pembelian awal. Perhatikan bahwa diperbolehkan untuk memasukkan biaya perdagangan, seperti komisi perdagangan saham , yang juga dapat digunakan untuk mengurangi harga penjualan akhirnya.

Setelah pembelian berikutnya dilakukan, kebutuhan muncul untuk melacak setiap tanggal dan nilai pembelian.Untuk tujuan perpajakan, metode yang digunakan oleh Internal Revenue Service (IRS) adalah first-in, first-out (FIFO) bagi mereka yang memahami metode pelacakan inventaris untuk bisnis.Dengan kata lain, saat penjualan dilakukan, dasar biaya pembelian awal pertama-tama akan digunakan dan mengikuti perkembangan melalui riwayat pembelian.

Misalnya, anggaplah Lawrence membeli 100 saham XYZ seharga $ 20 per saham pada bulan Juni dan kemudian melakukan pembelian tambahan 50 saham XYZ pada bulan September seharga $ 15 per saham.

Jika dia menjual 120 saham, dasar biaya dengan metode FIFO adalah (100 x $ 20 per saham) + (20 x $ 15 per saham) = $ 2.300. Metode biaya rata – rata juga dapat diterapkan dan mewakili jumlah dolar total saham yang dibeli, dibagi dengan jumlah total saham yang dibeli. Jika Lawrence menjual 120 saham, dasar biaya rata-ratanya adalah 120 x [(100 x $ 20 per saham) + (50 x $ 15 per saham)] / 150 = $ 2.200.

Publikasi IRS , seperti Publication 550 , dapat membantu investor mempelajari metode mana yang berlaku untuk sekuritas tertentu. Jika tidak, seorang akuntan dapat membantu menentukan tindakan terbaik. Ada juga perbedaan di antara sekuritas, tetapi konsep dasar tentang harga beli yang diterapkan. Biasanya, sebagian besar contoh mencakup stok. Namun, obligasi agak unik karena harga pembelian di atas atau di bawah par harus diamortisasi hingga jatuh tempo. Untuk reksa dana, keuntungan harus dibayarkan setiap tahun kepada pemegang saham, yang memicu peristiwa kena pajak di akun kena pajak (tidak memenuhi syarat). Semua jumlah akan dilacak oleh kustodian atau bimbingan akan disediakan oleh perusahaan reksa dana.

Mengapa Dasar Biaya Penting?

Kebutuhan untuk melacak dasar biaya untuk investasi dibutuhkan terutama untuk keperluan perpajakan.Tanpa persyaratan ini, ada alasan kuat yang harus dibuat bahwa sebagian besar investor tidak akan repot-repot menyimpan catatan terperinci seperti itu.Dan karena pajak atas keuntungan modal bisa setinggitingkat pendapatan biasa (dalam kasustarif pajak keuntungan modal jangka pendek ), ada baiknya untuk meminimalkannya jika memungkinkan.Memegang sekuritas selama lebih dari satu tahun memenuhi syarat investasi sebagai investasi jangka panjang , yang memiliki tarif pajak yang jauh lebih rendah daripada tingkat pendapatan biasa dan menurun berdasarkan tingkat pendapatan.

Selain persyaratan IRS untuk melaporkan capital gain, penting untuk mengetahui bagaimana kinerja investasi dari waktu ke waktu. Investor yang cerdas tahu apa yang telah mereka bayarkan untuk sekuritas dan berapa banyak pajak yang harus mereka bayarkan jika mereka menjualnya. Melacak untung dan rugi dari waktu ke waktu juga berfungsi sebagai kartu skor bagi investor dan memberi tahu mereka apakah strategi perdagangan mereka menghasilkan untung atau rugi. Serangkaian kerugian yang stabil dapat mengindikasikan kebutuhan untuk mengevaluasi kembali strategi investasi .

Dividen

Dasar biaya ekuitas untuk saham yang tidak membayar dividen dihitung dengan menambahkan harga beli per saham ditambah biaya per saham. Menginvestasikan kembali dividen meningkatkan biaya dasar kepemilikan karena dividen digunakan untuk membeli lebih banyak saham.

Misalnya, seorang investor membeli 10 saham perusahaan ABC dengan total investasi $ 1.000 ditambah biaya perdagangan $ 10. Investor menerima dividen sebesar $ 200 di tahun pertama dan $ 400 di tahun kedua. Dasar biaya adalah $ 1.610 ($ 1.000 + biaya $ 10 + $ 600 dalam bentuk dividen). Jika investor menjual saham di tahun ketiga seharga $ 2.000, keuntungan kena pajak adalah $ 390.

