Investor perlu memahami bahwa pemerintah federal tidak hanya mengenakan pajak pendapatan investasi—dividen, bunga, dan sewa real estat—tetapi juga merealisasikan keuntungan modal.
Ringkasan:
- Saat menghitung pajak capital gain, periode holding penting. Investasi jangka panjang tunduk pada tarif pajak yang lebih rendah.
- Tarif pajak untuk keuntungan jangka panjang (lebih dari satu tahun) adalah 0%, 15%, atau 20%, tergantung pada penghasilan kena pajak dan status pengarsipan.
- Pendapatan bunga dari investasi biasanya diperlakukan seperti pendapatan biasa untuk keperluan pajak federal.
Pajak atas Dividen
Perusahaan membayar dividen dari keuntungan setelah pajak, yang berarti petugas pajak telah mengambil potongan.
Itu sebabnya pemegang saham mendapat jeda—tarif pajak maksimum preferensial 20% atas “dividen yang memenuhi syarat” jika perusahaan berdomisili di AS atau di negara yang memiliki perjanjian pajak ganda dengan AS yang dapat diterima oleh IRS. Dividen yang tidak memenuhi syarat yang dibayarkan oleh perusahaan atau entitas asing lainnya yang menerima pendapatan yang tidak memenuhi syarat (dividen yang dibayarkan dari bunga obligasi yang dipegang oleh reksa dana, misalnya) dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler, yang biasanya lebih tinggi.
Pemegang saham mendapat manfaat dari tarif pajak preferensial hanya jika mereka telah memegang saham setidaknya selama 61 hari selama periode 121 hari mulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividen, menurut Internal Revenue Service. Selain itu, setiap hari di mana risiko kerugian pemegang saham berkurang (melalui put option, penjualan saham yang sama short against the box, atau penjualan sebagian besar opsi call in-the-money, misalnya) tidak dihitung.
menuju minimum holding period. Misalnya, seorang investor yang membayar pajak penghasilan federal dengan tarif marjinal 35% dan menerima dividen $500 yang memenuhi syarat atas saham yang dimiliki dalam akun kena pajak selama beberapa tahun berutang pajak hingga $100.
Jika dividen tidak memenuhi syarat atau investor tidak memenuhi periode minimum holding, pajaknya adalah $175. Investor dapat mengurangi gigitan pajak jika mereka memegang aset, seperti saham asing dan reksa dana obligasi kena pajak, dalam akun penangguhan pajak seperti IRA atau 401(k) dan menyimpan saham domestik di akun pialang reguler mereka.
1:15
Apa Itu Dividen Berkualitas?
Pajak atas Bunga
Pemerintah federal memperlakukan sebagian besar bunga sebagai penghasilan biasa yang dikenakan pajak pada tingkat marjinal berapa pun yang dibayar investor. Bahkan obligasi zero-coupon tidak luput: Meskipun investor tidak menerima uang tunai sampai jatuh tempo dengan obligasi zero-coupon, mereka harus membayar pajak atas akrual bunga tahunan pada sekuritas ini, dihitung pada hasil hingga jatuh tempo pada tanggal penerbitan.
Pengecualian adalah bunga obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian dan kotamadya AS, yang sebagian besar dibebaskan dari pajak pendapatan federal. Investor juga dapat memperoleh jeda dari pajak pendapatan negara atas bunga.
Sekuritas Treasury AS, misalnya, dibebaskan dari pajak pendapatan negara bagian, sementara sebagian besar negara bagian tidak mengenakan pajak bunga atas obligasi daerah yang diterbitkan oleh entitas dalam negara bagian. Investor yang tunduk pada kurung pajak yang lebih tinggi seringkali lebih memilih untuk memegang obligasi daerah daripada obligasi lain di rekening kena pajak mereka.
Meskipun kotamadya membayar tingkat bunga nominal yang lebih rendah daripada perusahaan dengan kualitas kredit yang setara, pengembalian setelah pajak kepada investor ini biasanya lebih tinggi pada obligasi bebas pajak. Katakanlah seorang investor yang membayar pajak penghasilan federal dengan tarif marjinal 32% dan menerima bunga tengah tahunan sebesar $1.000 atas jumlah pokok obligasi korporasi 5% sebesar $40.000 berhutang pajak sebesar $320.
Jika investor itu menerima $800 bunga atas $40.000 jumlah pokok obligasi kota bebas pajak 4%, tidak ada pajak federal yang harus dibayar, sehingga $800 tetap utuh.
