Dolar Australia: Apa yang perlu diketahui setiap Trader Forex – (Keuangan)

Valuta asing, atau forex, perdagangan adalah pasar yang semakin populer bagi investor dan spekulan. Pasarnya besar dan likuid, perdagangan terjadi selama 24 jam, dan ada leverage yang sangat besar yang tersedia bahkan untuk pedagang perorangan kecil. Selain itu, ini adalah peluang untuk berdagang berdasarkan kekayaan relatif negara dan ekonomi yang bertentangan dengan keistimewaan perusahaan.

TUTORIAL: 10 Aturan Teratas untuk Trading yang Sukses

Terlepas dari banyak karakteristik yang menarik, pasar valuta asing sangat luas, rumit, dan sangat kompetitif. Bank-bank besar, rumah perdagangan , dan dana mendominasi pasar dan dengan cepat memasukkan informasi baru apa pun ke dalam harga dan itu semua tidak mungkin bagi seorang pedagang mata uang untuk mengetahui dengan siapa mereka berdagang pada saat tertentu.

Valuta asing bukanlah pasar untuk mereka yang tidak siap atau tidak tahu apa-apa. Untuk memperdagangkan mata uang asing secara efektif pada basis fundamental, pedagang harus memiliki pengetahuan tentang tujuh mata uang utama. Pengetahuan ini harus mencakup tidak hanya statistik ekonomi saat ini untuk suatu negara, tetapi juga dasar dari ekonomi masing-masing dan faktor khusus yang dapat mempengaruhi mata uang. (Pound adalah salah satu mata uang yang diperdagangkan paling populer di dunia, dan sangat dipengaruhi oleh faktor-faktor ini. Lihat 5 Laporan yang Mempengaruhi Pound Inggris .)

Pengantar Dolar Australia Australia bukanlah negara yang sangat besar, dan pada 2019 Australia menduduki peringkat ke-14 di dunia dalam hal PDB dan kurang dari sepersepuluh dari ukuran Amerika Serikat, nomor 50 dalam hal jumlah penduduk dan nomor 25 dalam hal nilai ekspornya.12 Namun demikian, dolar Australia adalah salah satu dari lima mata uang yang paling sering diperdagangkan di pasar.Menariknya,dolar Aussie hanya menjadi mata uang mengambang bebas sejak 1983.

Australia mendapatkan popularitasnya di kalangan pedagang mata uang berkat 3 G – geologi, geografi, dan kebijakan pemerintah. Geologi telah memberi perusahaan kekayaan sumber daya alam yang banyak diminati, termasuk minyak, emas, hasil pertanian, intan , bijih besi, uranium, nikel , dan batu bara. Geografi telah memposisikan perusahaan sebagai mitra dagang pilihan bagi banyak negara Asia yang berkembang pesat dengan permintaan sumber daya yang hampir tak pernah terpuaskan. Kebijakan pemerintah telah menghasilkan suku bunga tinggi yang cukup stabil, pemerintahan dan ekonomi yang stabil, kurangnya intervensi di pasar mata uang, dan pendekatan Barat terhadap bisnis dan supremasi hukum yang tidak selalu khas di kawasan ini.

Setiap mata uang perdagangan utama di dunia dikendalikan (atau setidaknya sangat dipengaruhi) oleh bank sentral negara penerbit. Dalam kasus dolar Australia, ini adalah Reserve Bank of Australia (RBA). RBA adalah lembaga yang agak konservatif, dan tidak terlalu sering melakukan intervensi di pasar mata uang. Selain itu, meskipun hampir semua bank cadangan memiliki mandat untuk mengendalikan inflasi, RBA menanggapinya dengan agak serius, dan Australia sering kali memiliki tingkat suku bunga tertinggi di negara maju.

Meskipun demikian, bahkan angka yang relatif tinggi itu tidak cukup untuk mencegah gelembung perumahan di Australia. Perlu juga dicatat bahwa RBA sering kali ditantang oleh ketidakpastian siklus komoditas dan dampaknya terhadap neraca perdagangan dan akun modal negara tersebut .

