Apa ETF obligasi?
Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi (ETF) adalah jenis (ETF) yang secara eksklusif berinvestasi dalam obligasi. Ini mirip dengan reksa dana obligasi karena mereka memiliki portofolio obligasi dengan strategi tertentu yang berbeda — dari US Treasury hingga yield tinggi — dan periode kepemilikan — antara jangka panjang dan jangka pendek.
dana yang diperdagangkan di bursa
ETF obligasi dikelola dan diperdagangkan secara pasif, mirip dengan saham di bursa saham utama. Ini membantu mempromosikan stabilitas pasar dengan menambahkan likuiditas dan transparansi selama masa stres.
ETF
Poin Penting
- ETF obligasi adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi di berbagai sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi korporasi atau Treasury.
- ETF obligasi memungkinkan investor biasa untuk mendapatkan eksposur pasif ke indeks obligasi acuan dengan cara yang tidak mahal.
- Investor harus memahami risiko ETF obligasi termasuk pengaruh perubahan suku bunga.
Memahami ETF Obligasi
ETF obligasi diperdagangkan sepanjang hari di bursa terpusat, tidak seperti obligasi individu, yang dijual bebas oleh pialang obligasi. Struktur obligasi tradisional menyulitkan investor untuk mencari obligasi dengan harga yang menarik. ETF obligasi menghindari masalah ini dengan berdagang pada indeks utama, seperti (NYSE).
Bursa Efek New York
Dengan demikian, mereka dapat memberikan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar obligasi dengan kemudahan dan transparansi perdagangan saham. ETF obligasi juga lebih likuid daripada obligasi individu dan reksa dana, yang diperdagangkan dengan satu harga per hari setelah pasar tutup. Dan selama masa sulit, investor dapat memperdagangkan portofolio obligasi meskipun pasar obligasi yang mendasarinya tidak berfungsi dengan baik.
ETF obligasi membayar bunga melalui dividen bulanan, sementara keuntungan modal dibayarkan melalui dividen tahunan. Untuk tujuan perpajakan, dividen ini diperlakukan sebagai pendapatan atau keuntungan modal. Namun, efisiensi pajak ETF obligasi bukanlah faktor yang besar, karena capital gain tidak berperan besar dalam pengembalian obligasi seperti halnya dalam pengembalian saham. Selain itu, ETF obligasi tersedia secara global.
ETF obligasi AS mengalami tahun pemecahan rekor pada tahun 2020. ETF obligasi AS menghasilkan $ 168 miliar pada tahun 2020. Pada bulan Oktober 2019, aset ETF obligasi global yang dikelola mencapai $ 1 triliun, dan pada bulan Oktober 2020, ETF obligasi adalah salah satu kategori yang tumbuh cepat dalam manajemen aset, sebesar $ 1,4 triliun.
Keuntungan dan Kerugian ETF Obligasi
ETF obligasi menawarkan banyak fitur yang sama dari obligasi individu, termasuk . Salah satu manfaat paling signifikan dari memiliki obligasi adalah kesempatan untuk menerima pembayaran tetap dengan jadwal yang teratur. Pembayaran ini biasanya dilakukan setiap enam bulan. ETF obligasi, sebaliknya, memiliki aset dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda. Jadi, pada waktu tertentu, beberapa obligasi dalam portofolio mungkin jatuh tempo untuk pembayaran kupon. Untuk alasan ini, ETF obligasi membayar bunga setiap bulan, dengan nilai bervariasi dari bulan ke bulan.
pembayaran kupon regulerkupon yang
Aset dana terus berubah dan tidak jatuh tempo. Sebaliknya, obligasi dibeli dan dijual saat kedaluwarsa atau keluar dari rentang usia target dana. Tantangan bagi arsitek ETF obligasi adalah memastikan bahwa ia melacak dengan cermat indeks masing-masing dengan cara yang hemat biaya, meskipun kekurangan likuiditas di pasar obligasi. Sebagian besar obligasi ditahan hingga , sehingga aktif biasanya tidak tersedia untuk mereka. Ini menyulitkan untuk memastikan ETF obligasi mencakup obligasi yang cukup likuid untuk melacak indeks. Tantangan ini lebih besar untuk obligasi korporasi daripada obligasi pemerintah.
