Dasar-dasar mekanik di balik perdagangan elektronik – (Keuangan)

Perdagangan elektronik itu mudah: Masuk ke akun Anda. Pilih sekuritas yang ingin Anda beli atau jual. Klik mouse atau ketuk layar Anda, dan transaksi terjadi. Dari sudut pandang investor, itu sederhana dan mudah. Namun di balik layar, ini adalah proses kompleks yang didukung oleh rangkaian teknologi yang mengesankan. Apa yang dulunya dikaitkan dengan pedagang berteriak dan gerakan tangan liar kini menjadi lebih dekat dikaitkan dengan ahli statistik dan pemrogram komputer.

Apa Dasar-dasar mekanik di balik perdagangan elektronik?

  • Perdagangan elektronik melibatkan pengaturan akun dengan pialang pilihan Anda, termasuk memberikan kontak dan informasi keuangan Anda — untuk memfasilitasi transfer elektronik antara bank Anda dan pialang tersebut.
  • Saat Anda melakukan pemesanan, teknologi kompleks memungkinkan broker berinteraksi dengan semua bursa sekuritas yang ingin melakukan perdagangan, sementara bursa tersebut berinteraksi secara bersamaan dengan semua broker.
  • Mesin pencocokan terkomputerisasi melakukan volume perdagangan yang tinggi setiap menit, dan semua pekerjaan dicadangkan dan dapat diakses untuk ditinjau oleh investor, pembuat pasar, dan regulator pemerintah.
  • Semua informasi dilindungi dan disimpan oleh Depository Trust Company, pemegang catatan semua transaksi keuangan yang dilakukan oleh pemegang saham AS, oleh karena itu menjamin bahwa tidak ada informasi yang hilang.

Langkah Pertama: Buka Akun

Langkah pertama adalah perusahaan pialang dapat mengevaluasi apakah akun yang Anda cari sudah sesuai. Misalnya, jika Anda tidak memiliki pengalaman berdagang saham tetapi ingin membuka akun yang memungkinkan Anda berdagang menggunakan uang pinjaman ( akun margin ), aplikasi Anda mungkin ditolak.

Proses pembukaan rekening juga memungkinkan Anda untuk menentukan jalur elektronik antara rekening bank dan rekening perantara Anda sehingga uang dapat bergerak ke kedua arah. Jika Anda ingin menambahkan lebih banyak uang ke kumpulan investasi Anda, Anda dapat memindahkannya dari rekening bank ke akun pialang Anda hanya dengan masuk ke akun Anda. Demikian pula, jika investasi Anda telah menghasilkan keuntungan dan Anda membutuhkan uang itu untuk membayar tagihan, Anda dapat berpindah dari rekening perantara ke bank Anda tanpa melakukan panggilan telepon apa pun. Jika Anda tidak memiliki rekening bank, Anda dapat membuat rekening pasar uang dengan perusahaan pialang dan menggunakannya dengan cara yang mirip dengan rekening bank.

Kemudahan elektronik ini membutuhkan peralatan komputer, seperti server, dan pengawasan manusia untuk memastikan semuanya diatur dengan benar dan berfungsi sesuai rencana. Persyaratan teknologi menjadi lebih kompleks saat Anda siap untuk berdagang.

Referensi cepat

Perdagangan elektronik menyediakan pasar yang aman bagi investor dan sistem di seluruh industri untuk melindungi informasi, tetapi bukannya tanpa risiko: bahkan kesalahan kecil pun dapat menimbulkan gaung besar.

Riset Sebelum Trading

Sebelum Anda memesan, Anda mungkin ingin mempelajari tentang keamanan yang Anda pertimbangkan untuk dibeli. Sebagian besar situs web pialang menawarkan akses ke laporan penelitian yang akan membantu Anda membuat keputusan dan kutipan waktu nyata yang memberi tahu seberapa besar keamanan diperdagangkan pada waktu tertentu. Laporan penelitian diperbarui secara berkala dan dimuat ke situs web saat Anda mengaksesnya. Kutipan adalah masalah yang jauh lebih kompleks, karena teknologinya harus melacak ribuan titik data yang berkaitan dengan harga saham dan mengirimkan data tersebut kepada Anda secara instan jika diminta.

Bagaimana itu bekerja

Saat Anda benar-benar memesan, tingkat infrastruktur yang diperlukan untuk mendukung proses tersebut meningkat. Pemrograman dan teknologi harus memfasilitasi masuknya pesanan dan variasi pilihan yang diperlukan.

Pertama, Anda memiliki opsi untuk memilih jenis pesanan pilihan Anda. Perintah pasar segera dieksekusi. Limit order dapat diatur untuk dieksekusi hanya pada harga tertentu, dalam batas waktu tertentu mulai dari segera hingga kapan saja dalam jangka waktu beberapa bulan. Pilihan ini tersedia secara bersamaan untuk semua investor yang menggunakan sistem dan harus bekerja dalam waktu nyata.

Harga beli dan jumlah saham yang diminta harus disampaikan ke pasar, yang membutuhkan sistem komputer di perusahaan pialang tempat pesanan ditempatkan untuk berinteraksi dengan sistem komputer di bursa efek tempat saham akan dibeli. Sistem di bursa harus berinteraksi secara instan dan simultan dengan sistem di semua perusahaan pialang, baik yang menawarkan saham untuk dijual atau berusaha membeli saham.

