Etika dalam Keuangan: Bagaimana Pengaruhnya Mempengaruhi Profesional

Industri keuangan telah memberi kita skandal dan berita yang tak terhitung jumlahnya tentang para profesional yang menipu investor, pemberi kerja, dan rekan kerja. Tidak ada keraguan bahwa keserakahan adalah emosi yang kuat, tetapi terkadang perilaku tidak etis bermuara pada kurangnya pendidikan tentang prinsip-prinsip dasar standar keuangan.

Dengan melihat berbagai situasi yang sering muncul selama karir profesional keuangan dan bagaimana keadaan ini harus ditangani, kita dapat lebih memahami bagaimana industri tidak hanya dapat memenuhi standar ini tetapi juga melampauinya.

Apa Etika dalam Keuangan: Bagaimana Pengaruhnya Mempengaruhi Profesional?

Etika keuangan telah menjadi yang terdepan di antara banyak pikiran, mengingat skandal dan berita industri keuangan yang tak terhitung jumlahnya.
Beberapa area jebakan yang umum terkait dengan etika di bidang keuangan mencakup penanganan informasi material non-publik dan pelaporan aktivitas tidak etis.
Profesional keuangan dapat menjunjung standar etika di bidang keuangan dengan tetap terdidik, sadar, dan berpegang pada standar yang tinggi.

Penanganan Material Informasi Non Publik

Bagi banyak profesional yang berurusan dengan sekuritas, kejadian mungkin muncul ketika mereka memiliki informasi material non-publik .Jenis informasi ini didefinisikan sebagai segala sesuatu yang mungkin berdampak pada harga sekuritas yang belum tersedia untuk umum.

Misalnya, jika CEO perusahaan Anda memberi tahu Anda selama rapat bahwa hasil pendapatan yang akan datang akan mengecewakan, Anda baru saja menerima informasi material non-publik.Sebagai pemegang saham di perusahaan Anda, Anda mungkin tergoda untuk menelepon broker Anda dan melakukan perintah jual untuk menghindari kerugian modal .Namun, ini akan diklasifikasikan sebagai perdagangan orang dalam, dan hukuman yang terkait dengan jenis perdagangan ini jauh lebih buruk daripada kerugian kertas yang mungkin Anda alami.

Informasi material non-publik dapat datang dalam berbagai bentuk untuk berbagai profesional keuangan. Misalnya, seorang manajer portofolio yang mengontrol saham besar di sejumlah saham berkapitalisasi kecil mungkin memiliki efek yang sangat besar pada pergerakan saham jangka pendek berdasarkan penjualan atau pembelian substansial dari saham tersebut. Jika manajer berencana untuk keluar dari posisi besar dalam saham kapitalisasi kecil berdasarkan rekomendasi dari salah satu analis sisi beli perusahaan mereka , tidak etis bagi manajer untuk memperingatkan beberapa klien “bernilai tinggi” yang mungkin memegang saham secara independen sebelum mereka menjual saham. Meskipun kelihatannya tidak banyak, undang – undang perdagangan orang dalam kemungkinan besar telah dilanggar dan pihak yang terlibat dapat dituntut.

Analisis Menggunakan Teori Mosaik

Informasi orang dalam sama sekali bukan konsep hitam putih. Seringkali, para profesional mungkin tidak sengaja menemukan informasi semacam itu atau tidak sengaja mendengar percakapan di dalam dan sekitar kantor.

Topiknya menjadi lebih keruh bagi analis yang meneliti perusahaan dan mengeluarkan rekomendasi profesional terkait sekuritas mereka.Direktur telah diketahui memberikan pandangan pendapatan selama pertemuan analis sebelum rilis publik.Sekarang, sementara ini mungkin atau mungkin tidak memenuhi syarat sebagai informasi publik setelah ruangan yang penuh dengan analis telah menerima informasi, perdagangan informasi tersebut selama atau segera setelah pertemuan dapat diklasifikasikan sebagai perdagangan orang dalam.Tindakan yang tepat dalam situasi seperti itu adalah mendesak dewan untuk segera mengungkapkan informasi tersebut kepada publik.Setelah waktu yang cukup berlalu, memperdagangkan atau membuat rekomendasi apa pun atas informasi tersebut adalah tindakan yang adil.

