Derivatif properti. – (Ekonomi)


Apa Derivatif properti?

Derivatif properti adalah produk keuangan yang nilainya berfluktuasi tergantung pada perubahan nilai aset real estat yang mendasarinya, biasanya berupa indeks. Derivatif properti memberi investor eksposur ke pasar real estat tertentu tanpa harus membeli dan menjual properti berwujud.

Poin Penting

  • Derivatif properti adalah produk keuangan yang terkait dengan aset real estat yang mendasarinya, seperti indeks.
  • Nilai derivatif dipengaruhi oleh perubahan aset acuan, seperti naik atau turunnya indeks.
  • Derivatif properti memungkinkan investor untuk berinvestasi di real estat secara lebih tidak langsung, dibandingkan membeli properti yang sebenarnya.

Memahami Turunan Properti

Derivatif properti adalah berbagai derivatif keuangan. Derivatif keuangan adalah struktur yang mengambil nilainya dari entitas yang mendasari seperti aset, indeks, atau suku bunga. Contoh derivatif termasuk kontrak berjangka , opsi, swap, dan catatan indeks properti. Derivatif sering digunakan untuk melakukan lindung nilai  terhadap pergerakan harga atau untuk mendapatkan akses ke aset atau pasar yang sulit untuk diperdagangkan. 

Turunan properti biasanya menggantikan properti nyata dengan kinerja indeks pengembalian real estat seperti National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI).NPI adalah indeks diterima yang dibuat untuk mengukur kinerja investasi pasar real estat komersial dan mencakup lebih dari 9.000 properti.Pada kuartal ketiga tahun 2020, indeks bernilai sekitar $ 703 miliar, di seluruh wilayah AS dan penggunaan lahan real estat.Indeks turun 1,7% di tengah dampak pandemi COVID-19.

Indeks digunakan karena aset real estat individu mungkin sulit ditentukan harga secara akurat dan efisien. Indeks real estat mengumpulkan informasi di seluruh pasar real estat yang luas dalam upaya untuk secara akurat memperkirakan nilai aset yang mendasarinya.

Bagaimana Properti Derivatif Bekerja

Dengan menggunakan turunan properti, investor dapat masuk dan keluar dari keempat kuadran pasar real estat: ekuitas swasta, ekuitas publik, utang swasta, dan utang publik. Melakukan hal itu memungkinkan mereka untuk mengelola risiko dan berpotensi meningkatkan pengembalian ke alokasi aset real estat mereka yang ada.

Pasar derivatif yang aktif memungkinkan investor untuk mengurangi persyaratan modal di muka dan melindungi portofolio real estat dari sisi negatifnya sambil memberikan strategi manajemen risiko. 

Kegunaan Derivatif Properti

Salah satu metode penggunaan derivatif properti adalah dengan melakukan swap pengembalian total dari Indeks Fidusia Investasi Dewan Nasional, yang dipecah menurut masing-masing sektor properti. Swap memungkinkan investor untuk mengambil posisi di sektor properti alternatif di mana mereka mungkin belum memiliki properti.

Investor kemudian dapat menukar pengembalian dari sub-sektor yang berbeda, seperti menukar real estat terkait kantor dengan real estat ritel. Swap memungkinkan investor untuk secara taktis mengubah atau menyeimbangkan kembali portofolionya untuk periode tertentu, biasanya hingga tiga tahun. Metode tambahan termasuk “ long going ” , atau mereplikasi eksposur membeli properti, dan “ going short ”, atau mereplikasi eksposur dari penjualan properti.

Related Posts

  1. Pengantar bertukar
  2. Amortisasi Swap.
  3. Derivatif real estat
  4. Pandangan Mendalam di Pasar Swap
  5. Asset Swap.
  6. Swap Putable
  7. Tukar Akrual
  8. Pengantar Risiko Coupleparty
  9. Kurva swap.
  10. Tunggakan Swap