Perekonomian di Belakang Dolar Australia Dalam hal PDB (diukur dalam dolar AS), Australia berada di urutan paling bawah diantara mata uang utama , dengan ekonomi terbesar ke-14. Di antara negara-negara maju, Australia sangat bergantung pada komoditas.Pertambangan (termasuk energi) mewakili lebih dari 8% PDB negara, dengan penekanan besar pada nikel. Pertanian juga merupakan komponen penting, karena lebih dari 2% dari PDB terkait dengan pertanian (dan sektor terkait), dengan persentase yang besar dari output keluar negeri.

Kekayaan sumber daya Australia belum berdampak positif secara universal pada perekonomian negara. Bahkan dengan kebijakan liberalisasi ekonomi sejak awal 1980-an, Australia tidak pernah berhasil mengembangkan sektor manufaktur domestik yang berkembang pesat. Sebaliknya, negara memiliki defisit transaksi berjalan yang besar dan tingkat utang luar negeri yang cukup tinggi. Australia juga mengalami gelembung perumahan nasionalnya sendiri, dan Australia memiliki tingkat bunga tertinggi di negara maju. (Mengetahui faktor dan indikator yang harus diperhatikan akan membantu Anda mengimbangi dunia forex yang kompetitif dan bergerak cepat. Lihat Faktor Ekonomi yang Mempengaruhi Pasar Forex .)

Pendorong Model Ekonomi Dolar Australia yang dirancang untuk menghitung nilai tukar mata uang asing yang “benar” terkenal tidak akurat jika dibandingkan dengan nilai pasar riil, sebagian karena fakta bahwa model ekonomi biasanya didasarkan pada sejumlah kecil variabel ekonomi (terkadang hanya variabel tunggal seperti suku bunga). Pedagang, bagaimanapun, memasukkan data ekonomi yang jauh lebih besar ke dalam keputusan perdagangan mereka dan pandangan spekulatif mereka sendiri dapat memindahkan harga seperti optimisme atau pesimisme investor dapat menggerakkan saham di atas atau di bawah nilai yang disarankan fundamentalnya.

Data ekonomi utama mencakup rilis PDB, penjualan ritel , produksi industri, inflasi , dan neraca perdagangan. Ini keluar secara berkala dan banyak pialang , serta banyak sumber informasi keuangan seperti Wall Street Journal dan Bloomberg , membuat informasi ini tersedia secara gratis. Investor juga harus memperhatikan informasi tentang ketenagakerjaan, suku bunga (termasuk pertemuan terjadwal bank sentral), dan arus berita harian – bencana alam, pemilu, dan kebijakan pemerintah yang baru semuanya dapat berdampak signifikan pada nilai tukar.

Namun, dengan Australia, ada faktor lain yang juga perlu diperhatikan. Ekonomi Australia didorong oleh komoditas (baik logam maupun biji-bijian), dan laporan tentang penanaman tanaman, cuaca, panen, hasil tambang, dan harga logam semuanya dapat menggerakkan dolar Australia. Untungnya, data ini tidak sulit ditemukan – Biro Pertanian dan Ekonomi Sumber Daya dan Ilmu Pengetahuan Australia (ABARES) membuat laporan rutin yang tersedia secara gratis di internet.

Sejalan dengan itu, kekuatan dolar Aussie terkait erat dengan eksposurnya ke Asia dan siklus komoditas, serta posisi yang agak berlawanan dengan siklus relatif terhadap mata uang mata uang utama lainnya. Permintaan di Cina, India dan pada tingkat yang lebih rendah di Jepang, untuk sumber daya alam telah mendorong dolar Aussie naik dalam siklus-siklus sebelumnya, hanya untuk kemudian turun karena permintaan komoditas berkurang.

Secara umum, harga komoditas yang lebih tinggi menciptakan tekanan resesi (atau setidaknya inflasi) di sebagian besar negara maju. Jadi, ketika harga sumber daya yang tinggi membuat para pedagang mengkhawatirkan kesehatan dan keberlanjutan pertumbuhan ekonomi di Eropa, Amerika Utara, dan Jepang, ekonomi Australia biasanya terlihat lebih sehat. Bahwa posisi dolar Australia sebagai alternatif yang populer bagi para pedagang mencari untuk pergi lama pada paparan komoditas dan / atau permintaan sumber daya Asia, sementara akan pendek pada negara-negara besar untuk menderita karena biaya input yang lebih tinggi.

