Apa Debit Spread?
Debit spread, atau net debit spread, adalah strategi yang melibatkan pembelian dan penjualan opsi kelas yang sama secara simultan dengan harga berbeda yang membutuhkan arus kas keluar bersih. Hasilnya adalah bersih ke akun perdagangan. Di sini, jumlah semua opsi yang dijual lebih rendah dari jumlah semua opsi yang dibeli, oleh karena itu pedagang harus menyetor uang untuk memulai perdagangan.
opsidebit
Semakin tinggi penyebaran debit, semakin besar arus kas keluar awal yang dilakukan pedagang pada transaksi.
Bagaimana Cara Kerja Debit Spread
Strategi penyebaran dalam perdagangan opsi biasanya melibatkan pembelian satu opsi dan menjual yang lain dari kelas yang sama dengan keamanan dasar yang sama dengan kesepakatan yang berbeda atau berbeda .
hargakedaluwarsa yang
Namun, banyak jenis spread yang melibatkan tiga atau lebih opsi tetapi konsepnya sama. Jika pendapatan yang dikumpulkan dari semua opsi yang dijual menghasilkan nilai uang yang lebih rendah daripada biaya semua opsi yang dibeli, hasilnya adalah debit bersih ke akun tersebut, oleh karena itu dinamai sebaran debit.
Kebalikannya berlaku untuk spread kredit. Di sini, nilai semua opsi yang dijual lebih besar dari nilai semua opsi yang dibeli sehingga hasilnya adalah bersih ke akun tersebut. Dalam arti tertentu, pasar membayar Anda untuk melakukan perdagangan.
kredit
Contoh Debit Spread
Misalnya, asumsikan bahwa seorang pedagang membeli beli seharga $ 2,65. Pada saat yang sama, pedagang menjual opsi panggilan lain dengan keamanan dasar yang sama dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi sebesar $ 2,50. Ini disebut . Debitnya adalah $ 0,15, yang menghasilkan biaya bersih $ 15 ($ 0,15 * 100) untuk memulai perdagangan selisih.
opsibull call spread
Meskipun ada pengeluaran awal untuk transaksi tersebut, pedagang percaya bahwa akan naik sedikit dalam harga, membuat opsi yang dibeli lebih berharga di masa depan. Skenario kasus terbaik terjadi ketika keamanan berakhir pada atau di atas pemogokan opsi yang dijual. Ini memberi pedagang jumlah keuntungan maksimum yang mungkin sambil membatasi risiko.
keamanan yang mendasarinya
Perdagangan sebaliknya, disebut , juga membeli opsi yang lebih mahal (put dengan strike price yang lebih tinggi) sambil menjual opsi yang lebih murah (put dengan strike price yang lebih rendah). Sekali lagi, ada debit bersih ke akun untuk memulai perdagangan.
bear put spread
dan adalah keduanya credit spread.
Bear call spreadbull put spread
Perhitungan Keuntungan
Titik untuk spread debit bullish (panggilan) dengan hanya menggunakan dua opsi dari kelas yang sama dan kedaluwarsa adalah strike yang lebih rendah (dibeli) ditambah debit bersih (total yang dibayarkan untuk spread). Untuk spread debit bearish (put), titik impas dihitung dengan mengambil strike yang lebih tinggi (dibeli) dan mengurangi debit bersih (total untuk spread).
impas
Untuk panggilan bullish menyebar dengan perdagangan keamanan yang mendasarinya pada $ 65, berikut contohnya:
Beli panggilan $ 60 dan jual panggilan $ 70 (kedaluwarsa yang sama) dengan debit bersih $ 6,00. Titik impas adalah $ 66,00, yang merupakan pemogokan bawah (60) + debit bersih (6) = 66.
Keuntungan maksimum terjadi dengan kedaluwarsa yang mendasarinya pada atau di atas harga kesepakatan yang lebih tinggi. Dengan asumsi saham kedaluwarsa pada $ 70, itu akan menjadi $ 70 – $ 60 – $ 6 = $ 4,00, atau $ 400 per kontrak.
Kerugian maksimum terbatas pada debit bersih yang dibayarkan.
Artikel terkait
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Spread Opsi Vertikal Dasar
Kartu Debit vs.Kartu Kredit: Apa Bedanya?
Apa itu penyebaran panggilan banteng?
Apa itu panggilan beruang yang tersebar?
Pilihan
Butterfly menyebar
Dasar-dasar dari Opsi Profitabilitas
Kartu Kredit Vs. Kartu Debit: Apa bedanya?
Bull menyebar