Dasar-dasar CAIA untuk investasi alternatif – (Keuangan)

Bagi yang bekerja di, atau memiliki cita-cita suatu saat bekerja di dunia keuangan, kemungkinan besar Anda sudah familiar dengan sebutan Chartered Financial Analyst  (CFA). Ini bisa dibilang menjadi penunjukan profesional yang paling dikenal dan dicari di industri.

Sementara itu, karena investasi dan minat pada aset alternatif terus tumbuh dalam komunitas keuangan, permintaan individu dengan keahlian tingkat lanjut di bidang ini terus meningkat.Chartered Alternatif Investasi Analis penunjukan  (CAIA) adalah sebuah program yang berfokus pada kelas aset investasi rute alternatif, yang meliputi ekuitas swasta, hedge fund, komoditas dan real estate, antara lain.Aset alternatif dapat dianggap sebagai investasi dan kelas aset yang tidak termasuk dalam payung umum ekuitas atau pendapatan tetap.

Di sini, kita akan memperkenalkan Anda pada program CAIA dan informasi yang terkait dengan mendapatkan penunjukan CAIA.

Apa Dasar-dasar CAIA untuk investasi alternatif?

Asosiasi CAIA didirikan pada 2002 oleh Asosiasi Manajemen Investasi Alternatif dan Pusat Pasar Sekuritas dan Derivatif Internasional, dan menawarkan ujian CAIA pertama pada Februari 2003. Penunjukan CAIA diberikan oleh Asosiasi CAIA kepada mereka yang menyelesaikan program CAIA yang dinyatakan Persyaratan.

Untuk mendapatkan penunjukan, kandidat harus: memiliki gelar Sarjana AS (atau yang setara); berhasil lulus ujian Tingkat I & II; memiliki lebih dari satu tahun pengalaman kerja yang memenuhi syarat (atau empat tahun pengalaman profesional); mempertahankan iuran keanggotaan tahunan dan mematuhi perjanjian keanggotaan.

Program itu sendiri didasarkan pada pembelajaran mandiri, seperti kebanyakan sebutan profesional, yang berarti bahwa terserah kandidat untuk memutuskan apa dan berapa banyak yang akan dipelajari, berdasarkan kurikulum pedoman dan bacaan wajib yang diberikan oleh Asosiasi CAIA. Mungkin cara terbaik untuk mempelajari cara mendapatkan sebutan itu sendiri adalah melalui ujian CAIA Tingkat I dan topik yang dibahas di dalamnya, dan sedikit menyentuh ujian Tingkat II.

Topik Apa Saja pada Ujian Tingkat I?

Ujian Tingkat I & II ditawarkan dua kali setahun, pada akhir Februari / Maret dan September, dan siswa memiliki opsi untuk memesan ujian mereka dalam jangka waktu beberapa minggu sebelum periode ujian dimulai.

Ujian Tingkat I terdiri dari 200 pertanyaan pilihan ganda dan bertujuan untuk mengambil pengetahuan kandidat tentang topik dan membangun apa yang seharusnya dipelajari selama studi sarjana mereka.

Ujian ini mencakup tujuh topik berbeda, yang semuanya memiliki bobot yang ditentukan pada ujian:

Standar dan Etika Profesional

Bagian ini mencakup banyak topik yang sama yang akan dicakup dalam kurikulum CFA, seperti profesionalisme, kewajiban kepada pemberi kerja dan klien, dan konflik kepentingan. Sama seperti Institut CFA , Asosiasi CAIA sangat menekankan pada standar dan etika profesional, dan latihan yang mendapatkan penunjukan dan keanggotaan CAIA dilengkapi dengan pedoman profesional dan etika yang kuat.

Pengantar Investasi Alternatif

Bagian ini membahas dasar-dasar ruang investasi alternatif. Ini mencakup pemahaman kompleksitas kelas aset alternatif, teknik kuantitatif, dan aspek unik dari investasi alternatif.

Aset nyata

Bagian aset nyata memperkenalkan siswa pada berbagai jenis investasi nyata, seperti perwalian investasi real estat (REIT), investasi langsung dalam real estat, dan penilaian real estat. Selain itu, memahami peran Dewan Nasional Pemegang Fidusia Investasi Real Estat (NCREIF) dan indeksnya merupakan aspek penting untuk bagian ini.

Pengelola investasi global

Hedge Funds mencakup berbagai topik terkait hedge fund dan kemungkinan besar bertindak sebagai pengantar sebagian besar di industri hedge fund. Kandidat akan belajar tentang berbagai jenis dan gaya dana, bagaimana kinerja mereka dapat diukur, struktur biaya , dan risiko inheren yang terkait dengan investasi hedge fund. Selain itu, studi tentang runtuhnya hedge fund yang terkenal  adalah bagian dari bagian ini.

