Apa Efek Mata Uang Asing?
Efek mata uang asing adalah keuntungan atau kerugian investasi asing karena perubahan nilai relatif aset dalam mata uang asing. Mata uang domestik yang meningkat berarti investasi asing akan memiliki pengembalian yang lebih rendah ketika dikonversi kembali ke mata uang lokal. Di sisi lain, mata uang negara asal yang menurun akan meningkatkan pengembalian mata uang domestik dari investasi asing.
Poin Penting
- Efek mata uang asing adalah keuntungan atau kerugian investasi asing karena perubahan nilai relatif aset dalam mata uang asing.
- Seorang investor akan mendapatkan keuntungan paling banyak ketika nilai investasi internasional mereka naik seiring dengan mata uangnya.
- Mata uang asing dapat memperbesar kerugian dan juga keuntungan.
- ETF yang dilindungi nilai mata uang memungkinkan investor ritel untuk mengambil posisi di saham dan obligasi asing tanpa harus khawatir tentang efek mata uang asing.
Memahami Pengaruh Mata Uang Asing
Investasi asing dipersulit oleh fluktuasi mata uang dan konversi antar negara. Investasi berkualitas tinggi di negara lain dapat kehilangan uang karena mata uang negara tersebut menurun. Hutang dalam mata uang asing yang digunakan untuk membeli aset domestik juga telah menyebabkan kebangkrutan di banyak negara pasar berkembang .
Pergerakan mata uang dapat berdampak besar pada keuntungan dari investasi asing. Berinvestasi dalam sekuritas yang didenominasi dalam mata uang yang menguat dapat meningkatkan pengembalian total. Namun, berinvestasi pada sekuritas dalam mata uang yang terdepresiasi dapat mengurangi keuntungan.
Pasar komoditas juga dipengaruhi oleh pengaruh mata uang asing, terutama kekuatan dolar AS. Sebagian besar komoditas dihargai dalam dolar AS, sehingga permintaan global akan menurun secara signifikan ketika mata uang tersebut kuat. Permintaan yang lebih rendah ini dapat berdampak langsung pada pendapatan produsen komoditas.
Ketika berinvestasi dalam sekuritas asing, pengembalian dipengaruhi oleh kinerja investasi utama itu sendiri dan mata uang asing. Beberapa investor mencari peluang untuk menyelaraskan efek mata uang asing dengan pasar bullish di saham. Lainnya, yang memiliki pengetahuan yang kurang tentang pasar mata uang atau toleransi risiko yang lebih rendah, berusaha untuk mengurangi efek harga asing.
Keuntungan Efek Mata Uang Asing
Seorang investor akan mendapatkan keuntungan paling banyak ketika nilai investasi internasional mereka naik seiring dengan mata uangnya. Meski risikonya lebih tinggi, ada juga potensi keuntungan yang lebih besar. Selama banyak periode, pasar saham utama dan mata uangnya telah bergerak ke arah yang sama.
Pasar saham yang bullish sering kali menarik investor asing dan memperkuat mata uang, tetapi prosesnya bisa terlalu jauh. Misalnya, kekuatan yen Jepang dan Nikkei saling menguatkan selama tahun 1980-an. Namun, peningkatan nilai yen merusak daya saing internasional perusahaan Jepang, dan Nikkei akhirnya jatuh. Investor asing menderita lebih sedikit selama kejatuhan karena berlanjutnya apresiasi yen sebagian mengimbangi penurunan Nikkei.
Di pasar negara berkembang, apresiasi mata uang seringkali menjadi bagian dari proses pembangunan. Sebagian besar negara berkembang memiliki pendapatan rata-rata yang jauh lebih tinggi dalam hal paritas daya beli daripada dalam dolar AS. Itu bisa menjadi indikasi mata uang yang dinilai terlalu rendah. Negara berkembang biasanya tumbuh lebih bertanggung jawab secara fiskal dan harga domestik menjadi lebih stabil seiring dengan berjalannya pembangunan. Mata uang negara berkembang menjadi kurang berisiko, sehingga terapresiasi. Investor di pasar negara berkembang bisa mendapatkan keuntungan ganda. Keuntungan pertama adalah dari pertumbuhan pasar saham negara berkembang, sedangkan keuntungan kedua adalah dari penguatan mata uang mereka.
Kerugian Efek Mata Uang Asing
Mata uang asing dapat memperbesar kerugian dan juga keuntungan. Antara 2010 dan 2019, saham AS dan dolar AS cenderung berkinerja lebih baik di pasar internasional. Akibatnya, orang Amerika yang berinvestasi di pasar luar negeri sering kali harus menghadapi pengembalian yang lebih rendah dari saham dan kerugian mata uang pada saat yang bersamaan.
Investor internasional dapat memilih untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko dari pergerakan mata uang asing yang tidak diinginkan. Mereka mungkin melakukan hedging karena bullish pada perusahaan asing atau indeks saham dan bearish pada mata uang negara tersebut. Beberapa investor percaya bahwa sementara saham akan mendapatkan keuntungan dalam jangka panjang, pergerakan mata uang asing pada dasarnya tidak dapat diprediksi. Jika keyakinan itu benar, maka risiko mata uang adalah risiko yang tidak dapat dikompensasikan, yang sangat tidak diinginkan. Akhirnya, investor mungkin menginginkan keuntungan dari diversifikasi internasional tetapi kurang memahami pergerakan harga mata uang asing.
Investor tidak boleh berpikir bahwa lindung nilai mata uang hanya untuk investor yang canggih atau kaya. ETF ) ini semudah membeli saham di perusahaan domestik.
Contoh Efek Mata Uang Asing
Misalnya, indeks saham DAX Jermanmencapai rekor tertinggi selama kuartal pertama 2015. Namun, orang Amerika yang berinvestasi di DAX selama waktu itu akan melihat keuntungan mereka terpukul oleh kejatuhan euro.Kembalinya euro selama tahun 2017 menghasilkan keuntungan yang baik bagi orang Amerika yang berinvestasi di DAX, meskipun indeks itu sendiri sebagian besar tidak berubah.
Related Posts
- Lindungi investasi asing Anda dari risiko mata uang
- Fluktuasi Mata Uang: Bagaimana Pengaruhnya terhadap Perekonomian
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pro dan kontra dari rupee yang sepenuhnya konversi
- Risiko lindung nilai dengan swap mata uang
- Brexit
- Bagaimana Risiko Mata Uang Mempengaruhi Obligasi Luar Negeri
- Apa itu krisis mata uang?
- Mengapa Bitcoin Memiliki Nilai?
- Memahami spread ketika bertukar mata uang asing