Saat analis mengumpulkan informasi tentang perusahaan dan sekuritas untuk membangun gambaran yang jelas tentang nilai wajar mereka, mereka mungkin mengumpulkan sejumlah besar informasi dari sejumlah sumber, yang mana pun mungkin bersifat publik, material atau non-material. Seorang analis dapat mencapai kesimpulan yang akan dianggap sebagai informasi orang dalam seandainya itu dikomunikasikan kepada mereka oleh orang dalam perusahaan.

Namun, analis bebas membuat rekomendasi berdasarkan temuan mereka di bawah pedoman teori mozaik .Teori mosaik menyatakan bahwa analis bebas menggunakan informasi publik, material, dan non-material selama penelitian profesional mereka, dengan kesimpulan yang mereka peroleh dari informasi tersebut dianggap sebagai “permainan yang adil” dan dikaitkan dengan penelitian mereka – bukan informasi orang dalam.

Melaporkan Aktivitas Tidak Etis

Kita tahu apa yang Anda pikirkan … “Saya orang yang jujur, dan saya tidak akan menempatkan diri saya dalam situasi di mana standar etika saya akan dipertanyakan.” Itu mungkin benar, tetapi etika dan standar profesional melampaui individu – etika adalah upaya di seluruh industri.

Jika salah satu rekan kerja atau rekan Anda terlibat dalam aktivitas yang meragukan, tidak cukup dengan memisahkan diri Anda dari individu itu. Dengan membiarkan aktivitas ilegal atau tidak etis terus berlanjut, Anda sendiri dapat dimasukkan dalam tindakan hukuman apa pun yang diakibatkan oleh tindakan ini. Meskipun tidak ada yang suka berada dalam posisi yang harus membocorkan rahasia kepada rekan kerja atau teman, pada akhirnya Anda bertanggung jawab untuk memastikan praktik yang adil dalam industri keuangan, dan membela etika seseorang adalah hal yang paling penting.

Para profesional juga dapat mendorong pemberi kerja untuk menciptakan tempat kerja yang tidak memberikan tekanan kontradiktif pada karyawan. Misalnya, menerapkan ” Tembok China ” antara divisi yang berbeda, seperti pialang dan divisi penasihat, dapat membatasi kebocoran informasi orang dalam dan mencegah pialang, penasihat, analis, dan profesional lainnya terjebak di tengah pelanggaran keamanan. Selain itu, bank investasi juga dapat menerapkan daftar abu-abu ketika ada sekuritas yang dibahas untuk penjaminan emisi atau perubahan peringkat. Daftar tersebut mengamanatkan bahwa tidak ada karyawan yang dengan sengaja memperdagangkan sekuritas apa pun yang mungkin terpengaruh oleh tindakan bank.

Garis bawah

Ini hanya menggores permukaan jenis dilema dan situasi etika yang mungkin dihadapi profesional keuangan pada hari tertentu. Selama bertahun-tahun, para profesional keuangan telah terlibat dalam skandal dan tuduhan penipuan yang tak terhitung jumlahnya yang telah mengguncang industri ini dan membuat para profesional keuangan menjadi mata hitam. Dengan mengetahui pedoman yang harus diikuti, mendorong pengamanan di tempat kerja, dan menjaga diri Anda pada standar etika tertinggi, Anda dapat mengambil peran utama dalam memastikan bahwa industri keuangan tetap adil dan transparan untuk semua orang yang terlibat.

Apa Etika dalam Keuangan: Bagaimana Pengaruhnya Mempengaruhi Profesional?

Penanganan Material Informasi Non Publik

Analisis Menggunakan Teori Mosaik

Melaporkan Aktivitas Tidak Etis

Garis bawah

Artikel terkait