ETF Industri Komunikasi – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa ETF Industri Komunikasi?

ETF industri komunikasi adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berinvestasi dalam sekuritas yang berspesialisasi dalam komunikasi dengan tujuan menghasilkan pengembalian yang sama dengan indeks yang mendasarinya .

Sebelumnya, ETF industri komunikasi dibatasi pada sektor telekomunikasi — salah satu bobot sektor terkecil di S&P 500 yang didominasi oleh perusahaan seperti Verizon Communications Inc. ( VZ ) dan AT&T Inc. ( T ). Kemudian, pada tahun 2018, perubahan dilakukan untuk memperluas jangkauan mereka, yang mencerminkan semakin besarnya peran perusahaan media dan internet dalam komunikasi.

Poin Penting

Industri komunikasi ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi pada sekuritas yang berspesialisasi dalam komunikasi, termasuk perusahaan telekomunikasi, media, dan internet.
Tujuannya adalah untuk menghasilkan pengembalian yang sama dengan indeks yang mendasarinya.
Pada 2018, GICS memutuskan untuk mengklasifikasi ulang banyak platform internet teknologi sebagai komunikasi.
Perubahan ini berarti bahwa ETF komunikasi sekarang menampilkan karakteristik yang lebih berorientasi pada pertumbuhan daripada sebelumnya — telekomunikasi biasanya jauh lebih defensif.

Memahami ETF Industri Komunikasi

ETF adalah kumpulan sekuritas yang melacak indeks yang mendasarinya. Mereka mirip dengan reksa dana tetapi terdaftar di bursa dan diperdagangkan sepanjang hari seperti saham biasa.

Beberapa ETF berusaha meniru pasar yang lebih luas.Yang lain fokus pada saham dan sekuritas dari industri tertentu, melacak sektor individumelalui indeks tolok ukur Standar Klasifikasi Industri Global (GICS).Sebagai sektor baru, layanan komunikasi tidak memiliki banyak ETF — hanya sembilan ETF komunikasi yang saat ini tersedia bagi investor, menurut etfdb.com.

Sebelumnya, sebagian besar ETF dalam kategori ini memiliki saham besar di raksasa telekomunikasi AT&T dan Verizon Communications, dengan kepemilikan ekuitas tambahan yang kemudian bervariasi secara signifikan. Sejak 2018, lebih umum untuk menemukan saham FAANG besar yang merupakan bagian besar dari portofolio ini .

Penting:

Keputusan GICS untuk mengklasifikasi ulang banyak platform internet teknologi sebagai komunikasi berarti bahwa banyak ETF industri komunikasi sekarang memiliki sebagian besar saham FAANG.

Perubahan pada GICS, sistem yang banyak digunakan untuk mengkategorikan saham, telah menghasilkan ETF komunikasi yang sekarang menampilkan karakteristik yang lebih berorientasi pada pertumbuhan daripada di masa lalu — sebelumnya, ETF ini mencerminkan karakteristik pertahanan perusahaan telekomunikasi.

Sejarah ETF Industri Komunikasi

Standard & Poor’s (S&P) dan Morgan Stanley Capital International ( MSCI ), dua penyedia indeks terbesar untuk digunakan oleh penerbit ETF, membagi AS dan pasar ekuitas global menjadi berbagai sektor industri berdasarkan GICS. Pada tahun 2018, GICS diperluas dengan melihat penyusutan sektor layanan telekomunikasi menjadi bagian dari sektor layanan komunikasi yang lebih besar.

GICS mencatat definisi komunikasi yang berkembang di tengah integrasi yang berkembang antara perusahaan telekomunikasi, media, dan internet. Aktivitas merger dan akuisisi (M&A) di seluruh industri ini telah memfasilitasi bundling layanan kabel, internet, dan telepon, serta integrasi distribusi dengan konten program. Dominasi yang muncul dari perusahaan media sosial sebagai penyedia layanan komunikasi terkemuka, yang semakin meningkat melalui platform seluler, juga mendorong perubahan sektor ini.

Sektor yang diganti namanya sekarang mencakup perusahaan telekomunikasi yang ada, serta perusahaan yang dipilih dari sektor pilihan konsumen yang sebelumnya diklasifikasikan di bawah grup industri media dan sub-industri ritel internet & pemasaran langsung, bersama dengan perusahaan terpilih yang sebelumnya tergabung dalam sektor teknologi informasi.

Contoh ETF Industri Komunikasi

ETF industri komunikasi terbesar, menurut etfdb.com, adalah Vanguard Communication Services ETF (VOX) dengan aset yang dikelola (AUM)sekitar $ 3,27 miliar. Kendaraan khusus ini berupaya melacak kinerja MSCI US Investable Market Communication Services 25/50 Index. Jika tidak memungkinkan, karena kendala peraturan, dana tersebut menggunakan strategi pengambilan sampel untuk mendekati karakteristik utama indeks.

Pada akhir tahun 2020, portofolio VOX terdiri dari 113 saham dengan kapitalisasi pasar rata-rata $ 229,9 miliar.Kepemilikan terbesarnya adalah Alphabet Inc. (GOOGL ), Facebook Inc. (FB ), dan Walt Disney Co. (DIS ).

Keuntungan dan Kerugian ETF Industri Komunikasi

ETF industri komunikasi umumnya menawarkan investor manfaat yang sama dengan dana yang diperdagangkan di bursa tradisional, termasuk rasio biaya rendah, likuiditas yang layak, dan efisiensi pajak. Mereka diperdagangkan di sebagian besar bursa utama selama jam perdagangan normal dan mendukung penjualan singkat atau membeli dengan margin .

Eksposur Diversifikasi

Diversifikasi juga menjadi daya tarik utama. Investor yang ingin mendapatkan eksposur luas ke saham komunikasi domestik atau internasional mungkin ingin mempertimbangkan ETF yang menargetkan sektor ini. ETF Komunikasi menawarkan eksposur langsung ke beragam pilihan perusahaan komunikasi, membantu investor mengurangi risiko khusus perusahaan .

Komunikasi ETF adalah kelompok dana yang bervariasi, diinvestasikan dalam kelompok saham dan sekuritas lainnya yang tumpang tindih tetapi tidak bersatu. Di satu sisi, kendaraan ini tidak menawarkan banyak cara diversifikasi dan mitigasi risiko kepada investor karena mereka terkonsentrasi pada satu industri. Di sisi lain, dapat dikatakan bahwa mereka mencentang kotak ini karena mereka mengizinkan investor untuk berinvestasi di sekeranjang perusahaan, bukan hanya satu atau segelintir perusahaan.

Perlu juga diperhatikan bahwa sektor layanan komunikasi jauh lebih besar sebelumnya, menyediakan akses ke berbagai sekuritas dengan profil yang sama sekali berbeda, dan terus berkembang. Secara teori, berinvestasi di salah satu kendaraan ini memberi investor kesempatan untuk menyatukan prospek pertumbuhan saham teknologi dengan hasil dividen yang tinggi dan arus kas yang relatif stabil yang khas dari telekomunikasi defensif.

FAANG Heavy

Namun, beberapa kehati-hatian diperlukan. Meskipun mencakup berbagai macam saham, terdapat risiko bahwa banyak portofolio ETF industri komunikasi cenderung lebih banyak dibebani oleh kapitalisasi pasar besar saham FAANG. Perusahaan-perusahaan ini cenderung menarik valuasi yang tinggi, yang berarti sedikit saja cegukan dapat memicu aksi jual yang agresif, dan mereka sudah menjadi perlengkapan di sebagian besar portofolio.