Salah satu alasan investor perlu memasukkan dividen yang diinvestasikan kembali ke dalam total basis biaya adalah karena dividen dikenakan pajak pada tahun penerimaan. Jika dividen yang diterima tidak termasuk dalam cost basis, maka investor akan membayar pajak dua kali lipat. Misalnya, dalam contoh di atas
, jika dividen tidak disertakan, dasar biayanya adalah $ 1.010 ($ 1.000 + Biaya $ 10). Akibatnya, keuntungan kena pajak akan menjadi $ 990 ($ 2.000 – $ 1.010 biaya dasar) versus $ 390 seandainya pendapatan dividen dimasukkan dalam dasar biaya.

Dengan kata lain, ketika menjual investasi, investor membayar pajak atas capital gain berdasarkan harga jual dan dasar biaya. Namun, dividen dikenakan pajak sebagai pendapatan pada tahun pembayaran tersebut kepada investor, terlepas dari apakah dividen itu diinvestasikan kembali atau dibayarkan sebagai uang tunai.

Contoh Dasar Biaya

Penghitungan basis biaya semakin rumit akibat aksi korporasi. Tindakan korporasi termasuk hal-hal seperti penyesuaian pemecahan saham dan akuntansi untuk dividen khusus , kebangkrutan , dan distribusi modal , serta aktivitas merger dan akuisisi dan spin-off perusahaan. Pemecahan saham , seperti pemecahan dua untuk satu di mana perusahaan mengeluarkan saham tambahan untuk setiap saham yang dimiliki investor, tidak mengubah dasar biaya keseluruhan. Tetapi itu berarti biaya per saham menjadi dibagi dua, atau berapapun rasio pertukaran saham akhirnya mengikuti perpecahan.

Menurut CCH Capital Changes, otoritas terkemuka dalam membantu IRS dan investor melacak basis biaya untuk aksi korporasi, terdapat lebih dari satu jutaaktivitas aksi korporasi setiap tahunnya. Menentukan dampak dari aksi korporasi tidak terlalu rumit, tetapi dapat membutuhkan keterampilan sleuthing seperti menemukan manual CCH dari perpustakaan setempat atau menuju ke bagian hubungan investor di situs web perusahaan. Sumber-sumber ini biasanya memberikan banyak detail tentang aktivitas M&A atau spin-off.

Merger

Ketika perusahaan yang Anda miliki diakuisisi oleh perusahaan lain, perusahaan yang mengakuisisi akan menerbitkan saham, uang tunai, atau kombinasi keduanya untuk menyelesaikan pembelian. Pembayaran tunai akan mengakibatkan keharusan merealisasikan sebagian sebagai keuntungan dan membayar pajak atasnya. Penerbitan saham kemungkinan akan membuat keuntungan atau kerugian modal belum terealisasi, tetapi biaya baru perlu dilacak. Perusahaan memberikan panduan tentang persentase dan kerusakan. Aturan yang sama juga berlaku ketika sebuah perusahaan berputar keluar pembagian dalam perusahaan baru sendiri. Sebagian dari biaya pajak akan masuk ke perusahaan baru, dan investor perlu menentukan persentase, yang akan diberikan perusahaan.

Misalnya, jika perusahaan XYZ membeli perusahaan ABC dan menerbitkan dua saham untuk setiap satu saham yang dimiliki sebelumnya, maka investor yang disebutkan pada contoh sebelumnya sekarang memiliki 20 saham perusahaan XYZ.Perusahaan perlu mengajukan Formulir S-4 ke Securities and Exchange Commission (SEC) , yang menguraikan perjanjian merger dan membantu investor menentukan dasar biaya baru.

Kebangkrutan

Situasi kebangkrutan bahkan lebih rumit. Ketika perusahaan menyatakan pailit, dampaknya terhadap saham bervariasi. Pernyataan kebangkrutan tidak selalu menunjukkan bahwa saham tidak berharga. Jika sebuah perusahaan mendeklarasikan Bab 7 , maka perusahaan tersebut tidak ada lagi, dan sahamnya tidak berharga.

Namun, jika sebuah perusahaan mengumumkan Bab 11 , saham tersebut mungkin masih diperdagangkan di bursa atau over the counter (OTC ) dan masih mempertahankan nilai tertentu. Oleh karena itu digunakan perhitungan dasar biaya awal. OTC adalah jaringan broker-dealer yang memperdagangkan sekuritas yang tidak terdaftar di bursa formal.

