Derivatif Energi – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Derivatif Energi?

Derivatif energi adalah instrumen keuangan yang aset dasarnya berdasarkan produk energi, antara lain minyak bumi, gas alam, dan listrik. Mereka bisa diperdagangkan di bursa formal, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME), atau over-the-counter (OTC).

Turunan energi adalah bagian penting dari sistem keuangan modern dan banyak digunakan untuk tujuan seperti spekulasi, perencanaan produksi industri, dan lindung nilai risiko .

Poin Penting

Turunan energi adalah jenis kontrak keuangan yang aset dasarnya adalah produk energi, seperti minyak mentah.
Mereka berdagang terutama di bursa terorganisir tetapi juga dapat diperdagangkan secara lebih ad-hoc melalui transaksi OTC.
Pasar turunan energi telah berkembang pesat, dengan beragam produk yang diwakili.

Bagaimana Turunan Energi Digunakan

Turunan energi adalah alat berharga yang digunakan oleh perusahaan industri dan pedagang keuangan. Bagi perusahaan, turunan energi dapat membantu memperlancar proses produksi, memungkinkan mereka mengamankan harga sebelumnya untuk komoditas yang mereka butuhkan di jalur produksi mereka.

Misalnya, perusahaan yang membutuhkan sejumlah minyak untuk menjalankan operasinya dapat mengamankan minyak tersebut pada harga yang telah ditentukan dengan membeli kontrak berjangka minyak sebelumnya. Dengan begitu, jika harga minyak tiba-tiba naik sepanjang tahun, perusahaan tidak akan mengalami kenaikan biaya produksi yang tidak terduga .

Turunan energi juga bisa sangat berguna bagi pedagang keuangan. Selain membiarkan spekulan bertaruh pada antisipasi perubahan harga komoditas energi, turunan energi juga memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai atas eksposur risiko mereka. Misalnya, perusahaan investasi yang memiliki sejumlah besar saham di perusahaan minyak mungkin melakukan lindung nilai terhadap eksposur mereka terhadap harga minyak dengan membeli derivatif yang akan meningkat nilainya jika harga minyak turun.

Metode Investasi Derivatif Energi

Pedagang yang ingin berpartisipasi dalam pasar turunan energi memiliki dua metode utama untuk dipilih.

Yang pertama adalah berpartisipasi dalam pertukaran komoditas formal, seperti CME atau New York Mercantile Exchange (NYMEX). Melalui pasar ini, pedagang memasukkan pesanan mereka ke clearinghouse pusat yang kemudian mencocokkan pembeli dan penjual secara otomatis. Sistem ini sangat otomatis dan dapat menghapus transaksi dalam volume yang sangat besar dengan kecepatan tinggi.

Atau, dimungkinkan untuk melakukan transaksi secara lebih ad-hoc dengan memperdagangkan derivatif energi OTC. Proses ini melibatkan mengandalkan perantara keuangan, seperti perusahaan pialang, atau dengan melakukan perdagangan langsung dengan rekanan .

Referensi cepat

Meskipun transaksi OTC memiliki keuntungan karena sangat dapat disesuaikan, mereka mungkin kurang efisien daripada transaksi berbasis pertukaran dan biasanya juga melibatkan risiko rekanan yang lebih besar.

Contoh Turunan Energi Dunia Nyata

Pasar turunan energi besar dan likuid , dengan CME sendiri menangani lebih dari 18 juta kontrak per hari. Beberapa jenis turunan energi yang paling populer adalah yang berkaitan dengan minyak mentah. Misalnya, NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil memperdagangkan hampir 1,2 juta kontrak per hari, menurut CME, dengan setiap kontrak mewakili 1.000 barel minyak.

Secara teknis, setiap pedagang yang membeli kontrak semacam itu secara teoritis akan diminta untuk menerima pengiriman fisik dari minyak yang mendasarinya jika mereka tetap memiliki kontrak hingga tanggal kedaluwarsanya. Namun, dalam praktiknya, sebagian besar kontrak ini dijual kepada pihak lain sebelum habis masa berlakunya, sehingga pembeli asli tidak harus melakukan pengiriman fisik.