Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen – (Keuangan)


Apa Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen?

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act adalah bagian besar dari undang-undang reformasi keuangan yang disahkan pada tahun 2010, selama pemerintahan Obama.Itu dibuat sebagai respons terhadapkrisis keuangan 2008 .Dinamai setelah sponsor Senator Christopher J. Dodd (D-Conn.) Dan Perwakilan Barney Frank (D-Mass.), Undang-undang tersebut berisi banyak ketentuan, dijabarkan lebih dari 2.300 halaman, yang akan dilaksanakan selama beberapa tahun.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act — biasanya disingkat menjadi Dodd-Frank Act — membentuk sejumlah lembaga pemerintah baru yang ditugaskan untuk mengawasi berbagai komponen tindakan tersebut dan, selanjutnya, berbagai aspek sistem keuangan .Ketika Donald Trump terpilih sebagai Presiden pada tahun 2016, dia berjanji untuk mencabut Dodd-Frank;pada Mei 2018, pemerintahan Trump menandatangani undang-undang baru yang mengembalikan sebagian besar darinya.

Poin Penting

  • Undang-Undang Reformasi dan Perlindungan Konsumen Dodd-Frank Wall Street menargetkan sektor-sektor sistem keuangan yang diyakini telah menyebabkan krisis keuangan 2008, termasuk bank, pemberi pinjaman hipotek, dan lembaga pemeringkat kredit.
  • Kritikus hukum berpendapat bahwa beban peraturan yang dibebankan dapat membuat perusahaan Amerika Serikat kurang kompetitif daripada rekan asing mereka.
  • Pada tahun 2018, Kongres mengeluarkan undang-undang baru yang membatalkan beberapa pembatasan Dodd-Frank.

Cara Kerja Dodd-Frank Wall Street Reform dan Consumer Protection Act

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act memiliki banyak komponen. Ini adalah beberapa ketentuan utamanya dan cara kerjanya:

Stabilitas Keuangan

Di bawah Undang-Undang Dodd-Frank, Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan dan Otoritas Likuidasi Tertib memantau stabilitas keuangan perusahaan keuangan besar karena kegagalan perusahaan-perusahaan ini dapat berdampak negatif yang serius pada ekonomi AS (perusahaan yang dianggap “terlalu besar untuk gagal” ) .

Undang-undang juga mengatur likuidasi atau restrukturisasi melalui Dana Likuidasi Tertib, yang didirikan untuk membantu pembongkaran perusahaan keuangan yang telah ditempatkan dalam penerima dan mencegah dolar pajak digunakan untuk menopang perusahaan tersebut.

Dewan tersebut memiliki kewenangan untuk membubarkan bank yang dianggap sangat besar sehingga menimbulkan risiko sistemik ;itu juga dapat memaksa mereka untuk meningkatkan persyaratan cadangan mereka. Demikian pula, Kantor Asuransi Federal yang baruditugaskan untuk mengidentifikasi dan memantau perusahaan asuransi yang dianggap “terlalu besar untuk gagal”.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen

Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB), yang didirikan berdasarkan Dodd-Frank, diberi tugas untuk mencegah pinjaman hipotek predator (yang mencerminkan sentimen luas bahwa subprime mortgage pasar adalah penyebab dari bencana 2008) dan membuatnya lebih mudah bagi konsumen untuk memahami persyaratan hipotek sebelum menyetujuinya.Ini menghalangi broker hipotek untuk mendapatkan komisi yang lebih tinggi untuk menutup pinjaman dengan biaya yang lebih tinggi dan / atau suku bunga yang lebih tinggi dan mensyaratkan bahwa pencetus hipotek tidak mengarahkan calon peminjam ke pinjaman yang akan menghasilkan pembayaran tertinggi untuk pencetusnya.

Referensi cepat

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act dimaksudkan untuk mencegah krisis keuangan lain seperti yang terjadi pada tahun 2008.

CFPB juga mengatur jenis pinjaman konsumen lainnya, termasuk kartu kredit dan debit, dan menangani keluhan konsumen. Hal ini mewajibkan pemberi pinjaman, tidak termasuk pemberi pinjaman mobil, untuk mengungkapkan informasi dalam bentuk yang mudah dibaca dan dipahami konsumen; contohnya adalah istilah yang disederhanakan sekarang pada aplikasi kartu kredit.

Aturan Volcker

Komponen kunci lain dari Dodd-Frank, Aturan Volcker , membatasi cara bank dapat berinvestasi, membatasi perdagangan spekulatif, dan menghilangkan perdagangan kepemilikan .Bank tidak boleh terlibat dengan hedge fund atau perusahaan ekuitas swasta, yang dianggap terlalu berisiko.Dalam upaya untuk meminimalkan kemungkinan konflik kepentingan, perusahaan keuangan tidak diizinkan untuk berdagang secara kepemilikan tanpa “kulit dalam permainan” yang memadai. Aturan Volcker jelas mendorong kembali ke arah Glass-Steagall Act of 1933, yang pertama kali mengakui bahaya yang melekat pada entitas keuangan yang memperluas layanan perbankan komersial dan investasi pada saat yang bersamaan.

Undang-undang tersebut juga memuat ketentuan untuk mengatur derivatif , seperti credit default swaps yang secara luas disalahkan sebagai penyebab krisis keuangan 2008.Dodd-Frank mengatur pertukaran terpusat untuk perdagangan swap untuk mengurangi kemungkinan gagal bayar pihak lawan dan juga membutuhkan pengungkapan informasi perdagangan swap yang lebih besar untuk meningkatkan transparansi di pasar tersebut. Aturan Volcker juga mengatur penggunaan derivatif oleh firma keuangan dalam upaya untuk mencegah institusi yang “terlalu besar untuk gagal” mengambil risiko besar yang dapat mendatangkan malapetaka pada ekonomi yang lebih luas.