Faktor Unik untuk Dolar Australia Pengendalian suku bunga dan inflasi di Australia juga diperumit oleh ketergantungan negara yang sangat besar pada komoditas dan basis industri domestik yang relatif kecil. Hal ini telah menyebabkan defisit neraca berjalan yang besar dan terus-menerus untuk sebagian besar sejarah Australia pasca-Perang Dunia 2. Meskipun utang Australia tidak sebesar persentase PDB, peningkatan pengeluaran pemerintah menempatkan hal ini di atas meja sebagai potensi kekhawatiran.

Mata uang Australia juga tidak biasa melawan siklus dan tidak stabil. Sebagian besar ekonomi maju utama berdagang bersama-sama satu sama lain (setidaknya sebagian karena hubungan perdagangan yang luas di antara mereka), tetapi ekonomi Australia berbeda. Australia menghasilkan relatif sedikit dalam hal ekspor manufaktur dan sebagian besar ekspor negara tersebut ditujukan ke negara-negara berkembang di Asia. Meskipun demikian, sementara Australia menikmati tingkat kemandirian tertentu dari ekonomi utama dunia lainnya, kesehatannya jauh lebih terkait erat dengan harga komoditas dan volatilitas di sana telah menciptakan banyak volatilitas dalam mata uang di masa lalu.

Carry Trade Australia seringkali merupakan bagian dari carry trade yang berasal dari yen Jepang. Karena suku bunga Jepang sangat rendah, suku bunga Australia sangat tinggi, dan kawasan yang kurang lebih tumpang tindih dalam hal zona waktu, aset dalam mata uang dolar Australia telah menjadi kepemilikan yang menarik bagi para pedagang. Karena keterkaitan itu , spekulasi tentang pergerakan suku bunga di salah satu negara dapat berdampak tidak proporsional pada mata uang. (Strategi ini dapat memberikan keuntungan bahkan jika pasangan mata uang tidak bergerak satu sen pun. Lihat Currency Carry Trades 101. )

Faktor Regional Australia sering menonjol di wilayahnya karena pemerintahannya yang sangat stabil dan lingkungannya yang umumnya pro-bisnis. Konon, kebangkitan China berdampak pada peran Australia di kawasan itu; China adalah tujuan yang lebih layak bagi investor di Asia Tenggara yang ingin memindahkan aset ke luar negara asalnya. China dan India juga berdampak signifikan pada perdagangan dan kinerja ekonomi Australia. India dan Cina sama-sama importir besar komoditas yang diproduksi di Australia dan Australia pada gilirannya adalah importir besar mesin dan barang konsumsi yang diproduksi di negara-negara tersebut.

Kurs Mata Uang Intinya sangat sulit untuk diprediksi, dan kebanyakan model jarang bekerja selama lebih dari periode waktu yang singkat. Sementara model berbasis ekonomi jarang berguna bagi pedagang jangka pendek, kondisi ekonomi memang membentuk tren jangka panjang.

Australia adalah negara yang cukup kaya, tetapi kecil dan sangat bergantung pada komoditas pertanian dan pertambangan. Suku bunga tinggi dan biaya non-kompetitif mempersulit bisnis Australia untuk bersaing dan negara tersebut kekurangan infrastruktur manufaktur yang kuat. Dengan pemikiran tersebut, dolar Australia kemungkinan akan terus diperdagangkan berdasarkan harga komoditas, kesehatan importir sumber daya utama Asia, dan suku bunganya yang tinggi. Meskipun keadaan ekonomi Australia harus menjadi perhatian bagi orang Australia, kecil kemungkinannya bahwa dolar Australia akan menghilang dari kepentingannya bahkan ketika yuan China menjadi lebih signifikan di wilayah tersebut.

Artikel terkait