Apa Efek September?
Efek September mengacu pada pengembalian pasar saham yang secara historis lemah untuk bulan September. Ada kasus statistik untuk efek September tergantung pada periode yang dianalisis, tetapi banyak teori yang bersifat anekdot. Secara umum diyakini bahwa investor kembali dari liburan musim panas pada bulan September siap untuk mengunci keuntungan serta kerugian pajak sebelum akhir tahun. Ada juga kepercayaan bahwa investor individu melikuidasi saham hingga September untuk mengimbangi biaya sekolah bagi anak-anak. Seperti banyak efek kalender lainnya, efek September dianggap sebagai keanehan historis dalam data daripada efek dengan hubungan sebab akibat apa pun.
BREAKING DOWN Efek September
Efek September nyata dalam arti bahwa analisis data pasar – paling sering Dow Jones Industrial Average (DJIA) – menunjukkan bahwa September adalah satu-satunya bulan kalender dengan pengembalian negatif selama 100 tahun terakhir. Namun, efeknya tidak berlebihan dan, yang lebih penting, tidak bersifat prediktif dalam arti yang berguna. Jika seorang individu bertaruh melawan September selama 100 tahun terakhir, individu tersebut akan mendapatkan keuntungan secara keseluruhan. Jika investor membuat taruhan itu hanya pada tahun 2014, investor itu akan kehilangan uang.
Efek Oktober
Seperti efek Oktober sebelumnya, efek September kepanikan tahun 1907, Black Tuesday, Thursday dan Monday pada tahun 1929 dan Black Monday pada tahun 1987. Bulan September telah menyaksikan gejolak pasar sebanyak Oktober. Itu adalah bulan ketika Black Friday yang asli terjadi pada tahun 1869, dan dua penurunan satu hari yang substansial terjadi di DJIA pada tahun 2001 setelah 9/11 dan pada tahun 2008 ketika krisis subprima meningkat.
Namun, menurut Realis Pasar, efeknya telah menghilang dalam beberapa tahun terakhir. Selama 25 tahun terakhir, untuk S&P 500, pengembalian bulanan rata-rata untuk September kira-kira -0,4 persen sedangkan pendapatan bulanan rata-rata positif. Selain itu, penurunan besar yang sering terjadi tidak terjadi di bulan September sesering yang mereka lakukan sebelum tahun 1990. Salah satu penjelasannya adalah karena investor telah bereaksi dengan “pra-penentuan posisi;” Artinya, menjual saham pada bulan Agustus.
Penjelasan untuk Efek September
Efek September tidak terbatas pada saham AS tetapi dikaitkan dengan pasar di seluruh dunia. Beberapa analis menganggap bahwa efek negatif pada pasar disebabkan oleh bias perilaku musiman karena investor mengubah portofolionya pada akhir musim panas menjadi kas masuk. Alasan lain adalah sebagian besar reksa dana mencairkan kepemilikan mereka untuk memanen kerugian pajak.
Artikel terkait
- Brexit
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Berinvestasi pada bulan September: mengapa beberapa mengatakan itu yang terburuk
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Reksa Dana
- Hedge Fund
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Pemenang dan Pecundang NAFTA
- Inflasi