Ekuitas Perdagangan Terbuka (OTE)


Apa Ekuitas Perdagangan Terbuka (OTE)?

Ekuitas Perdagangan Terbuka (Open Trade Equity / OTE) adalah terwujud .

Poin Penting

  • Ekuitas Perdagangan Terbuka (Open Trade Equity / OTE) mewakili jumlah keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada posisi terbuka sebelum ditutup.
  • OTE berguna dalam memberikan gambaran yang lebih baik kepada pedagang tentang p & l mereka yang sebenarnya, terutama ketika perdagangan dibatasi.
  • OTE positif meningkatkan peluang untuk merealisasikan keuntungan sementara OTE negatif meningkatkan peluang untuk merealisasikan kerugian.

Memahami Ekuitas Perdagangan Terbuka

OTE sangat penting bagi investor margin karena fluktuasi berdampak pada ekuitas yang tersedia di akun mereka. Jika kerugian yang belum direalisasi menyebabkan ekuitas yang tersedia turun di bawah margin pemeliharaan yang dikontrak, maka margin call dikeluarkan di mana investor dipaksa untuk menyetor dana tambahan untuk mengembalikan ekuitas yang tersedia di atas margin pemeliharaan yang dikontrak atau melikuidasi semua atau sebagian dari pembukaan mereka. posisi.

Total Ekuitas = Saldo Akun ± Ekuitas Perdagangan Terbuka

Karena margin pemeliharaan dikontrak dengan broker, investor terikat secara hukum untuk mempertahankan margin mereka. Jika seorang investor tidak dapat atau tidak mau untuk menyetor tunai atau menjual kepemilikan pada saat margin call, pialang mereka diberdayakan untuk menutup posisi terbuka dari portofolio klien mereka atas kebijaksanaan mereka untuk mengembalikan akun ke nilai minimumnya.

Jika dia tidak melikuidasi posisinya dan harga turun menjadi $ 100, Alice sekarang memiliki kerugian $ 5.000 yang belum direalisasi atas kepemilikan tersebut. Kecuali Alice menjual, atau menutup, posisi terbuka tersebut, kerugian ini tetap tidak terealisasi tetapi OTE-nya adalah ($ 5.000) dan total ekuitas akun turun menjadi $ 5.000. OTE negatif menunjukkan kehilangan kertas ; OTE positif menunjukkan penguatan kertas.

Ekuitas Perdagangan Terbuka (OTE) mengukur perbedaan antara harga perdagangan awal dari semua posisi terbuka dan harga perdagangan terakhir dari masing-masing posisi tersebut. Istilah ini berasal dari fakta bahwa posisi yang ditetapkan belum saling hapus. Hal ini berguna untuk memberikan gambaran akurat kepada trader tentang nilai sebenarnya dari sebuah akun karena semua posisi terbuka ditandai ke pasar. Dengan kata lain, berapa banyak ekuitas (uang) di akun jika semua posisi ditutup pada harga pasar yang berlaku.

Contoh OTE

Misalnya, jika Alice memiliki $ 10.000 di akunnya dan menggunakannya untuk membeli 50 saham XYZ dengan harga $ 200 per saham. Total investasinya adalah $ 10.000 dan OTE-nya pada saat perdagangan dieksekusi adalah nol. Keesokan harinya nilai setiap saham meningkat menjadi $ 250. Sekarang Alice memiliki $ 2.500 dalam keuntungan yang belum direalisasi dalam perdagangan itu yang berarti bahwa OTE untuk kepemilikan itu juga naik $ 2500 dan total ekuitas dalam akun tersebut hingga $ 12.500. Jika dia melikuidasi posisi ini maka keuntungannya dikatakan telah terealisasi, saldo akun akan meningkat sebesar $ 2.500 menjadi $ 12.500 dan OTE akan menjadi nol.

Buka Ekuitas Perdagangan di Margin Call

NASD (FINRA) mensyaratkan bahwa setiap investor yang ingin membuka rekening margin harus dimulai dengan setidaknya $ 2.000 dalam bentuk tunai atau surat berharga. FINRA mensyaratkan investor menyetujui margin pemeliharaan setidaknya 25 persen, yang berarti bahwa investor harus menjaga saldo akun setidaknya 25 persen dari total nilai pasar sekuritas yang disimpan di akun setiap saat. Biasanya margin pemeliharaan ini dikontrak pada persentase yang lebih tinggi, dan merupakan praktik umum untuk margin pemeliharaan menjadi 30 persen atau lebih.

Misalnya, seorang investor ingin membeli 500 saham perdagangan saham dengan harga $ 20 / saham. Dia tidak memiliki $ 10.000 yang diperlukan untuk melakukan ini, jadi dia membuka akun $ 5.000 dengan broker yang memiliki margin awal 50% dan persyaratan margin pemeliharaan 35%. Investor membeli saham senilai $ 10.000 yang berarti dia telah meminjam $ 5.000 dari broker. Pada contoh eksekusi, OTE adalah nol, nilai total investasi $ 10.000, margin awal $ 5.000 (50% * $ 10.000) dan margin pemeliharaan $ 3.500 (35% * $ 10.000).

Harga mulai menurun dimana nilai total 500 saham turun menjadi $ 6.000, yang berarti OTE adalah ($ 4.000). $ 5.000 yang ditempatkan investor sebagai margin sekarang bernilai $ 3.000 ($ 5.000 – 50% * $ 4.000). Ini di bawah persyaratan margin pemeliharaan $ 3.500 sehingga investor menerima margin call.

Pada titik ini, investor akan diminta untuk melakukan deposit ke akun margin untuk memenuhi persyaratan 50%, dalam hal ini $ 2.000. Ini dapat berupa setoran tunai atau sekuritas yang memiliki margin. Mereka juga dapat memilih untuk mengambil kerugian atas investasi dengan melikuidasi semua atau sebagian dari posisi terbuka mereka sehingga mengurangi persyaratan margin mereka. Ini biasanya menghasilkan kerugian pada perdagangan mereka.

Artikel terkait

  1. Batas
  2. Margin Call
  3. Margin Pemeliharaan
  4. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  5. Bagaimana margin awal dan margin pemeliharaan berbeda?
  6. Panduan untuk Trading Harian dengan Margin
  7. Apa yang terjadi jika saya tidak dapat membayar panggilan margin?
  8. Margin Laba Bersih
  9. Variation Margin
  10. Perbedaan antara margin pemeliharaan awal vs