Ekuitas Pribadi

Selanjutnya, bagian private equity (PE) membahas topik-topik seperti modal ventura , leveraged buyout (LBO), dan hutang mezanin. Selain itu, pembacaan melihat tren industri dan ekonomi investasi ekuitas swasta, yaitu peran utang.

Produk Terstruktur

Topik ini mencakup semua hal yang berhubungan dengan kredit, terutama kewajiban hutang yang dijaminkan (CDO). Pada bagian ini, kandidat diharapkan memahami dasar di balik penilaian CDO dan berbagai aset dasar CDO, seperti hutang tertekan dan arbitrase CDO. Biasanya ini adalah salah satu bagian tersulit bagi siswa dalam ujian, jadi kandidat mungkin perlu memberi perhatian ekstra pada topik ini.

Manajemen Risiko dan Manajemen Portofolio

Dalam topik terakhir ini, para kandidat akan mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang metrik risiko utama dan pengaruhnya dalam membangun portofolio investasi.

Topik Apa Saja pada Ujian Tingkat II?

Ujian Tingkat II mencakup sebagian besar bidang studi yang sama dengan Tingkat I, tetapi menantang peserta ujian untuk mengambil pengetahuan yang mereka peroleh dari Tingkat I ke tingkat pemahaman yang lebih dalam.Selain itu, bagian yang ditemukan pada ujian kedua yang tidak ada pada ujian pertama mencakup Topik Inti dan Terintegrasi;Alokasi Aset dan Institusi Investor, dan Komoditas .

Meskipun hanya terdiri dari 100 pertanyaan pilihan ganda, ujian Tingkat II juga mencakup tiga set pertanyaan esai tertulis, yang akan menantang pemahaman penuh kandidat tentang materi tersebut. Namun, jika Anda meluangkan waktu dan upaya yang dibutuhkan, kemungkinan besar Anda akan dihargai atas kerja keras Anda.

CAIA vs. CFA

Dengan topik studi mulai dari standar perilaku profesional, ukuran kuantitatif, pelaporan keuangan, dan manajemen portofolio untuk beberapa nama, menerima penunjukan CFA adalah upaya yang panjang dan menantang. Menjadi pemegang piagam membawa serta tingkat pencapaian dan mudah-mudahan membuka pintu dalam profesi seseorang yang mungkin belum pernah ada sebelumnya.

Dengan kata lain, piagam CFA benar-benar merupakan penunjukan yang mencakup semua yang lebih berfokus pada manajemen portofolio di tingkat tertinggi. Namun, bagi individu yang ingin mencapai pemahaman tingkat ahli di bidang investasi alternatif, CAIA harus dipertimbangkan, baik sebagai penunjukan yang berdiri sendiri atau untuk menambah piagam CFA seseorang.

Garis bawah

Setelah menjadi anggota CAIA, anggota dapat menikmati banyak manfaat yang terkait dengan penunjukan tersebut. Pertama dan terpenting, penunjukan CAIA itu sendiri dipandang sebagai standar bagi para profesional investasi alternatif dan dengan demikian anggota CAIA dapat ditemukan di berbagai posisi di berbagai bidang, termasuk dana lindung nilai, dana PE, bank investasi , dan meja komoditas.

Selain itu, keanggotaan memberikan akses ke acara dan konferensi terkait, di mana anggota dapat berbagi ide dengan profesional yang berpikiran sama dan membangun pengetahuan mereka tentang investasi alternatif. Seperti sebagian besar gelar profesional yang sangat dihormati, keuntungan yang terkait dengan keanggotaan (baik profesional maupun lainnya) sering kali merupakan bagian besar dari reward.

Ini baru saja gambaran umum dari program CAIA dan apa yang dapat diharapkan oleh individu yang baru dalam penunjukan tersebut. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi situs web CAIA untuk mendapatkan perincian lengkap dari program dan Asosiasi CAIA itu sendiri.

Related Posts

  1. Caia vs CFA: Perbedaan utama
  2. Analis Investasi Alternatif Chartered (CAIA)
  3. Menyiapkan ujian CFA Anda
  4. Belajar untuk ujian CFP
  5. Apa yang Diharapkan pada Ujian Tingkat II CFA
  6. Terakreditasi untuk karir dalam analisis kredit
  7. Lulus ujian CFA Anda pada percobaan pertama
  8. Apa yang Diharapkan pada Ujian Tingkat I CFA
  9. Maju karir keuangan Anda dengan penunjukan CIPM
  10. Tips Agar Lulus Ujian Seri 6

   

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)