Pajak atas Capital Gain
Investor tidak dapat menghindari pajak dengan berinvestasi secara tidak langsung melalui reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, trust investasi real estat, atau kemitraan terbatas. Karakter pajak dari distribusi mereka mengalir ke investor, yang masih bertanggung jawab atas pajak atas keuntungan modal saat mereka menjual.
Retribusi Paman Sam atas keuntungan modal yang terealisasi bergantung pada berapa lama seorang investor memegang sekuritas tersebut. Tarif pajak untuk keuntungan jangka panjang (lebih dari satu tahun) adalah 0%, 15%, atau 20% tergantung pada penghasilan kena pajak dan status pengarsipan.
Sama seperti periode memegang dividen yang memenuhi syarat, hari tidak dihitung jika investor telah mengurangi risiko menggunakan opsi atau short sale. Keuntungan modal jangka pendek (kurang dari satu tahun periode penyimpanan yang valid) dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler, yang biasanya lebih tinggi.
Misalnya, seorang investor dalam kelompok pajak 24% menjual 100 lembar saham XYZ, dibeli seharga $50 per saham, seharga $80 per saham. Jika mereka memiliki saham lebih dari satu tahun dan mereka termasuk dalam kelompok keuntungan modal 15%, pajak terutang akan menjadi $450 (15% dari ($80 – $50) x 100), dibandingkan dengan pajak $720 jika periode kepemilikan adalah satu tahun.
atau kurang.
Rugi Pajak dan Penjualan Cuci
Investor dapat meminimalkan kewajiban pajak keuntungan modal mereka dengan memanen kerugian pajak. Artinya, jika satu atau lebih saham dalam portofolio turun di bawah basis biaya investor, investor dapat menjual dan merealisasikan kerugian modal untuk keperluan pajak.
Investor dapat mengimbangi keuntungan modal dengan kerugian modal yang direalisasikan baik pada tahun pajak yang sama atau dibawa ke depan dari tahun-tahun sebelumnya. Individu juga dapat mengurangi hingga $3.000 dari kerugian modal bersih terhadap penghasilan kena pajak lainnya setiap tahun.
Setiap kerugian yang melebihi penyisihan dapat digunakan untuk mengimbangi keuntungan di tahun-tahun mendatang. Kurung pajak pendapatan federal untuk tahun 2020 dan 2021, tergantung pada pendapatan tahunan: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, dan 37%.
Ada tangkapan. IRS memperlakukan penjualan dan pembelian kembali sekuritas yang “secara substansial identik” dalam waktu 30 hari sebagai “penjualan cuci”, di mana kerugian modal tidak diizinkan pada tahun pajak berjalan.
Kerugian tersebut meningkatkan basis pajak dari posisi baru, sebagai gantinya, menunda konsekuensi pajak sampai saham dijual dalam transaksi yang bukan penjualan pencucian.Keamanan yang secara substansial identik mencakup saham yang sama, opsi panggilan in-the-money, atau opsi short put pada saham yang sama—tetapi bukan saham di saham lain perusahaan dalam industri yang sama. Seorang investor dalam kelompok pajak 35%, misalnya, menjual 100 lembar saham XYZ, dibeli seharga $60 per saham, seharga $40 per saham, menyadari kerugian $2.000; investor tersebut juga menjual 100 saham ABC yang dibeli dengan harga $30 per saham seharga $100 per saham, menyadari keuntungan $7.000.
Pajak terhutang atas keuntungan bersih $5.000. Tarifnya tergantung pada periode penahanan untuk ABC—$750 untuk keuntungan jangka panjang (jika dikenakan pajak sebesar 15%) atau $1.750 untuk keuntungan jangka pendek.
Jika investor membeli kembali 100 saham XYZ dalam waktu 30 hari sejak penjualan awal, kerugian modal atas penjualan pencucian tidak diizinkan dan investor berutang pajak atas keuntungan $7.000 penuh.
Garis bawah
Pajak selalu berubah dan dapat berdampak signifikan terhadap laba bersih investor. Aturan pajak terperinci untuk dividen—dan untuk capital gain dan wash sales—ada di situs web IRS.
Mengingat rumitnya peraturan ini, investor harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan dan pajak mereka sendiri untuk menentukan strategi optimal yang konsisten dengan tujuan investasi mereka dan untuk memastikan bahwa mereka mengajukan pajak sesuai dengan peraturan.