Namun, jika pemegang obligasi dari sebuah perusahaan yang muncul dari Bab 11 diberikan saham biasa untuk ditukar dengan beberapa obligasi yang dimiliki sebelum dinyatakan pailit, dasar biaya menjadi lebih rumit.Dasar biaya biasanya akan dianggap sebagai nilai pasar wajar saham biasa pada tanggal efektif ;nilai ini dijelaskan dalam rencana kemunculan Bab 11.

Pemecahan Saham

Syukurlah, tidak semua aksi korporasi mempersulit perhitungan basis biaya; salah satunya adalah mengumumkan stock split. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengumumkan pembagian 2 untuk 1, alih-alih memiliki 10 saham perusahaan ABC, seorang investor akan memiliki 20 saham. Namun, biaya awal $ 1.000 tetap sama, sehingga 20 saham tersebut akan memiliki harga $ 50, bukan $ 100 per saham.

Saham dan Hadiah Warisan

Selain aksi korporasi, situasi lain dapat mempengaruhi basis biaya; satu situasi seperti itu adalah menerima hadiah saham atau warisan. saham diwariskan dilakukan dengan mengambil harga rata-rata pada tanggal kematian pewaris.

Sebaliknya, stok berbakat lebih rumit.Jika investor menjual saham, basis biaya menjadi harga pembelian pada tanggal pemberi hadiah membeli saham, kecuali jika harganya lebih rendah pada tanggal pemberian.Jika demikian, biaya pajak bisa ditekan, karena saham mengalami kerugian nilai.

Menjaga Kesederhanaan

Beberapa metode dapat membantu meminimalkan dokumen dan waktu yang dibutuhkan untuk melacak basis biaya. Perusahaan menawarkan rencana investasi kembali dividen (DRIP) yang memungkinkan dividen digunakan untuk membeli saham tambahan di perusahaan. Jika memungkinkan, simpan program-program ini di akun yang memenuhi syarat di mana keuntungan dan kerugian modal tidak perlu dilacak. Setiap pembelian DRIP baru menghasilkan banyak pajak baru. Hal yang sama berlaku untuk program investasi ulang otomatis , seperti menginvestasikan $ 1.000 setiap bulan dari rekening giro. Pembelian baru selalu berarti banyak pajak baru.

Cara termudah untuk melacak dan menghitung basis biaya adalah melalui perusahaan pialang. Baik seorang investor memiliki akun pialang online atau tradisional , perusahaan memiliki sistem yang sangat canggih yang menyimpan catatan transaksi dan tindakan perusahaan yang terkait dengan saham. Namun, selalu bijaksana bagi investor untuk menyimpan catatan mereka sendiri dengan pelacakan sendiri untuk memastikan keakuratan laporan perusahaan pialang. Pelacakan sendiri juga akan mengurangi masalah di masa depan jika investor beralih perusahaan, memberi hadiah, atau menyerahkan saham kepada penerima sebagai warisan.

Untuk saham yang telah dipegang selama bertahun-tahun di luar perusahaan pialang, investor mungkin perlu mencari harga historis untuk menghitung basis biaya. Harga historis dapat dengan mudah ditemukan di internet. Untuk investor yang melacak saham sendiri, perangkat lunak keuangan seperti Intuit’s Quicken, Microsoft Money, atau menggunakan spreadsheet seperti Microsoft Excel , dapat digunakan untuk mengatur data. Terakhir, situs web seperti GainsKeeper atau Netbasis tersedia untuk menyediakan basis biaya dan layanan pelaporan lainnya bagi investor. Semua sumber daya ini memudahkan pelacakan dan pemeliharaan catatan yang akurat.

Garis bawah

Dasar biaya ekuitas penting bagi investor untuk menghitung dan melacak saat mengelola portofolio dan untuk pelaporan pajak. Menghitung dasar biaya ekuitas biasanya lebih rumit daripada menjumlahkan harga pembelian dengan biaya. Pemantauan terus menerus atas aksi korporasi penting untuk memastikan bahwa investor memahami profil untung atau rugi dari suatu posisi saham, serta memastikan bahwa keuntungan dan kerugian modal dilaporkan secara akurat. Meskipun perusahaan pialang cenderung melacak dan melaporkan informasi ini ke IRS, ada situasi di mana mereka tidak memilikinya, seperti dalam kasus saham berbakat. Selain perusahaan pialang, ada banyak sumber daya online lain yang tersedia untuk membantu dalam mempertahankan dasar yang akurat.

Konsep dasar biaya cukup mudah, tetapi bisa menjadi rumit. Dasar biaya pelacakan diperlukan untuk tujuan perpajakan tetapi juga diperlukan untuk membantu melacak dan menentukan keberhasilan investasi. Penting untuk menyimpan catatan yang baik dan menyederhanakan strategi investasi jika memungkinkan.