Untuk memperumit masalah lebih lanjut, antarmuka elektronik harus mencakup semua bursa ( Nasdaq, NYSE , dll.) Dari mana investor dapat memilih untuk membeli sekuritas. Interaksi antar sistem harus melakukan transaksi dan memberikan harga terbaik untuk perdagangan. Untuk membuktikan kepada regulator seperti Securities and Exchange Commission (SEC) bahwa perdagangan dilakukan secara tepat waktu dan hemat biaya, sistem harus menyimpan catatan transaksi.

Mesin pencocokan terkomputerisasi harus melakukan transaksi volume tinggi setiap menit pasar terbuka untuk bisnis dan melakukannya secara instan dan tanpa cela. Sistem cadangan diperlukan untuk memastikan investor memiliki akses ke akun mereka dan dapat berdagang setiap menit saat pasar buka. Regulator industri keamanan, seperti SEC, juga memerlukan akses ke informasi yang terdapat dalam akun investor.

Bagaimana Informasi Dilindungi

Data tersebut disimpan di Depository Trust Company , yang merupakan pemegang catatan yang bertanggung jawab untuk menjaga detail semua pemegang saham di Amerika Serikat. DTCC adalah perusahaan induk yang terdiri dari lima perusahaan kliring dan satu penyimpanan, menjadikannya perusahaan jasa keuangan terbesar di dunia yang menangani transaksi pasca-perdagangan. Repositori sentral ini berfungsi sebagai penghenti, memungkinkan investor untuk memulihkan informasi akun jika perusahaan pialang yang bertanggung jawab untuk memfasilitasi perdagangan investor bangkrut.

Setelah perdagangan dilakukan, transaksi harus dikonfirmasikan dengan pembeli dan penjual. Data harus dikirim kembali ke sistem yang mengumpulkan dan menampilkan harga kepada pelaku pasar lain untuk memfasilitasi perdagangan di pasar yang lebih luas.

Referensi cepat

Fidelity Investments, Interactive Brokers, Charles Schwab, TradeStation, dan TD Ameritrade telah dinilai sebagai broker online terbaik tahun 2019, menurut laporan terbaru dari Investopedia.

Catatan Perdagangan Disimpan

Catatan transaksi harus disimpan, sehingga data tersedia untuk pernyataan klien dan untuk diakses klien secara online ketika mereka masuk ke akun perantara mereka. Secara berkelanjutan, sistem harus dividen dan capital gain , tidak hanya untuk menjaga saldo akun investor tetap mutakhir dan akurat tetapi juga untuk memfasilitasi pelaporan pajak. Volume data yang sangat besar harus terus dilacak, direkam, dan dikirim.

Sistem juga harus mampu memfasilitasi transaksi berulang yang terjadwal dan berkala. Segala sesuatu mulai dari transfer ke dan dari rekening bank pribadi investor hingga transfer yang sedang berlangsung antar rekening untuk pendanaan rekening, pembayaran tagihan, penyelesaian real dan berbagai transaksi lainnya harus didukung.

Resiko

Perdagangan elektronik merupakan bagian integral dari pasar keuangan. Segala sesuatu mulai dari gangguan teknologi hingga penipuan langsung dapat mengganggu kelancaran dan efisiensi fungsi pasar tersebut, merugikan perusahaan pialang uang dan mempertanyakan kredibilitas sistem keuangan. Bahkan gangguan kecil, seperti ” flash crash ” pada 6 Mei 2010, dapat mendatangkan malapetaka. Flash crash adalah kesalahan perdagangan singkat yang menyebabkan Dow Jones Industrial Average turun 998,5 poin hanya dalam 20 menit. Lebih dari $ 1 triliun nilai pasar
menghilang. Untuk memperbaiki situasi dan membuat investor utuh, 21.000 perdagangan dibatalkan — semua karena satu kesalahan, dipicu oleh pesanan yang ditempatkan di pasar berjangka pada sistem komputer perusahaan pialang, yang menyebabkan perdagangan panik meluas ke pasar ekuitas.

Garis bawah

Perdagangan elektronik sangat kompleks dan sangat cepat. Ia menawarkan akses cepat ke berbagai sekuritas dan pasar yang mengesankan. Dukungan data mencakup semua fungsi pelaporan yang dibutuhkan investor dan semua data yang dibutuhkan regulator. Ini mencakup lingkungan yang aman untuk detail akun pribadi dan repositori seluruh industri yang dirancang untuk memastikan tidak ada data yang hilang. Meskipun volume perdagangannya tinggi, sistem ini sangat andal. Ini adalah keajaiban teknologi modern, dan tersedia untuk Anda gunakan hanya dengan beberapa dolar per perdagangan .

Artikel terkait

  1. Rekening giro
  2. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Akun pasar uang
  5. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  6. Rekening tabungan
  7. Alat Analisis Teknis Teratas untuk Pedagang
  8. Panduan definitif untuk karir dalam penjualan pialang
  9. Brexit
  10. Perusahaan pialang