Dilindungi dari Inflasi – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Dilindungi dari Inflasi?

Perlindungan terhadap inflasi mengacu pada investasi yang memberikan lindung nilai terhadap kenaikan harga barang dan jasa dari waktu ke waktu. Portofolio yang dilindungi inflasi, misalnya, akan memiliki aset yang berkinerja baik pada saat inflasi lebih tinggi. Investasi yang dilindungi inflasi akan berisi beberapa jenis mekanisme penyesuaian yang secara berkala menaikkan dan menurunkan pembayaran sesuai dengan tingkat inflasi.

Menghancurkan Inflasi yang Dilindungi

Investasi dan portofolio yang dilindungi dari inflasi dimaksudkan untuk menjaga nilai sebenarnya dari sebuah portofolio dalam hal daya beli. Perlindungan terhadap inflasi mirip dengan lindung nilai terhadap inflasi, dengan penekanan yang sedikit lebih kuat pada seberapa andal aset atau aset tersebut pada saat inflasi tinggi.

Investasi yang Dilindungi Inflasi

Sekuritas yang dilindungi dari inflasi Treasury (TIPS) direkayasa untuk dilindungi dari inflasi.Sementara tingkat bunga sekuritas ini tetap, nilai par sekuritas naik dengan inflasi di Indeks Harga Konsumen. TIPS dan sekuritas yang dilindungi dari inflasi (IPS) —khususnya yang diterbitkan oleh pemerintah berdaulat lainnya — berisiko relatif rendah, yang sayangnya berarti tingkat bunga riil lebih rendah daripada opsi obligasi lainnya.

Namun, pada saat inflasi tinggi, TIPS meningkat dalam nilai riil dan memberikan keseimbangan ke bagian lain dari portofolio yang dapat berjuang dalam kondisi ekonomi tersebut. Karena cara pembuatannya, TIPS dan IPS lainnya memiliki rekam jejak kinerja yang jauh lebih kuat dalam periode inflasi daripada aset lain yang terkait dengan perlindungan inflasi. TIPS dan IPS lainnya juga dapat diakses melalui ETF obligasi yang membawa sekeranjang TIPS atau masalah lainnya.

Tentu saja, jika inflasi tidak signifikan selama masa pakai IPS, maka investor akan memiliki investasi di bawah standar selama durasi tersebut. TIPS juga datang dengan beberapa masalah pajak, karena tingkat kupon dan penyesuaian inflasi memicu pajak pendapatan federal pada tahun berjalan meskipun penyesuaian pada pokok tidak direalisasikan sampai investasi jatuh tempo atau dijual.

Perlindungan Inflasi Melalui Komoditas

Komoditas dan logam mulia sering disebut-sebut sebagai perlindungan terhadap inflasi dengan potensi keuntungan yang lebih besar daripada TIPS dengan tingkat suku bunga minimal. Ini karena komoditas cenderung terapresiasi pada saat inflasi tinggi. Hal ini secara umum benar, tetapi keandalan komoditas tidak setinggi investasi terstruktur yang dilindungi dari inflasi karena juga rentan terhadap risiko regional dan produksi. Faktanya, bahkan sensitivitas beberapa komoditas yang paling sering digunakan untuk perlindungan inflasi dapat berubah seiring waktu. Beberapa investor lebih memilih proteksi inflasi dengan memiliki saham produsen komoditas daripada mencoba-coba komoditas secara langsung.

Tujuan dari setiap perlindungan inflasi bukanlah untuk melindungi 100% dari risiko, melainkan untuk melakukan diversifikasi yang cukup sehingga gigitan inflasi, meskipun masih menyakitkan, tidak berakibat fatal bagi nilai portofolio. Portofolio obligasi dan saham tradisional, misalnya, dapat dengan cepat dikunyah pada saat inflasi tinggi tanpa TIPS atau investasi terkait komoditas untuk mengurangi kerusakan.

Apa Dilindungi dari Inflasi?

Menghancurkan Inflasi yang Dilindungi

Investasi yang Dilindungi Inflasi

Perlindungan Inflasi Melalui Komoditas

Artikel terkait