Kantor Pemeringkatan Kredit Securities and Exchange Commission (SEC)

Karenalembaga pemeringkat kredit dituduh berkontribusi pada krisis keuangan dengan memberikan peringkat investasi menguntungkan yang menyesatkan, Dodd-Frank mendirikanKantor Peringkat Kredit SEC .Kantor tersebut ditugasi untuk memastikan bahwa lembaga memberikan peringkat kredit yang bermakna dan dapat diandalkan untuk bisnis, kota, dan entitas lain yang mereka evaluasi.

Program Pelapor

Dodd-Frank juga memperkuat dan memperluas program whistleblower yang sudah ada yang diundangkan oleh Sarbanes-Oxley Act (SOX) .Secara khusus, itu menetapkan program bounty wajib di mana pelapor dapat menerima dari 10% hingga 30% dari hasil penyelesaian litigasi, memperluas ruang lingkup karyawan yang dilindungi dengan memasukkan karyawan anak perusahaan dan afiliasi perusahaandan memperpanjang undang – undang pembatasan di bawah dimana pelapor dapat mengajukan tuntutan terhadap majikan mereka dari 90 hingga 180 hari setelah pelanggaran ditemukan.

Kritik terhadap Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen

Para pendukung Dodd-Frank percaya undang-undang tersebut akan mencegah ekonomi mengalami krisis seperti tahun 2008 dan melindungi konsumen dari banyak pelanggaran yang berkontribusi pada krisis tersebut. Para pengkritik, bagaimanapun, berpendapat bahwa tindakan tersebut dapat membahayakan daya saing perusahaan AS relatif terhadap rekan asing mereka. Secara khusus, mereka berpendapat bahwa persyaratan kepatuhan terhadap peraturan terlalu membebani bank komunitas dan lembaga keuangan yang lebih kecil — terlepas dari kenyataan bahwa mereka tidak berperan dalam menyebabkan krisis keuangan.

Tokoh dunia keuangan seperti mantan Menteri Keuangan Larry Summers, CEO Blackstone Group LP ( pasar obligasi , di mana semua sekuritas tidak mark to market dan banyak obligasi kekurangan pasokan pembeli dan penjual yang konstan.

Persyaratan cadangan yang lebih tinggi di bawah Dodd-Frank berarti bank harus menyimpan persentase yang lebih tinggi dari aset mereka dalam bentuk tunai, yang menurunkan jumlah yang dapat mereka miliki dalam sekuritas yang dapat dipasarkan. Akibatnya, hal ini membatasi peran pembuatan pasar obligasi yang secara tradisional dilakukan oleh bank. Dengan bank tidak dapat memainkan peran sebagai pembuat pasar , calon pembeli cenderung kesulitan menemukan penjual penangkal. Lebih penting lagi, calon penjual mungkin merasa lebih sulit untuk menemukan pembeli yang menangkal.

Sejarah Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

Berpihak pada para kritikus, Kong
res AS mengesahkan RUU pada tahun 2018 yang disebut Pertumbuhan Ekonomi, Bantuan Regulasi, dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen, yang membatalkan sebagian besar Undang-Undang Dodd-Frank.Itu ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Trump pada 24 Mei 2018. Berikut adalah beberapa ketentuan undang-undang baru, dan beberapa area di mana standar dilonggarkan:

Bank Kecil dan Regional

Undang-undang baru memudahkan peraturan Dodd-Frank untuk bank kecil dan regional dengan meningkatkan ambang batas aset untuk penerapan standar kehati-hatian, persyaratan stress test, dan komite risiko wajib.

Bank Kustodian Besar

Untuk lembaga yang memiliki hak asuh atas aset klien tetapi tidak berfungsi sebagai pemberi pinjaman atau bankir tradisional, undang-undang baru mengatur persyaratan modal yang lebih rendah dan rasio leverage.

Kredit Hipotek

Undang-undang baru membebaskan persyaratan escrow untuk pinjaman hipotek perumahan yang dipegang oleh lembaga penyimpanan atau credit union dalam kondisi tertentu. Ini juga mengarahkan Federal Housing Finance Agency untuk menetapkan standar bagi Freddie Mac dan Fannie Mae  untuk mempertimbangkan metode penilaian kredit alternatif.

Pemberi Pinjaman Kecil

Undang-undang tersebut membebaskan pemberi pinjaman dengan aset kurang dari $ 10 miliar dari persyaratan aturan Volcker dan memberlakukan pelaporan yang kurang ketat dan norma modal pada pemberi pinjaman kecil.

Biro Kredit

Undang-undang mengharuskan tiga agen pelaporan kredit utama mengizinkan konsumen untuk “membekukan” file kredit mereka secara gratis sebagai cara untuk mencegah penipuan.

Artikel terkait

  1. Hukum Utama Apa yang Mengatur Lembaga Keuangan Yang Dibuat Setelah Krisis Keuangan 2008?
  2. Sarbanes-Oxley Act vs Dodd-Frank Act: Apa bedanya?
  3. Mengapa Wall Street adalah pemain kunci dalam perekonomian dunia
  4. Undang-Undang Perlindungan Investor
  5. Crapo Bill
  6. Deregulasi
  7. UU PILIHAN Finansial
  8. Peraturan utama pemerintah yang mempengaruhi investasi sektor perbankan
  9. Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen tahun 1968 (CCPA)
  10. Biaya dan Peraturan Manajemen Ekuitas Swasta

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)