Apa Efek Hamptons?
Efek Hamptons mengacu pada penurunan dalam perdagangan yang terjadi tepat sebelum akhir pekan Hari Buruh yang diikuti oleh peningkatan volume perdagangan karena pedagang dan investor kembali dari akhir pekan yang panjang. Istilah ini merujuk pada gagasan bahwa banyak pedagang skala besar di Wall Street menghabiskan hari-hari terakhir musim panas di Hamptons, tujuan musim panas tradisional bagi para elit Kota New York.
Volume perdagangan yang meningkat dari Efek Hamptons bisa menjadi positif jika terjadi dalam bentuk reli karena manajer portofolio melakukan perdagangan untuk memperkuat pengembalian keseluruhan menjelang akhir tahun. Alternatifnya, efeknya bisa negatif jika manajer portofolio memutuskan untuk mengambil keuntungan daripada membuka atau menambah posisi mereka. Hamptons Effect adalah efek kalender yang didasarkan pada kombinasi analisis statistik dan bukti anekdot.
Kasus Statistik untuk Pengaruh Hamptons
Kasus statistik untuk Efek Hamptons lebih kuat untuk beberapa sektor dibandingkan dengan sektor lainnya. Menggunakan ukuran seluruh pasar seperti Standard & Poor’s 500, Efek Hamptons ditandai dengan volatilitas yang sedikit lebih tinggi dengan efek positif kecil tergantung pada periode yang digunakan. Namun, dimungkinkan untuk menggunakan data tingkat sektor dan membuat kasus yang menunjukkan bahwa profil saham tertentu lebih disukai setelah akhir pekan yang panjang. Misalnya, kasus dapat dibuat bahwa saham defensif , yang memiliki kinerja konsisten yang mirip dengan makanan dan utilitas, disukai saat mendekati akhir tahun dan, oleh karena itu, mendapat manfaat dari Efek Hamptons.
Peluang Trading
Seperti efek pasar lainnya, menemukan pola dan mendapatkan keuntungan yang andal dari suatu pola adalah dua hal yang berbeda. Menganalisis sekumpulan data akan hampir selalu mengungkapkan tren dan pola yang menarik saat parameter bergeser. Hamptons Effect tentunya dapat ditafsirkan dari data pasar saat penyesuaian dilakukan terhadap periode dan jenis saham. Pertanyaan atau investor adalah apakah efeknya cukup besar untuk menciptakan keunggulan kinerja yang sebenarnya setelah biaya, pajak, dan spread dipertimbangkan.
Untuk investor perorangan, jawabannya sering kali negatif untuk anomali pasar. Hamptons Effect dan anomali serupa lainnya yang dapat ditafsirkan dari data merupakan temuan yang menarik, tetapi nilainya sebagai strategi investasi tidak signifikan bagi investor rata-rata. Bahkan jika efek pasar tampak konsisten, itu dapat dengan cepat menghilang karena pedagang dan investor institusional menerapkan strategi untuk memanfaatkan peluang arbitrase .
Artikel terkait
- Pengantar Pola Harga Analisis Teknis
- Pola Kelanjutan
- Analisis Teknis: Tiga Tops dan Bawahan
- Pola Harmonik di Pasar Mata Uang
- Cara memperdagangkan pola kepala dan bahu
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pola candlestick canggih
- Pola dan contoh yang menyodorkan
- Brexit
- Garis putih sisi-by-by-side dan contoh