Apa Derivatif real estat?
Derivatif real estat, kadang-kadang disebut sebagai derivatif properti, adalah instrumen yang memungkinkan investor memperoleh eksposur ke kelas aset real estat tanpa harus benar-benar memiliki bangunan. Sebaliknya, mereka mengganti properti riil dengan kinerja indeks pengembalian real estat. Dengan cara ini, investor dapat berinvestasi dalam ekuitas atau hutang real estat tanpa pernah membeli aset aktual atau menggunakan real estat sebagai jaminan .
Poin Penting
- Derivatif real estat memungkinkan investor memperoleh eksposur ke pasar real estat tanpa benar-benar memiliki aset real estat.
- Derivatif ini melacak pengembalian indeks pengembalian real estat seperti NPI atau NAREIT.
- Investor juga sering dapat memperdagangkan derivatif di REIT individu yang terdaftar di bursa.
Manfaat Derivatif Real Estat
Derivatif real estat memungkinkan investor untuk mengurangi komitmen modal dimuka mereka dan melindungi portofolio real estat dari sisi negatifnya sambil memberikan strategi manajemen risiko alternatif.
Secara historis, real estat memiliki korelasi yang rendah, dari segi kinerja, dengan investasi saham dan obligasi , menjadikannya alat diversifikasi portofolio yang diinginkan. Sayangnya, jual beli properti fisik tidak sesederhana perdagangan sekuritas.
Indeks NPI
Indeks Properti Fidusia Investasi Real Estat Dewan Nasional (NPI) adalah indeks yang diterima yang dibuat untuk mengukur kinerja investasipasar real estat komersial .Awalnya dikembangkan pada tahun 1977, indeks tanpa leverage bernilai total sekitar $ 702 miliar (per Q3 2020), dari seluruh AS
Investasi real estat komersial dikategorikan ke dalam jenis investasi berikut:
- Ekuitas pribadi
- Hutang pribadi
- Ekuitas publik
- Utang publik