jatuh tempopasar sekunder
Para pemasok ETF obligasi mengatasi masalah likuiditas dengan menggunakan sampling representatif, yang berarti hanya melacak jumlah obligasi yang cukup untuk mewakili suatu indeks. Obligasi yang digunakan dalam sampel representatif cenderung menjadi yang terbesar dan paling likuid dalam indeks. Mengingat likuiditas obligasi pemerintah, kesalahan pelacakan tidak akan menjadi masalah dengan ETF yang mewakili indeks obligasi pemerintah.
ETF obligasi adalah pilihan yang bagus untuk mendapatkan eksposur ke pasar obligasi, tetapi ada beberapa batasan yang mencolok. Untuk satu hal, investasi awal investor berisiko lebih besar dalam ETF daripada obligasi individu. Karena ETF obligasi tidak pernah jatuh tempo, tidak ada jaminan bahwa pokok pinjaman akan dilunasi. Selain itu, ketika suku bunga naik, hal itu cenderung merugikan harga ETF, seperti obligasi individu. Namun, karena ETF belum jatuh tempo, maka sulit untuk memitigasi risiko suku bunga.
ETF Obligasi vs. Reksa Dana Obligasi vs. Tangga Obligasi
Keputusan apakah akan membeli dana obligasi atau ETF obligasi biasanya tergantung pada tujuan investasi investor. Jika Anda menginginkan , reksa dana obligasi menawarkan lebih banyak pilihan. Jika Anda berencana untuk sering membeli dan menjual, ETF obligasi adalah pilihan yang baik. Untuk jangka panjang, investor beli dan tahan, reksa dana obligasi, dan ETF obligasi dapat memenuhi kebutuhan Anda, tetapi sebaiknya lakukan penelitian tentang kepemilikan di setiap reksa dana.
pengelolaan yang aktif
Jika transparansi itu penting, ETF obligasi memungkinkan Anda untuk melihat kepemilikan dalam dana pada saat tertentu. Namun, jika Anda khawatir tidak dapat menjual investasi ETF Anda karena kurangnya pembeli di pasar, dana obligasi mungkin merupakan pilihan yang lebih baik karena Anda dapat menjual kembali kepemilikan Anda ke penerbit dana. Seperti kebanyakan keputusan investasi, penting untuk melakukan riset, berbicara dengan broker atau penasihat keuangan Anda.
Likuiditas dan transparansi ETF menawarkan keuntungan dibandingkan dipegang secara pasif . ETF obligasi menawarkan diversifikasi instan dan konstan , yang berarti investor hanya perlu melakukan satu perdagangan untuk menjalankan dan menjalankan portofolio pendapatan tetap. Tangga obligasi, yang membutuhkan pembelian obligasi individu, tidak menawarkan kemewahan ini.
tangga obligasi yangdurasi
Salah satu kelemahan ETF obligasi adalah mereka mengenakan biaya manajemen yang berkelanjutan. Sementara lebih rendah pada ETF obligasi perdagangan membantu mengimbangi ini, masalah ini masih akan menang dengan strategi beli dan tahan dalam jangka panjang. Keuntungan spread perdagangan awal ETF obligasi terkikis dari waktu ke waktu oleh biaya manajemen tahunan. Kerugian kedua adalah tidak adanya fleksibilitas untuk membuat sesuatu yang unik untuk sebuah portofolio. Misalnya, jika seorang investor mencari pendapatan tingkat tinggi atau tidak memiliki pendapatan langsung sama sekali, ETF obligasi mungkin bukan produk yang sesuai.
spread yang
Related Posts
Reksa Dana
Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
Obligasi
Cara Memilih ETF Terbaik
Membedah Pengembalian ETF Leverage
Membangun Portofolio Semua ETF
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Waktu yang tepat untuk berubah dari reksa dana ke etfs